Nicolas Darvas Box Theory(니콜라스 다르바스 상자 이론)
The Nicolas Darvas box theory is a trend trading method where a breakout of price is bought and held as ranges build on top of each other. Nicolas Darvas used this process in the 1950’s to make over $2.25 million in a strong bull market. He was a top touring ballroom dancer by profession and developed his mechanical trading strategy to use buy stops and trailing stops to buy the leading growth stocks that were rising on growing volume.
Nicolas Darvas 상자 이론은 범위가 서로 서로 다른 상단에 구축됨에 따라 가격의 돌파가 매수되고 유지되는 추세 거래 방법입니다. Nicolas Darvas는 1950년대에 이 프로세스를 사용하여 강력한 강세장에서 225만 달러 이상을 벌었습니다. 그는 직업상 최고의 순회 볼룸 댄서였으며 거래량 증가에 따라 상승하는 주요 성장주를 매수하기 위해 매수 정지 및 추적 정지를 사용하는 기계적 거래 전략을 개발했습니다.
Darvas would track stocks making new all time highs on increasing volume in the Barron’s news publication. He would quantify trading ranges of price support and resistance highs to draw a box around. A break above the highs would signal a new buy entry point and a break below the low in Darvas box price would trigger a stop loss and exit. A Darvas Box is considered in place as long as it doesn’t fall back and stay in the previous box. A break out signals a new possible support level for the next box in the stair step.
Darvas는 Barron의 뉴스 간행물에서 거래량이 증가하면서 사상 최고치를 경신하는 주식을 추적할 것입니다. 그는 가격 지지선과 저항 최고점의 거래 범위를 수량화하여 상자 주위를 그립니다. 고점 위의 돌파는 새로운 구매 진입점을 의미하고 Darvas 상자 가격의 저점 아래의 이탈은 손절매와 출구를 유발할 것입니다. Darvas 상자는 폴백하지 않고 이전 상자에 머무르지 않는 한 제자리에 있는 것으로 간주됩니다. 브레이크 아웃은 계단 단계의 다음 상자에 대한 새로운 가능한 지지 수준을 나타냅니다.
Darvas traded his box theory through telegrams with his full service brokerage firm who was located in the United States as he travelled the world dancing. He had to pay very high commision costs to trade back then which lead to more stable price action due to transaction costs. Today’s zero commissions seem to have led to more volatility and it is much more difficult for stocks to hold their Darvas Boxes as prices can move to extremes above and below the box before breaking out even in a trend. Using end of day signals can help to filter much of the intraday volatility that move prices above and below the boxes and just focus on the closing price.
Darvas는 춤으로 세계를 여행하면서 미국에 있는 풀 서비스 중개 회사와 전보를 통해 상자 이론을 거래했습니다. 그는 당시에 거래하기 위해 매우 높은 수수료 비용을 지불해야 했으며 이는 거래 비용으로 인해 보다 안정적인 가격 조치로 이어졌습니다. 오늘날의 제로 커미션은 더 많은 변동성을 초래한 것으로 보이며 가격이 추세에서도 벗어나기 전에 상자 위아래로 극단으로 이동할 수 있으므로 주식이 Darvas 상자를 유지하는 것이 훨씬 더 어렵습니다. 날의 끝신호 신호를 사용하는 것은 가격을 상자 위 아래로 움직이고 종가에만 초점을 맞추는 일중 변동성을 필터링하는 데 도움이 될 수 있습니다.
Nicolas Darvas was one of the first trend followers in history to focus on price action versus fundamentals, predictions, or opinions. He also was one of the very first mechanical system traders that used buy stops and trailing stops to make his decisions for him as he slept through most of the trading days and didn’t look at the market intraday only at the end of the day.
Nicolas Darvas는 가격 행동 대 펀더멘털, 예측 또는 의견에 초점을 맞춘 역사상 최초의 추세 추종자 중 한 명입니다. 그는 또한 대부분의 거래일 동안 잠을 자고 하루가 끝날 때만 시장을 보지 않았기 때문에 매수 정지 및 추적 정지를 사용하여 결정을 내린 최초의 기계 시스템 거래자 중 한 명이었습니다.
His full story can be found in the book “How I made $2,000,000 in the Stock Market
그의 전체 이야기는 "How I made $2,000,000 in the Stock Market"이라는 책에서 찾을 수 있습니다.
Below is an example of using the Darvas Box Theory to trade the $QQQ ETF as it made trading ranges then broke out or broke down after each box
아래는 거래범위를 만들고 각 상자가 만들어진 후에 발생하거나 분해될 때 해당 $QQQ ETF를 거래하기 위하여 Darvas Box 이론을 사용하는 모범사례이다