Ed Seykota is one of the most success traders of his generation. As a trend follower and money manager he made many of his investors millionaires in the 1970s and 1980s. He was one of the first traders to use both moving averages and early punch card computers to backtest trend following systems. His edge captured large wins during trends and he avoided big drawdowns through excellent risk management metrics. He believes that a trader’s psychology is the most important part of operating any trading system.
Ed Seykota는 그의 세대에서 가장 성공한 트레이더 중 한 명입니다. 트렌드 추종자이자 자금 관리자로서 그는 1970년대와 1980년대에 많은 투자자들을 백만장자로 만들었습니다. 그는 이동 평균과 초기 펀치 카드 컴퓨터를 모두 사용하여 추세 추종 시스템을 백테스트한 최초의 거래자 중 한 명이었습니다. 그의 우위는 추세 동안 큰 승리를 거두었고 탁월한 위험 관리 지표를 통해 큰 손실을 피했습니다. 그는 거래자의 심리가 거래 시스템을 운영하는 데 가장 중요한 부분이라고 믿습니다.
“Mr. Seykota himself has put together a money management track record with returns of roughly +60% net of fees over the three-decade span of his trading career…” -Futures Magazine
"Seykota 씨 자신은 거래 경력의 30년 동안 약 +60%의 순 수수료 수익으로 자금 관리 실적을 기록을 합쳤습니다..." -Futures Magazine
Here are Ed Seykota’s top trading rules that captures the principles he used to make millions in the markets:
다음은 시장에서 수백만 달러를 벌기 위해 사용한 원칙을 포착한 Ed Seykota의 최고의 거래 규칙입니다.
“In order of importance to me are: 1) the long term trend, 2) the current chart pattern, and 3) picking a good spot to buy or sell.”
"나에게 중요한 순서는 1) 장기 추세, 2) 현재 차트 패턴, 3) 매수 또는 매도할 좋은 지점을 선택하는 것입니다."
“If I am bullish, I neither buy on a reaction, nor wait for strength; I am already in. I turn bullish at the instant my buy stop is hit, and stay bullish until my sell stop is hit. Being bullish and not being long is illogical.”
내가 낙관적이라면 반응에 매수하지도 않고 강세를 기다리지도 않습니다. 저는 이미 진입했습니다. 매수 정지점에 도달하는 순간 강세를 유지하고 매도 정지점에 도달할 때까지 강세를 유지합니다. 낙관적이면서도 길지 않은 것은 비논리적입니다.”
“Before I enter a trade, I set stops at a point at which the chart sours.(시어지다 악화되다)”
"거래에 들어가기 전에 차트가 나빠지는 지점에서 스톱을 설정합니다."
“If you can’t take a small loss, sooner or later you will take the mother of all losses.”
"작은 손실을 감수할 수 없다면 조만간 모든 손실의 어머니가 될 것입니다."
“Risk no more that you can afford to lose, and also risk enough so that a win is meaningful.”
"더 이상 잃을 수 있는 위험을 감수하지 말고 승리가 의미 있는 만큼 충분히 위험을 감수하십시오."
“I set protective stops at the same time I enter a trade. I normally move these stops in to lock in a profit as the trend continues. Sometimes, I take profits when a market gets wild. This usually doesn’t get me out (빼내다 벗어나게 하다)any better than waiting for my stops to close in, but it does cut down on the volatility of the portfolio, which helps calm my nerves. Losing a position is aggravating,(악화하는) whereas losing your nerve is devastating.”(파괴적이다)
“거래를 시작함과 동시에 보호 정지를 설정했습니다. 나는 일반적으로 추세가 계속됨에 따라 이익을 고정하기 위해 이러한 스탑을 이동합니다. 때때로 나는 시장이 열광할 때 이익을 얻습니다. 이것은 일반적으로 내 정류장이 마감되기를 기다리는 것보다 나을 것이 없지만 포트폴리오의 변동성을 줄여 내 신경을 진정시키는 데 도움이 됩니다. 직위를 잃는 것은 가혹한 반면, 신경을 잃는 것은 파괴적입니다.
“I intend to risk below 5 percent on a trade, allowing for poor executions.”
"저는 거래에 대해 5% 미만의 위험을 감수하여 잘못된 실행을 허용한다"
“Pyramiding instructions appear on dollar bills(달러지패). Add smaller and smaller amounts on the way up(올라가는 길). Keep your eye open at the top”
“달러 지폐에 피라미드 모양의 지시 사항이 표시됩니다. 올라가는 길에 점점 더 적은 양을 추가하십시오. 정상에서 눈을 떠라”
“Speculate with less than 10% of your liquid net worth. Risk less than 1% of your speculative account on a trade. This tends to keep the fluctuations in the trading account small, relative to net worth. This is essential as large fluctuations can engage {emotions} and lead to feeling-justifying drama.”
“유동성 순자산의 10% 미만으로 추측하십시오. 거래에 대한 투기 계정의 1% 미만의 위험을 감수하십시오. 이것은 순자산에 비해 거래 계정의 변동을 작게 유지하는 경향이 있습니다. 이는 큰 변동이 {감정}에 영향을 미치고 감정을 정당화하는 드라마로 이어질 수 있기 때문에 필수적입니다.