The Art of Cutting Your Losses(손실을 줄이는 기술)

The Art of Cutting Your Losses(손실을 줄이는 기술)

There is a common saying on Wall Street “Let winners run and cut losers short.” This quote tries to express the principle of creating big wins or small losses. Creating a high risk/reward ratio through the use of trailing stops for profitable trades and stop losses for unprofitable trades is the foundation of profitable trading. The primary reason the majority of the best traders are profitable is due to big winning trades and small losing trades not their win rate.

월스트리트에는 “승자는 달리고 패자는 짧게 잘라라”라는 말이 있습니다. 이 인용문은 큰 승리 또는 작은 손실을 만드는 원칙을 표현하려고 합니다. 수익성 있는 거래에는 후행 정지를 사용하고 수익성 없는 거래에는 손실중지를 사용하여 높은 위험/보상 비율을 만드는 것이 수익성 있는 거래의 기초입니다. 대부분의 최고의 트레이더가 수익성이 있는 주된 이유는 승률이 아니라 큰 성공 거래와 작은 손실 거래 때문입니다.

Letting winners run and cutting losses short is an edge in itself in creating asymmetric risk in your favor even if the entries are random, the trade management after entry is a big part of profitable trading.

승자가 달리게 하고 손실을 짧게 줄이는 것은 진입이 무작위적일지라도 유리한 비대칭 위험을 생성하는 데 그 자체로 우위이며 진입 후 거래 관리는 수익성 있는 거래의 큰 부분입니다.

Another popular saying on Wall Street, especially with new traders is “You can’t go broke taking a profit.”, this is not true. if your wins are small and your losses are big you will eventually lose all your money trading. The single biggest cause of unprofitable trading is big losses. Letting winners run and cutting losses short is an edge in itself in creating asymmetric risk in your favor even if the entries are random, the trade management is a big part of profitable trading.

월스트리트, 특히 신규 거래자들에게 인기 있는 또 다른 속담은 "이윤을 위해 파산할 수는 없습니다."입니다. 이것은 사실이 아닙니다. 당신의 승리는 작고 당신의 손실은 크면 결국 당신의 모든 돈 거래를 잃게 될 것입니다. 수익성 없는 거래의 가장 큰 단일 원인은 큰 손실입니다. 승자가 달리게 하고 손실을 짧게 줄이는 것은 입력이 무작위인 경우에도 유리한 비대칭 위험을 생성하는 데 그 자체로 우위이며, 거래 관리는 수익성 있는 거래의 큰 부분입니다.

After position sizing, stop losses are a trader’s most important risk management tool. Cutting your losses is both a science and an art. You want to use implied and historical volatility to calculate the math of your risk with any position. You also must create the best principles for setting your stop losses on any single trade or inside your system.

포지션 사이징 후 중지손실은  트레이더의 가장 중요한 위험 관리 도구입니다. 손실을 줄이는 것은 과학이자 예술입니다. 내재 및 역사적 변동성을 사용하여 모든 포지션에 대한 위험의 수학을 계산하려고 합니다. 또한 단일 거래 또는 시스템 내부에서 손실중지를 설정하기 위한 최상의 원칙을 만들어야 합니다.

 

Here are ten tips for the art of cutting your losses.

손실을 줄이는 기술에 대한 10가지 팁(요령)이 있습니다.

 

1) A stop loss price level must first be figured ( out:계산하다)and set based on your position sizing and maximum account risk you decide on.

손실중지 가격 수준은 먼저 결정한 포지션 규모와 최대 계정 위험에 따라 계산되고 설정되어야 합니다.

2) A stop loss must be chosen before you enter into a trade when your thinking is clear, not after you are in and become biased and don’t want to accept a loss.

 당신의 생각이 분명할 때, 거래에 들어가기 전에 중지 손실을 선택해야 한다.거래에 들어가서 한 쪽으로 기울어져서  그 손실을 받아 들이고 싶지 않을 때 이후가  아니다 

3) Traders should be disciplined to take their stop loss when it is first triggered and not start hoping for a reversal. The longer a trade goes against you the more difficult it will be to exit and cut the loss as it grows bigger.

거래자는 처음 발동되었을 때 손절매를 받아들이고 반전을 기대하기 시작하지 않도록 훈련을 받아야 합니다. 거래가 길어질수록 손실이 커질수록 빠져나가기가 더 어려워집니다.

4) A stop loss should be set at a price level where it shouldn’t go if the trade is going to work out.

손실중지는 거래가 잘 될 경우 떨어지지 않아야 하는 가격 수준으로 설정해야 합니다.

5) You must give a stop loss room to breathe and not set it at an obvious level that will likely be triggered inside normal price movement.

숨을 쉴 수 있는 손실중지의 여지를 주어야 하며 정상적인 가격 움직임 내에서 촉발될 수 있는 명백한 수준으로 설정하지 않아야 합니다.

6)  Key support for long trades and key resistance for short trades are good levels to look at first for stop losses.

장기 거래에 대한 주요 지원과 단기 거래에 대한 주요 저항은 처음에 손실중지를 살펴보기에 좋은 수준입니다.

7) Moving averages are good metrics for stop losses when used based on the trades time frame.

이동 평균은 거래 기간을 기준으로 사용할 때 손실중지에 대한 좋은 지표입니다.

8) Trend followers use new highs or new lows for a set number of days as initial stop losses for long or short positions.

추세 추종자는 롱 또는 숏 포지션에 대한 초기 손실중지로 설정된 일 수 동안 새로운 고점 또는 새로운 저점을 사용합니다.

9) Swing traders and trend traders sometimes use a close below the low of the day of entry as a stop loss.

추세 추종자는 롱 또는 숏 포지션에 대한 초기 손실중지로 설정된 일 수 동안 새로운 고점 또는 새로운 저점을 사용합니다.

10) Some traders use a set percentage of a position as their initial stop loss. If their trade drops 3% in value they exit and stop the loss.

일부 거래자는 포지션의 일정 비율을 초기 손실중지로 사용합니다. 거래 가치가 3% 하락하면 거래를 종료하고 손실을 멈춥니다.

The first step in trading is setting the stop loss so all losing trades are small. Once the art of the stop loss is mastered the next step for a trader is the art of the trailing stop to maximize the winning trades.

거래의 첫 번째 단계는 손실중지를 설정하여 모든 손실 거래가 작도록 설정하는 것입니다. 일단 손실중지의 기술이 터득되면 상인을 위한 다음 단계는 승리한 거래를 최대화하기 위한 후행 정지의 기술입니다.