The Psychology of Risk For Traders(거래자의 위험 심리학)
A risk management process for a trading system is not just math but also includes human psychology. The psychology of execution is just as important to profitability as the trading dynamics of the entries and exits of a trading method. Humans have fear, greed, and egos and these elements can interfere with the process of trading the right position size, cutting a loss, and letting a winner run.
거래 시스템의 위험 관리 프로세스에는 수학뿐만 아니라 인간의 심리도 포함됩니다. 실행의 심리학은 거래 방법의 진입 및 퇴장의 거래 역학만큼 수익성에 중요합니다. 인간에게는 두려움, 탐욕, 자아가 있으며 이러한 요소는 올바른 포지션 크기를 거래하고 손실을 줄이고 승자가 달리는 과정을 방해할 수 있습니다.
The following are the dangers of risk that come from a trader’s psychology.
다음은 트레이더의 심리에서 오는 위험의 위험이다.
Believing too strongly in a trade can lead a trader to trade too big a position size when they think something must happen. Nothing is certain and position sizing has to be kept within risk guidelines at all times.
무역에서 너무 강하게 믿는 것은 무역업자가 무슨 일이 일어나야 한다고 생각할 때 너무 큰 지위를 거래하도록 이끌 수 있다. 확실한 것은 없으며 위치 측정은 항상 위험 지침 내에 있어야 한다.
The fear of losing money can make a trader not exit at their preplanned stop loss and keep holding and hoping a trade reverses back to at least break even so they can get out. This back to even trade exit is what can create resistance on a chart in a market that is in a downtrend. If the chart stays in a downtrend then not taking the stop loss when it is small can turn the trade into a big loss.
돈을 잃는 것에 대한 두려움으로 인해 거래자는 미리 계획된 손절매에서 빠져나가지 못하고 계속 유지하고 거래가 최소한 손익분기점으로 되돌아가서 나갈 수 있기를 바랄 수 있습니다. 이 거래 종료로의 회귀는 하락 추세에 있는 시장의 차트에서 저항을 생성할 수 있는 것입니다. 차트가 하락세에 머무르면 작을 때 손절매를 사용하지 않으면 거래가 큰 손실로 바뀔 수 있습니다.
The larger the position size the more difficult it can be to follow a trading plan. Trade a size that you are comfortable with in both losing trades and winning trades so you can stick to your plan.
포지션 규모가 클수록 거래 계획을 따르기가 더 어려울 수 있습니다. 손실 거래와 성공 거래 모두에서 편안한 크기로 거래하여 계획을 고수할 수 있습니다.
A trader must embrace uncertainty in any trade. Anything can happen and you have to have a plan for each contingency. Accept that you don’t know what is going to happen and risk is always present. Cognitive bias, certainty, and ego can cause traders to abandon risk management because they think they know what will happen next, they don’t, and the first time they are wrong can be the end of their trading account if they don’t manage risk.
트레이더는 어떤 거래에서도 불확실성을 받아들여야 한다. 어떤 일이든 일어날 수 있고 당신은 각 우발상황에 대한 계획을 세워야 한다. 앞으로 어떤 일이 일어날지 모르고, 위험은 항상 존재한다는 것을 인정하라. 인지적 편견, 확신, 자아는 트레이더들이 다음에 무슨 일이 일어날지 안다고 생각하기 때문에 위험 관리를 포기하게 할 수 있다 그러나 사실은그들은 모른다 , 그들이 잘못되었을 때 그들이 위험을 관리하지 않으면 그들의 거래 계좌의 끝일 수 있다.
The fear of missing out (FOMO) can cause a trader to forget about their entry signal and chase a chart to higher prices too late in a swing or trend. FOMO can cause a trader to enter with bad risk/reward ratios because they are afraid of missing out on profits.
놓치는 것에 대한 두려움(FOMO)으로 인해 트레이더는 진입 신호를 잊고 스윙이나 추세에서 너무 늦게 더 높은 가격으로 차트를 쫓을 수 있습니다. FOMO는 거래자가 이익을 놓치는 것을 두려워하기 때문에 나쁜 위험/보상 비율로 진입하게 할 수 있습니다.
The fear of losing open profits in a trade can cause a trader to exit too early in a trend for a small win and miss out on a big win if they let a winner run. A trader should exit a winning trade when there is a good reason to, like a profit target is reached or a trailing stop is triggered not just because they don’t want to lose their small profits. A trader has to risk small open profits if they want a chance for big profits.
거래에서 미결 이익을 잃는 것에 대한 두려움은 거래자는 작은 승리를 위한 추세에서 너무 일찍 종료하게 하고 승자가 실행되도록 내버려두면 큰 승리를 놓치게 할 수 있습니다. 트레이더는 작은 이익을 잃고 싶지 않아서가 아니라 이익 목표에 도달했거나 후행 정지가 발동되는 것과 같이 합당한 이유가 있을 때 성공적인 거래를 종료해야 합니다. 거래자는 큰 이익을 얻을 기회를 원한다면 작은 미결 이익을 감수해야 합니다.
A trading plan has to be written when the market is closed so you don’t do anything emotional when the market is open. Part of a trading plan is risk management guidelines, it can be difficult to always make good trading decisions when real money is at risk and prices are changing every second and emotions are kicking in. A trading plan can give you a quick filter on what to do.
거래 계획은 시장이 닫힐 때 작성되어 져야 한다 그래서 시장이 열렸을 때 감정적인 어떤 행동을 하지 않습니다. 거래 계획의 일부는 위험 관리 지침입니다. 실제 돈이 위험에 처하고 가격이 매초마다 변하고 감정이 개입되었을 때 항상 올바른 거래 결정을 내리는 것은 어려울 수 있습니다. 거래 계획은 해야 하는 것에 대한 빠른 필터를 제공할 수 있습니다.
An ego can cause a trader to hold on to a losing trade because they don’t want to admit they are wrong. The more people a trader tells about their opinions, predictions, or positions the harder it is for them to exit when they are wrong.
자아는 거래자가 자신이 틀렸다는 것을 인정하고 싶지 않기 때문에 손실을 보고 있는 거래를 계속하게 만들 수 있습니다. 거래자가 자신의 의견, 예측 또는 포지션에 대해 더 많은 사람들이 이야기할수록 그들이 틀렸을 때 빠져나가기가 더 어려워집니다.
A trader must have faith in their self and their system to execute their trades without excessive stress. High stress can lead to bad decisions on entries and exits. A trader needs to develop a system that they can use to trade through the ups and downs of their equity curve without being stressed out all the time.
거래자는 과도한 스트레스 없이 거래를 실행하기 위해 자신과 시스템에 대한 믿음이 있어야 합니다. 높은 스트레스는 진입과 퇴장에 대한 잘못된 결정으로 이어질 수 있습니다. 거래자는 항상 스트레스를 받지 않고 자기자본 곡선의 오르내림을 통해 거래하는 데 사용할 수 있는 시스템을 개발해야 합니다.
Bad trading psychology allows emotions, stress, and ego to override a good trading system. Good trading psychology is the ability to follow a good trading system with discipline long enough for the edge to play out and create profits.
나쁜 거래 심리는 감정, 스트레스, 자아가 좋은 거래 시스템을 무시하게 한다. 좋은 거래 심리학은 가장자리가 잘 되어 이익을 창출할 수 있을 만큼 충분히 오랫동안 규율을 가진 좋은 거래 시스템을 따르는 능력이다.
Egos are terrible risk managers and emotions are terrible trading signals. A trader has to have the discipline to overcome their fear and greed and follow proper position sizing and stop loss strategies to have a chance for profitability. Most traders fail to make any money in the market because they can’t manage their fear, greed, stress, and ego and this causes them to create bad risk management practices. A good risk management process minimizes losses and maximizes gains. A risk management plan helps guide your decisions based on your trading system guidelines and risk of ruin not your ego or emotions.
자아는 끔찍한 위험 관리자이고 감정은 끔찍한 거래 신호입니다. 거래자는 두려움과 탐욕을 극복하고 적절한 포지션 사이징 및 손절매 전략을 따라 수익성을 위한 기회를 가질 수 있는 규율을 가져야 합니다. 대부분의 트레이더는 두려움, 탐욕, 스트레스, 자아를 관리할 수 없기 때문에 시장에서 돈을 벌지 못하며 이로 인해 나쁜 위험 관리 관행이 만들어집니다. 좋은 위험 관리 프로세스는 손실을 최소화하고 이익을 극대화합니다. 위험 관리 계획은 에고나 감정이 아닌 거래 시스템 지침과 파멸 위험에 따라 결정을 내리는 데 도움이 됩니다.