Things I Learned After 30 Years of Trading(30년 거래 후 배운 것들)
Here are 65 lessons I learned after spending thirty years trading and investing in the stock market from 1991-2021
.다음은 1991년부터 2021년까지 30년 동안 주식 시장에서 거래하고 투자한 후 배운 65가지 교훈입니다.
A trend can go farther and longer than I ever expect.
추세는 내가 예상하는 것보다 더 멀리 그리고 더 오래 갈 수 있습니다.
The best traders are open-minded and flexible in their trades.
최고의 거래자는 개방적이며 거래에 유연합니다.
For most traders less trades is better than more trades, focus only on the best set ups(설정) and stocks.
대부분의 거래자들에게 적은 거래가 많은 거래보다 낫습니다. 최고의 설정과 주식에만 집중하십시오.
Be opened minded to the potential of new stocks and markets.
새로운 주식과 시장의 잠재력에 열린 마음을 가지십시오.
Price action is the only truth in the stock market.
가격 행동은 주식 시장의 유일한 진실입니다
Never add more capital to a trade that is already losing money, that is trend fighting with more size and hope.
이미 돈을 잃고 있는 거래에 더 이상 자본을 추가하지 마십시오. 이는 더 큰 규모와 희망으로 싸우는 추세입니다.
Never enter a trade unless you know where you are getting out with a stop loss, trailing stop, or profit target.
손절매, 후행 정지 또는 이익 목표로 벗어나고 있는 곳을 알지 못하면 거래에 들어가지 마십시오.
I prefer end to day stops over hard set stops in the market.
시장에서 하드 스탑세트에 비하여 데이스탑에로 끝내는 것을 좋아한다
Volume in the market is like votes being cast at different price levels.
시장의 거래량은 서로 다른 가격 수준에서 투표하는 것과 같습니다.
Breakouts usually retest back to old resistance that will be new support.
돌발은 일반적으로 새로운 지원이 될 이전 저항으로 다시 테스트합니다.
A time stop out of a trade not going anywhere can free up capital to trade on better setups.
아무데도 가지 않는 거래에서 시간을 멈추면 더 나은 설정에서 거래할 수 있는 자본에로 자유롭게 할 수 있다
The best trades work right from the start.
최고의 거래는 처음부터 제대로 작동합니다.
Some of the best trading systems are simple, it is the trader’s psychology that creates the biggest edge.
최고의 거래 시스템 중 일부는 간단합니다. 가장 큰 장점은 거래자의 심리입니다.
You only need a few technical indicators and price action to trade, more indicators can add confusion.
거래하려면 몇 가지 기술 지표와 가격 조치만 필요합니다. 지표가 많을수록 혼란이 가중될 수 있습니다.
Fundamentals do not equal technical price action, emotions and beliefs drive most price trends.
펀더멘털은 기술적 가격 조치와 같지 않으며 감정과 신념이 대부분의 가격 추세를 주도합니다.
The economy and the stock market are two very different things.
경제와 주식시장은 엄연히 다른 것이다.
Trade smaller during losing streaks and bigger during winning streaks.
연패 시에는 더 작게, 연승 시에는 더 크게 거래하십시오.
Self destruction starts when a trader refuses to accept being wrong about a trade.
자기 파괴는 거래자가 거래에 대해 잘못된 것을 받아들이기를 거부할 때 시작됩니다.
The bigger the position size the louder your emotions will be.
위치 크기가 클수록 감정이 더 커집니다.
Self confidence comes over time as you prove your system is valid and that you are disciplined in following it.
자신감은 시간이 지남에 따라 시스템이 유효하고 시스템을 따르는 데 훈련되어 있음을 증명할 때 옵니다.
Focus on just making one good trade at a time.
한 번에 하나의 좋은 거래에만 집중하십시오.
Breaking your own trading rules can be expensive.
자신의 거래 규칙을 깨는 것은 비용이 많이 들 수 있습니다.
Long positions in the stock market are the path of least resistance the majority of the time.
주식 시장의 롱 포지션은 대부분의 경우 저항이 가장 적은 경로입니다.
The faster you admit you were wrong about a trade the smaller the loss will be.
거래에 대해 틀렸음을 빨리 인정할수록 손실은 작아집니다.
You must limit your total risk exposure of positions at any one time.
한 번에 포지션의 총 위험 노출을 제한해야 합니다.
Stocks are more like a beauty contest in the short term and a cash flow contest in the long run.
주식은 단기적으로는 미인 대회에 가깝고 장기적으로는 현금 흐름 대회와 비슷합니다.
Moving averages are my favorite technical indicator because they quantify trends.
이동 평균은 추세를 수량화하기 때문에 제가 가장 좋아하는 기술 지표입니다.
A chart patterns best use is to quantify entries and exits in the direction of the momentum.
차트 패턴은 모멘텀 방향으로 진입과 퇴장을 수량화하는 데 가장 잘 사용됩니다.
A candlestick pattern just gives better odds of one thing happening over another.
촛대 패턴은 한 가지 일이 다른 일보다 더 나은 확률을 제공합니다.
Many times a bull market will be lead by the financial sector going higher.
여러 번 강세장은 상승하는 금융 부문에 의하여 이끌어진다 .
The market doesn’t know you exist or care about your opinion.
시장은 당신의 존재를 알지 못하거나 당신의 의견에 관심을 기울이지 않습니다.
Opinions and predictions are worth nothing. A system with an edge is priceless.
의견과 예측은 가치가 없습니다. 에지가 있는 시스템은 값을 매길 수 없습니다.
There are seasonal patterns to the market, understand them.
시장에는 계절적 패턴이 있으므로 이해하십시오.
High short interest on a stock can be bullish.
주식에 대한 높은 공매도는 낙관적일 수 있습니다.
You must have a quantified system with an edge if you hope to be profitable over the long term.
장기적으로 이익을 얻으려면 우위를 가진 정량화된 시스템이 있어야 합니다.
The market is always pricing in the future not the present.
시장은 항상 현재가 아닌 미래의 가격을 책정합니다.
Short selling is a much more difficult game than going long in the stock market.
주식시장에서 오래 가는 것보다 공매도가 훨씬 더 어려운 게임이다.
Downtrends are much more volatile than uptrends.
다운트렌드는 업트렌드보다 훨씬 더 변동성이 크다.
Volatility can lead to a lot of false signals, you must manage for this.
변동성은 많은 잘못된 신호로 이어질 수 있다. 당신은 이것을 관리해야 한다.
Short sellers have to overcome the effort of CEOs, dip buyers, congress, the president, and the Federal Reserve to keep the stock market prices up.
주식시장의 주가를 높게 유지하기 위해서는 공매도자는 CEO, 딥바이어, 의회, 대통령, 연방준비제도이사회(FRB)의 노력을 극복해야 한다.
Most big moves start with a strong momentum signal.
대부분의 큰 움직임은 강한 운동량 신호로 시작된다.
Many times, the most difficult trade to take is the right trade.
여러 번, 가장 어려운 무역은 올바른 무역이다.
Other traders are better used as examples on how to trade not copying their trades.
다른 상인들은 그들의 거래를 복사하지 않고 거래하는 방법에 대한 예로서 더 잘 사용된다.
The best trades are many times difficult to enter.
최고의 거래는 들어가기 어려운 경우가 많다.
Taking a stop loss is more difficult for new traders than holding a losing trade.
새로운 거래자들에게는 손실중지를 채택하는 것이 손해보는 거래를 유지하는 것보다 더 어렵다
The best traders do all their research when the market is closed so entering or exiting when the market is open is automatic.
최고의 트레이더들은 시장이 폐쇄될 때 모든 연구를 하기 때문에 시장이 개방될 때 출입하는 것은 자동적이다.
A good trader must have a positive mindset.
좋은 트레이더는 긍정적인 사고방식을 가져야 한다.
Hard work is only rewarded in trading when it is the right type of effort.
힘든 일은 올바른 유형의 노력일 때만 거래에서 보상을 받는다.
Trading will teach you about yourself.
거래는 당신 자신에 대해 가르쳐 줄 것이다.
All traders are eventually humbled.
모든 상인들은 결국 겸손해진다.
Let trades come to you, don’t chase a trade.
거래가 당신에게 오게 하라. 거래를 추구하지 말라.
A good trading process can help you get lucky.
좋은 거래 과정은 행운을 얻는 데 도움이 될 수 있다.
You must survive losing streaks.
연패에서 살아남아야 한다.
Markets usually take time to make a top or a bottom before reversing.
시장은 보통 반전하기 전에 윗부분이나 아랫부분을 만드는 데 시간이 걸린다.
All stocks go through cycles of accumulation, distribution, and range trading.
모든 주식은 축적, 유통, 범위 거래의 주기를 거친다.
Conviction on a trade can lead to big wins or big losses, it is neutral as a benefit to a trader.
무역에 대한 유죄판결은 큰 승리나 큰 손실을 초래할 수 있고, 그것은 무역업자에게 이익으로서 중립적이다.
Trend following makes money, trend fighting loses money.
추세 추종은 돈을 벌고, 추세 싸움은 돈을 잃는다.
You can build a watchlist of stocks based on fundamentals but you still have to trade the price action on the chart.
펀더멘털을 기반으로 주식의 감시 목록을 만들 수는 있지만 여전히 차트에서 가격 조치를 교환해야 한다.
Most bottoms in price come with a confluence of other oversold indicators and bullish divergences.
가격의 대부분의 바닥은 다른 과잉 판매 지표와 강세 분산이 합쳐져 있다.
Maximum pessimism is at market bottoms, maximum optimism is at market tops.
최대 비관론은 시장 바닥이고, 최대 낙관론은 시장 1위에 있다.
Leverage in trading can cut both ways, use it with caution and good risk management.
거래에 있어서의 레버리지는 두 가지 방법을 모두 줄일 수 있고, 주의와 좋은 위험 관리로 사용할 수 있다.
The big money usually tips their hand for their sentiment by the end of the day.
큰 돈은 대개 하루가 끝날 때까지 감정에 손을 댑니다.
There are no perfect trades, only good risk/reward ratios on entry.
완벽한 거래는 없습니다. 진입 시 좋은 위험/보상 비율만 있을 뿐입니다.
Perma bears make money only during downtrends, perma bulls make money only during uptrends, perma pigs blow up their account when they end up on the wrong side of any trend.
퍼마 베어는 하락세에서만 돈을 벌고, 퍼마 황소는 상승세에서만 돈을 벌고, 퍼마 돼지는 추세의 잘못된 방향으로 끝날 때 계정을 폭파합니다.
Trade like a casino, not a gambler.
도박꾼이 아닌 카지노처럼 거래하십시오.