First Principles Thinking(첫 번째 원리 생각)

First Principles Thinking(첫 번째 원리 생각)

 

Posted By: Steve Burnson: 

 

First principles thinking inverts(반대로하다) complex problems to look at each step in a process or system. It seeks to find errors as places for improvements by looking at the most basic principles that lead to success or failure. 

첫 번째 원칙 사고는 복잡한 문제를 뒤집어 프로세스나 시스템의 각 단계를 살펴봅니다. 성공과 실패로 이어지는 가장 기본적인 원칙을 살펴봄으로써 오류를 개선의 여지로 찾고자 합니다.

You must remove opinions, beliefs, assumptions, traditions, and predictions to see the essential core principles of a model or system. This is an approach that can look over the skewed filter of experience and see what the real drivers of success are. 

모델이나 시스템의 필수 핵심 원칙을 보려면 의견, 신념, 가정, 전통 및 예측을 제거해야 합니다. 이것은 편향된 경험의 필터를 살펴보고 성공의 진정한 동인이 무엇인지 볼 수 있는 접근 방식입니다.

The first principles of trading is what can be done inside the context of the exchanges that are traded on, the behavior of buyers and sellers to move prices, and your own ability to buy and sell positions inside your account. The first principles of price action are that a stock chart can move in an uptrend, downtrend, sideways, or become higher volatile. Markets can be liquid with tight bid/ask spreads or illiquid with wide and expensive bid/ask spreads. Volume of trades can increase and decrease, market trends eventually top out or find a bottom in price.

거래의 첫 번째 원칙은 거래되는 거래소의 맥락에서 무엇을 할 수 있는지, 가격을 이동하는 구매자와 판매자의 행동, 계정 내에서 포지션을 사고 팔 수 있는 자신의 능력입니다. 가격 행동의 첫 번째 원칙은 주식 차트가 상승세, 하락세, 횡보 또는 더 높은 변동성을 가질 수 있다는 것입니다. 시장은 촘촘한 매수/매도 스프레드로 유동적일 수 있고, 넓고 비싼 매수/매도 스프레드로 비유동적일 수 있습니다. 거래량은 증가하거나 감소할 수 있으며, 시장 추세는 결국 고점을 넘거나 가격에서 저점을 찾습니다.

Going deeper into first principle thinking a trader can be mechanical or discretionary or a mixture of the two. A trading system can be profitable from big wins and small losses or from a high winning percentage as long as losses are kept equal or smaller than wins. 

트레이더는 기계적이거나 임의적이거나 이 둘의 혼합일 수 있다고 생각하는 첫 번째 원칙에 대해 더 깊이 들어가십시오. 거래 시스템은 손실이 승리보다 같거나 작게 유지되는 한 큰 승리와 작은 손실 또는 높은 승리 비율에서 이익을 얻을 수 있습니다.

A first principle thinking trader looks at how to connect and combine the math of the markets price action to create a profitable trading system through the use of historical price movement. Developing a quantified trading system with an edge is first principle thinking. The majority of trading based on predictions, opinions, emotions, and ego is based on few if any principles, especially when practiced by new traders. 

첫 번째 원칙 생각하는 거래자는 역사적 가격 이동의 사용을 통해 수익성 있는 거래 시스템을 만들기 위해 시장 가격 행동의 계산을 연결하고 결합하는 방법을 살펴봅니다. 우위에 있는 계량화된 거래 시스템을 개발하는 것이 첫 번째 원칙적인 사고이다. 거래의 대부분은  예측 의견 감정에 기반을 둡니다 그리고 자아는 특별히 새로운 거래자들에 의하여 실행될 경우 원칙이 있더라도 거의 없는 것에 기반을 둡니다 

First principle thinking can see outside the box of how things have always been done and create new systems and improve on existing systems. As new data and outcome becomes available it is integrated into the systematic thinking to adjust and improve on potential outcomes. 

첫 번째 원칙적 사고는 기존 시스템을 개선하고 새로운 시스템을 만들고 개선하는 방식을 상자 밖에서 볼 수 있습니다. 새로운 데이터와 결과가 나오면 잠재적인 결과를 조정하고 개선하기 위해 체계적인 사고에 통합됩니다.

Anything that is not fact, science, or math is an opinion. One of the best examples of first principle thinking was the Money Ball system created for baseball that used analytics to cut through (뚫고 나가다)a century of dogma and see what actually lead to winning games with the least cost. 

사실, 과학, 수학이 아닌 것은 무엇이든 의견이다. 첫 번째 원칙적 사고의 가장 좋은 예 중 하나는 야구를 위해 만들어진 머니볼 시스템입니다. 이 시스템은 분석을 통해 한 세기의 독단을 극복하고 가장 저렴한 비용으로 경기에서 승리할 수 있는 방법을 알아내기 위해 만들어졌습니다.

 

Here are questions that can lead to finding the first principles of trading success:

다음은 거래 성공의 첫 번째 원칙을 찾을 수 있는 질문입니다.

 

What has really made successful traders profitable? What was their edge? System, psychology, risk management or a combination of them all?

무엇이 성공적인 트레이더들을 수익을 창출하게 만들었는가? 그들의 우위,시스템, 심리학, 위험 관리 또는 그들 모두의 조합은 무엇인가?

What do you know to be true about historical price action? How can you create a profitable system based on what you know?

역사적 가격 행동에 대해 진실이라고 알고 있는 것은 무엇인가? 당신이 알고 있는 것을 바탕으로 어떻게 수익성 있는 시스템을 만들 수 있는가?

What does the backtesting of your trading system show? How can you manage your trades to create good risk/reward ratios on each trade? How does each trade fit into your trading system? 

거래 시스템의 백테스팅은 무엇을 보여줍니까? 각 거래에서 좋은 위험/보상 비율을 만들기 위해 거래를 어떻게 관리할 수 있습니까? 각 거래는 당신의 거래 시스템에 어떻게 맞춥니까?

What is the best method for you to trade based on your own risk tolerance, return goals, belief system, and available screen time?

자신의 위험 허용 범위, 수익 목표, 신념 시스템 및 사용 가능한 스크린 타임을 기반으로 거래하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

What is the danger of your trading system having a large drawdown(손실) or even blowing up based on your position sizing and overall risk exposure?

포지션 규모와 전반적인 위험 노출에 따라 트레이딩 시스템이 큰 손실을 입거나 폭파하는 위험은 무엇입니까?

Are all your beliefs about trading and the markets correct based on fact? What do you need to learn more about?

거래 및 시장에 대한 모든 믿음이 사실에 근거하여 정확합니까? 무엇에 대해 더 알아야 합니까?

What impact does stress have on traders and how can you manage it?

거래자들이 가지고 있는 스트레스의 영향은 얼마이며 어떻게 관리할 수 있을까?

What are the tax implications of your style of trading? 

귀하의 거래 스타일의 세금 의미는 무엇입니까?

A profitable trader must start with first principles then build up to create a path to profitability step by step. 

수익성 있는 거래자는 첫 번째 원칙으로 시작한 다음 수익성을 위한 경로를 단계별로 만들기  위해 구축해야 합니다.

 

The recipe for a profitable trading system:

수익성 있는 거래 시스템을 위한 레시피:

A watchlist that gives diversified opportunities across different charts, sectors, and markets. 

다양한 차트, 부문 및 시장에 걸쳐 다양한 기회를 제공하는 관심 목록입니다.

Diversified trading signals for buying dips, and trading momentum, swings, and trends. 

매수 하락, 거래 모멘텀, 스윙 및 추세에 대한 다양한 거래 신호.

Entry signals with a better probability of being a winning trade than a losing trade.

지는 거래보다 승리하는 거래가 될 확률이 더 높은 진입 신호.

A stop loss that will keep a losing trade small if it doesn’t work out. 

잘 되지 않으면 손실 거래를 작게 유지하는 손실중지

A trailing stop that will lock in a winner if it reverses. 

역전하면 승자를 잠그는 후행 정지.

A profit target that will maximize a winning trade if it goes the fully planned distance. 

그것이 완전히 계획된 거리를 간다면 이기는 거래를 최대화할 이익 목표.

Position sizing that limits risk exposure on each trade and limits stress. 

각 거래에 대한 위험 노출을 제한하고 스트레스를 제한하는 위치 크기 조정하는 것 .

A limit set for maximum risk exposure on multiple positions. 

여러 위치에 대한 최대 위험 노출에 대한 한도 설정.

The discipline to follow a trading system with perseverance. 

끈기를 가지고 거래 시스템을 따르는 규율.

Always studying to improve and adjust your system based on new data. 

새로운 데이터를 기반으로 시스템을 개선하고 조정하기 위해 항상 연구하는 것 .

First principles thinking seeks the core of what makes a system work and avoids the noise that doesn’t matter. 

첫 번째 원칙 사고는 시스템을 작동시키는 것의 핵심을 찾고 중요하지 않은 소음을 피한다.