What is the Wyckoff Theory?(와이코프 이론이란?)

What is the Wyckoff Theory?

와이코프 이론이란?

 

The Richard Wyckoff Theory of accumulation and distribution focuses on supply and demand for a stock, the cause and effect, and the law of effort for a stock. It tries to measure and quantify whether a stock chart is being bought and held to create an uptrend or systematically sold to create a downtrend in price. It is a method of technical analysis for trend identification.

Richard Wyckoff의 축적과 분배 이론은 주식의 수요와 공급, 주식의 인과관계, 노력의 법칙에 초점을 맞추고 있습니다. 주가 차트가 상승 추세를 만들기 위해 매수 및 유지되고 있는지 또는 가격 하락 추세를 만들기 위해 체계적으로 매도되는지를 측정하고 수량화하려고 합니다. 추세 파악을 위한 기술적 분석 방법입니다.

 

Wyckoff Pattern

와이코프 패턴

 

These 5 steps are an overview of the Wyckoff method strategy for stock selection and trade entry:

다음 5단계는 주식 선택 및 거래 진입을 위한 Wyckoff 방법 전략의 개요입니다.

 

1. What could be the probable future trend of a stock based on its present chart and the market price action? Is the stock market currently under consolidation or is it consistently trending in one direction? What is the current the path of least resistance for the market? Is it making higher highs, lower lows, or going sideways? For this step focus on the stock market indexes. The direction of the trend on the indexes should determine if you trading long or short will create the highest probability for success.

현재 차트와 시장 가격 움직임을 기반으로 한 주식의 가능한 미래 추세는 무엇입니까? 주식 시장은 현재 통합 중입니까, 아니면 한 방향으로 지속적으로 추세를 보이고 있습니까? 현재 시장에서 저항이 가장 적은 경로는 무엇입니까? 높은 최고점, 낮은 최저점 또는 옆으로 가고 있습니까? 이 단계에서는 주식 시장 지수에 초점을 맞춥니다. 지수의 추세 방향에 따라 롱 또는 숏 거래가 가장 높은 성공 확률을 창출할 것인지 결정해야 합니다.

 

2. Choose stocks that are moving in the same direction as the overall market trend. During an uptrend, choose stocks that are going up more than the general market. Filter for stocks that are a moving a higher percentage up in price than the market indexes on up days and going down less than the market on down days. During a market downtrend, do the inverse, filter for stocks that are going down more than the market index on down days. Look for clear moves on stocks, don’t waste time on ones that are too volatile. Look at the trends on a stock’s charts versus the stock market indexes to see strong correlations.

전체 시장 추세와 같은 방향으로 움직이는 주식을 선택하십시오. 상승추세에서는 일반시장보다 많이 상승하는 종목을 선택한다. 상승일에는 시장 지수보다 가격이 더 높은 비율로 상승하고 하락일에는 시장보다 덜 하락하는 주식을 필터링합니다. 시장 하락 추세에서 역으로 하락일에 시장 지수보다 더 많이 하락하는 주식을 필터링합니다. 주식에 대한 명확한 움직임을 찾고 변동성이 너무 큰 주식에 시간을 낭비하지 마십시오. 강한 상관 관계를 보려면 주식 차트와 주식 시장 지수의 추세를 살펴보십시오.

3. Choose stocks with a cause of movement that is equal to or more than your minimum objective for a price goal. A primary component of Wyckoff’s stock picking and trade management was his strategy for identifying potential price targets using Point and Figure (P&F) projections(예측) for trades. In Richard Wyckoff’s fundamental law of “Cause and Effect,” the horizontal P&F count (수)within a trading range represents the cause, while the subsequent price movement represents the effect. Pick stocks to go long that are currently under accumulation or re-accumulation and have a meaningful cause for your price target objective.

가격 목표에 대한 최소 목표 이상인 움직임의 원인이 있는 주식을 선택하십시오. Wyckoff의 주식 선택 및 거래 관리의 주요 구성 요소는 거래에 대한 P&F(Point and Figure) 예측을 사용하여 잠재적인 가격 목표를 식별하는 전략이었습니다. Richard Wyckoff의 "원인과 결과"의 기본 법칙에서 거래 범위 내 수평 P&F 수는 원인을 나타내고 후속 가격 움직임은 결과를 나타냅니다. 현재 누적 또는 재축적 중이고 목표 가격 목표에 의미 있는 이유가 있는 장기 주식을 선택하십시오.

4. Is the stock ready to move and trend now? If a stock is in a trading range after an uptrend, does it look like enough supply of the stock is being sold that a short position could be the best risk/reward ratio? During an accumulation in a trading range, has the supply been traded inside the range through a low volume bounce at price support? Wyckoff used both Bar charts and Point and Figure charts for this step in his process.

주식은 이제 움직여서 지금 추세를 이룰 준비가 되었습니까? 주식이 상승 추세 이후에 거래 범위에 있는 경우 숏 포지션이 최고의 위험/보상 비율이 될 수 있을 만큼 주식의 충분한 공급이 판매되고 있는 것처럼 보입니까? 거래 범위에 누적되는 동안 공급이 가격 지원에서 낮은 볼륨 바운스를 통해 범위 내에서 거래되었습니까? Wyckoff는 이 단계에서 막대 차트와 점 및 그림 차트를 모두 사용했습니다.

5. Time your trades with the stock market index turns. Over 75% of stocks trend with the stock market indexes. You can increase the probability of winning trades by going with trades in the same direction as the trend of the overall stock market. Wyckoff trading principles try to assist in anticipating the next high probability market moves. His method tries to identify a change in the nature of price action like identifying the largest down bar with the highest volume after a long uptrend. He advised to place your stop loss at entry, then use a trailing stop if a trade went in your favor to maximize any gains until you exit.

주식 시장 지수로 거래 시간을 정하십시오. 주식의 75% 이상이 주식 시장 지수와 함께 움직입니다. 전체 주식 시장의 추세와 같은 방향으로 거래를 진행하면 거래의 성공 확률을 높일 수 있습니다. Wyckoff 거래 원칙은 다음 번 가능성이 높은 시장 움직임을 예상하는 데 도움이 됩니다. 그의 방법은 긴 상승 추세 이후 가장 큰 거래량을 가진 가장 큰 하락 막대를 식별하는 것과 같은 가격 행동의 성격 변화를 식별하려고 시도합니다. 그는 진입 시 손절매를 설정한 다음 거래가 귀하에게 유리하게 진행되면 후행 정지를 사용하여 종료할 때까지 이익을 최대화할 것을 조언했습니다.

 

Price Action Trading

가격 행동 거래

 

The Wyckoff three laws of price action below:

Wyckoff의 세 가지 가격 작용 법칙은 다음과 같습니다.

 

1. The law of supply and demand determines the price direction. This is his central principle and method of trading. When demand for a stock is greater than supply, prices rise, and when supply is greater than demand, prices fall. The technical analyst can study the balance of price between the supply and demand by comparing price versus volume bars on the chart over different periods of time. This law is simple in principle but it takes time and practice to learn to both quantify supply and demand on charts and understand how to trade the supply and demand patterns through trade management.. 

수요와 공급의 법칙이 가격 방향을 결정합니다. 이것이 그의 중심 원칙이자 거래 방식입니다. 주식에 대한 수요가 공급보다 많으면 가격이 상승하고 공급이 수요보다 많으면 가격이 하락합니다. 기술 분석가는 다양한 기간 동안 차트의 가격 대 거래량 막대를 비교하여 수요와 공급 간의 가격 균형을 연구할 수 있습니다. 이 법칙은 원칙적으로 간단하지만 차트에서 수요와 공급을 수량화하는 방법을 배우고 무역 관리를 통해 공급 및 수요 패턴을 거래하는 방법을 이해하는 데 시간과 연습이 필요합니다.

2. The law of cause and effect is a filter for the trader to set price targets by measuring the potential magnitude of a trend breaking out from a trading range. Richard Wyckoff’s cause can be quantified by the horizontal point count in a Point and Figure chart, while the effect is the distance price moves corresponding to the point count. This law can be read as the power of accumulation or distribution inside a price trading range. How this power(통제력) and force(물리력) plays out in the following trend or price movement up or down is what this law is trying to project. He used Point and Figure chart counts to quantify a cause and project the extent of its effect.

원인과 결과의 법칙은 거래자가 거래 범위에서 벗어나는 추세의 잠재적 규모를 측정하여 목표 가격을 설정하는 필터입니다. Richard Wyckoff의 원인은 Point and Figure 차트의 수평 포인트 수로 수량화할 수 있지만 효과는 포인트 수에 해당하는 가격 이동 거리입니다. 이 법칙은 가격 거래 범위 내에서 축적 또는 분배의 힘으로 읽을 수 있습니다. 이 힘과 힘이 다음 추세 또는 가격 상승 또는 하락에서 어떻게 작용하는가가 이 법칙이 투영하려고 하는 것입니다. 그는 점 및 그림 차트 수를 사용하여 원인을 수량화하고 그 영향의 범위를 예측했습니다.

3. The law of effort versus outcome gives an early warning signal of a potential change in the direction of a trend coming in the future. Divergences between the volume and the price action can many times signal a change in the trend direction. When there are many high volume/large effort but small price range bars after a large upswing in price and price fails to make a new high which shows no result, this can mean that big holders are selling shares and distributing believing a trend reversal in price is near.

노력 대 결과의 법칙은 미래에 오는 추세의 방향에 대한 잠재적인 변화에 대한 조기 경고 신호를 제공합니다. 볼륨과 가격 동작 간의 차이는 여러 번 추세 방향의 변화를 나타낼 수 있습니다. 많은 양/대규모 노력이 있지만 가격이 크게 상승한 후 작은 가격대가 새로운 최고치를 달성하지 못하여 아무런 결과도 보이지 않을 때, 이는 큰 보유자들이 주식을 팔고 가격의 추세 반전이 임박했다고 믿고 분배하고 있다는 것을 의미할 수 있다

 

 

184184

공유 153회

 

좋아요

 

 

댓글 달기

 

공유하기