The closest a trader can hope to come to a “Holy Grail” of profitable trading is a trading system with a positive expectancy. A trader’s focus should not be on predictions, stock picking, opinions, or being right all the time. The best focus is on creating a quantified system with an edge that is repeatable that creates small wins, big wins, and small losses that average out to profitability over time. A positive expectancy means that when you average out all the wins and losses you make money. It means if you divide your total profits by your total trades and have a positive outcome on average. You expect that if you place a certain amount of trades that you will be profitable at the end of the sequence of entries and exits.
가장 가까운 거래자가 수익성 있는 거래의 '홀리 그레일'에 오기를 바랄 수 있는 것은 기대치가 긍정적인 거래 시스템이다. 거래자의 초점은 예측, 주식선택, 의견 또는 항상 옳다는 것에 맞춰져서는 안 된다. 시간이 지남에 따라 평균 수익성으로 이어지는 작은 승리, 큰 승리, 작은 손실을 만들어 내는 반복 가능한 엣지를 가진 계량화된 시스템을 만드는 데 가장 중점을 두고 있다. 기대치가 긍정적이라는 것은 모든 승패를 평균할 때 돈을 번다는 것을 의미한다. 총 이익을 총매매로 나눈 뒤 평균적으로 긍정적인 결과를 낸다는 뜻이다. 당신은 만약 당신이 일정한 양의 거래를 한다면 당신은 당신이 출입국 순서의 마지막에 이익을 얻을 것이라고 예상한다.
Positive expectancy could be the most important part of your trading. For every trader no matter what trading method they use on any timeframe, if they don’t have a positive expectancy trading model then they have no edge and will likely have no long term profits. Before traders start putting any money at risk they should know if the trading system they are using has a positive expectancy. Without first having a positive expectancy system to trade that fits your own risk tolerance and return goals your trading psychology and risk management don’t matter. If you use good position sizing and the right mindset on trading a system with a negative expectancy or high risk of ruin it just means you lose money slower.
긍정적인 기대는 당신의 거래에서 가장 중요한 부분일 수 있다. 모든 거래자들은 그들이 어떤 시간대에 어떤 거래 방법을 사용하든 간에, 만약 그들이 긍정적인 기대 거래 모델을 가지고 있지 않다면 그들은 우위에 있지 않고 장기적인 이익을 가지고 있지 않을 것이다. 트레이더들이 어떤 돈을 위험에 빠뜨리기 전에 그들은 그들이 사용하고 있는 트레이딩 시스템이 긍정적인 기대치를 가지고 있는지 알아야 한다. 먼저 자신의 리스크 관용과 수익 목표에 부합하는 거래에 긍정적인 기대 시스템을 갖추지 않는다면 거래 심리와 리스크 관리는 중요하지 않다. 만약 당신이 기대치가 낮거나 망칠 위험이 높은 위험을 가진 큰 포지션 사이즈와 그에 맞는 사고방시을 가진 시스템을 거래할 때 그것은 단지 돈을 서서이 잃는 것을 의미한다.
Knowing we have a positive expectancy means we have done enough homework, backtesting, and validation to show ourselves our trading system will create profits over the long term based on our signals, win rate, and risk/reward ratio. The first part of successful trading is in the research to validate your system. This is a lot of work and effort and why most traders don’t make it as they want easy money not to do hundreds of hours of work. The win rate is not what created a positive expectancy it is the size of all the wins and losses combined that create the expectancy. You can have a low win rate system that is profitable due to a few huge wins and a lot of small losses. Big losses are the primary factor that creates a negative expectancy system. The first step to creating a positive expectancy system is removing big losses from your system and the second most important is to let your winners run. This is the job of your entry signals, exit signals, position sizing, trailing stops, and profit targets, to create small losses or big wins.
우리가 긍정적인 기대치를 가지고 있다는 것을 안다는 것은 우리가 충분한 숙제와 역테스트, 그리고 우리의 거래 시스템이 우리의 신호, 승률, 그리고 위험/보상 비율을 바탕으로 장기적으로 이익을 창출할 것이라는 것을 보여줄 수 있는 검증을 했다는 것을 의미한다. 성공적인 거래의 첫 부분은 당신의 시스템을 검증하기 위한 연구에 있다. 이것은 많은 노력과 노력이고 왜 대부분의 무역업자들은 수백시간의 일을 하지 않는 쉬운 돈을 원하기 때문에 그것을 만들지 않는 것이다. 승률은 긍정적인 기대치를 만들어 낸 것이 아니라 모든 승패를 합친 규모여서 기대치를 만들어 내는 것이다. 몇 번의 큰 승리와 적지 않은 패배로 수익성이 있는 낮은 승률제를 가질 수 있다. 큰 손실은 마이너스 기대 시스템을 만드는 1차 요인이다. 긍정적인 기대 시스템을 만들기 위한 첫 번째 단계는 여러분의 시스템에서 큰 손실을 제거하는 것이고 두 번째로 가장 중요한 것은 여러분의 우승자들을 뛰게 하는 것이다. 이것은 적은 손실이나 큰 승리를 창출하기 위한 진입 신호, 출구 신호, 위치 크기 조정, 후행 중지 및 수익 목표의 작업이다.
So how can you calculate a trading system’s positive expectancy?
그렇다면 어떻게 무역 시스템의 긍정적인 기대치를 계산할 수 있는가?
E(R) = (PW x AW) – (PL x AL)
where;
E(R): Expectancy/ or Expected Return PW: Probability of winning AW: Average win PL: Probability of losing AL: Average loss
Positive Expectancy: is a positive “E(R)”
양의 기대치: 양의 "E(R)"
This is the first step in a new trader’s journey not something they do later. A lot of positive expectancy emerges from trade management after a trade entry with stops to minimize losses and trailing stops to maximize gains.
이것은 그들이 나중에 할 일이 아닌 신출내기 거래자의 여정의 첫걸음이다. 많은 긍정적인 기대치는 손실을 최소화 하기 위하여 중단으로 거래진입을 한 후 그리고 이익을 극대화 하기위하여 후행중지 후 거래관리로 부터 나타난다 .
