Best Traders of All Time
역대 최고의 트레이더
The best traders of all time should be measured by average annual returns, duration of years for those returns, and the amount of capital under management. Below is a chart of the best traders of all time based on these factors.
역대 최고의 트레이더는 평균 연간 수익률, 해당 수익률에 대한 기간 및 관리 중인 자본 금액으로 측정해야 합니다. 아래는 이러한 요소를 기반으로 한 역대 최고의 트레이더 차트입니다.
Here is more information about the top five traders on this list with the biggest annual returns for over a decade.
다음은 이 목록에서 10년 넘게 가장 큰 연간 수익을 올린 상위 5명의 거래자에 대한 자세한 정보입니다.
Richard Dennis
Market Wizard Richard Dennis was a legendary commodities trader nicknamed the “Prince of the Pit.” Early in his trading career in the 1970s, he was loaned $1,600 and is said to have grown it into $200 million in approximately a decade of trend following trading. He traded a lot of breakouts and momentum signals in his time frame and would let his winners run. He traded with size and benefited from the leverage that futures contracts allowed him for huge growth and compounding of capital.
시장의 마법사 Richard Dennis는 "구덩이의 왕자"라는 별명을 가진 전설적인 상품 상인이었습니다. 1970년대 트레이딩 경력 초기에 그는 1,600달러를 대출받았고 트레이딩 이후 약 10년 동안 2억 달러로 성장시켰다고 합니다. 그는 자신의 시간 프레임에 많은 돌파와 모멘텀 신호를 교환했으며 승자가 달리도록 내버려 두었습니다. 그는 규모로 거래했고 선물 계약을 통해 엄청난 성장과 자본 복합화를 가능하게 한 레버리지의 이점을 얻었습니다.
Richard Dennis also partnered with William Eckhardt to create the famous Turtle Traders program that set out to prove whether good traders could be trained or if they just had natural born talent. The Turtle Traders program was both successful in training some world class traders that went on to manage their own funds and also found what appeared to be new traders with inherent talent for following systems.
Richard Dennis는 또한 William Eckhardt와 협력하여 훌륭한 상인이 훈련을 받을 수 있는지 또는 타고난 재능이 있는지 증명하기 시작한 유명한 Turtle Traders 프로그램을 만들었습니다. Turtle Traders 프로그램은 자신의 자금을 계속 관리하는 일부 세계적 수준의 거래자들을 성공적으로 훈련시켰으며 또한 다음 시스템에 대한 타고난 재능을 가진 새로운 거래자로 보이는 사람을 찾았습니다.
Michael Marcus
Michael Marcus is a legendary commodities trader who is reputed to have turned his first $30,000 into $80 million.in less than 20 years. Marcus learned money management rules from Ed Seykota, who he met when working as an analyst. Marcus eventually became an executive vice president at Commodities
Michael Marcus는 20년도 채 되지 않아 첫 30,000달러를 8,000만 달러로 전환한 것으로 알려진 전설적인 상품 거래자입니다. Marcus는 분석가로 일할 때 만난 Ed Seykota로부터 자금 관리 규칙을 배웠습니다. Marcus는 결국 Commodities의 부사장이 되었습니다.
Marcus was featured by author Thomas A Bass, in his book The Predictors: How a Band of Maverick Physicists Used Chaos Theory to Trade Their Way to a Fortune on Wall Street. Marcus was also interviewed by Jack Schwager in the book Market Wizards. Marcus was described as a chartist who “keeps an eye on market penetration and resistance.”
Marcus는 Thomas A Bass의 저서 The Predictors: How a Band of Maverick Physicists가 혼돈 이론을 사용하여 월스트리트의 재산을 거래한 방법에서 소개되었습니다. Marcus는 또한 Market Wizards라는 책에서 Jack Schwager와 인터뷰했습니다. 마커스는 "시장 침투와 저항을 주시하는" 차티스트로 묘사되었습니다.
Jaffray Woodriff
Jaffray Woodriff knew three things: He wanted to be a trader; he wanted to use a computerized approach, and that he wanted to do it differently than others. Most futures traders (CTAs;Call to action), use trend-following methodologies. Their systems seek to identify trends and take a position in the direction of that trend until their stop loss or trailing stop is signaled. A smaller number of systematic CTAs use mean reversion strategies. These types of systems seek to take trades opposite the trend when their system signals that the trend is overextended.
Jaffray Woodriff는 세 가지를 알고 있었습니다. 그는 상인이 되고 싶었습니다. 그는 컴퓨터화된 접근 방식을 사용하고 싶었고 다른 사람들과 다르게 하고 싶었습니다. 대부분의 선물 거래자(CTA)는 추세 추종 방법론을 사용합니다. 그들의 시스템은 추세를 식별하고 정지 손실 또는 후행 정지 신호가 나타날 때까지 해당 추세의 방향으로 위치를 잡기 위해 노력합니다. 더 적은 수의 체계적인 CTA가 평균 회귀 전략을 사용합니다. 이러한 유형의 시스템은 시스템이 추세가 과도하게 확장되었다는 신호를 보낼 때 추세와 반대되는 거래를 시도합니다.
There is a third category of systematic approaches whose signals don’t seek to profit from either continuations or reversals of the trend. These types of systems are designed to identify patterns that show there is a greater probability for either higher or lower prices over the short term. Woodriff is among the few CTAs who use pattern-recognition approaches, and he does it using his own unique methodology. He is one of the most successful practitioners of systematic trading of any type in the financial markets.
신호가 추세의 지속 또는 반전에서 이익을 추구하지 않는 세 번째 범주의 체계적인 접근 방식이 있습니다. 이러한 유형의 시스템은 단기적으로 더 높거나 더 낮은 가격에 대한 더 큰 가능성이 있음을 보여주는 패턴을 식별하도록 설계되었습니다. Woodriff는 패턴 인식 접근 방식을 사용하는 몇 안 되는 CTA 중 하나이며 고유한 방법론을 사용하여 수행합니다. 그는 금융 시장에서 모든 유형의 체계적인 거래에서 가장 성공적인 실무자 중 한 명입니다.
Woodriff는 30억 달러 규모의 헤지펀드QIM(Quantitative Investment Management)의 공동 설립자이자 CEO입니다.
Bruce Kovner
Bruce Kovner was one of the biggest traders in the world in the interbank currency and futures markets during his career according to author Jack Schwager. He is the founder and chairman of Caxton Associates, a global macro hedge fund. Kovner retired from the hedge fund in 2011 after managing it for over 30 years.
저자 Jack Schwager에 따르면 Bruce Kovner는 그의 경력 동안 은행간 통화 및 선물 시장에서 세계에서 가장 큰 거래자 중 한 명이었습니다. 그는 글로벌 매크로 헤지 펀드인 Caxton Associates의 설립자이자 회장입니다. 코브너는 30년 넘게 헤지펀드를 관리하다 2011년 헤지펀드에서 은퇴했다.
In 1987 he had profits of over $300 million in the funds he managed. Kovner had a compounded average 87% annual return in the ten year period before he was featured in the Market Wizards book in 1989. Just $2,000 invested with Kovner in early 1978 would have grown to being over $1,000,000 ten years later through the magic of compounding returns.
Bruce Kovner’s current net worth is approximately $6.2 billion dollars.
1987년에 그는 관리하는 기금으로 3억 달러 이상의 이익을 얻었습니다. Kovner는 1989년 Market Wizards 책에 실리기 전 10년 동안 연평균 87%의 복합 수익률을 기록했습니다. 1978년 초에 Kovner에 투자한 단돈 2,000달러는 10년 후 복리 수익의 마법을 통해 1,000,000달러 이상으로 성장했을 것입니다. Bruce Kovner의 현재 순자산은 약 62억 달러입니다.
Randy McKay
Randy McKay is an enormously successful trader who started his trading career by turning $2,000 into $70,000 in the newly formed currency futures market at the time. Randy McKay eventually parlayed his stake of under $10,000 into over $10 million over a 20-year period.
Randy McKay는 당시 새로 형성된 통화 선물 시장에서 $2,000를 $70,000로 전환하여 거래 경력을 시작한 엄청나게 성공적인 트레이더입니다. Randy McKay는 결국 10,000달러 미만의 지분을 20년 동안 1,000만 달러 이상으로 분할했습니다.
McKay’s style is different than most traders as he uses fundamentals in an unconventional way, which was a pivotal component to his success.
McKay의 스타일은 일반적이지 않은 방식으로 기본을 사용하기 때문에 대부분의 트레이더와 다릅니다. 이것이 그의 성공에 핵심적인 요소였습니다.
“I watch the market action using fundamentals as a back-drop. I don’t use fundamentals in the conventional sense, that is, I don’t think: supply is too large and the market is going down. Rather I watch how the market responds to fundamental information.” – Randy McKay (Market Wizards by Jack Schwager)“
저는 펀더멘털을 배경으로 시장의 움직임을 지켜보고 있습니다. 나는 펀더멘털을 전통적인 의미로 사용하지 않습니다. 즉, 공급이 너무 많고 시장이 하락하고 있다고 생각하지 않습니다. 오히려 시장이 펀더멘털 정보에 어떻게 반응하는지 지켜보고 있습니다.” – Randy McKay(Jack Schwager의 Market Wizards)
McKay didn’t fight price action but embraced it. He was not greedy and aimed to take the easy part of trades, and he was patient when it came to placing his trades. An unemotional, patient and objective plan for trading with an edge in the markets is the only way to be consistently profitable and McKay mastered his own strategy for huge gains.
McKay는 가격 조치와 싸우지 않았지만 수용했습니다. 그는 욕심이 없었고 거래의 쉬운 부분을 차지하는 것을 목표로 삼았으며 거래를 할 때 인내심을 보였습니다. 시장에서 우위를 점하고 거래하기 위한 감정적이지 않고 참을성 있고 객관적인 계획만이 지속적으로 수익을 올릴 수 있는 유일한 방법이며 McKay는 엄청난 이익을 위해 자신의 전략을 마스터했습니다.
Final Comments
최종 코멘트
These total return records are really instructive to see what is possible in the financial markets with trading and investing. Also, what is unlikely as new traders become unrealistic about potential for returns and how consistent they will be. There are two lessons: the first is that it is possible to become wealthy as a professional trader or investor in the markets, and the second one is that the best traders in history returned between 12% – 120% annual returns over long periods of time and you must be among the best to get to this level.
이러한 총 수익 기록은 거래 및 투자가 있는 금융 시장에서 무엇이 가능한지 확인하는 데 정말 유용합니다. 또한 새로운 트레이더가 수익 잠재력과 얼마나 일관성이 있는지에 대해 비현실적이 되면서 있을 법하지 않은 일. 두 가지 교훈이 있습니다. 첫 번째는 시장에서 전문 트레이더 또는 투자자로서 부자가 될 수 있다는 것이고, 두 번째는 역사상 최고의 트레이더가 장기간에 걸쳐 12% – 120%의 연간 수익률을 반환했다는 것입니다. 이 수준에 도달하려면 최고 중 하나여야 합니다.
부자 거래자가 사용하는 원칙에 대해 자세히 알아보려면 내 책 New Trader, Rich Trader를 확인하세요.
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