What is Convergent Trading?(컨버전트 트레이딩이란?)
Posted By: Steve Burnson:
Convergent (수렴하는)trading strategies look for prices to revert back to a mean. This can mean that two assets that are extended away from their historical correlation will eventually regain their past relationship. Convergent can also describe a trading style of selling short an overbought asset or buying an oversold asset believing that the price is too high or too low and will revert back to an average price during the time of the trade.
융합적 거래 전략은 가격이 다시 평균으로 되돌아갈 것을 모색한다. 이는 역사적 상관관계에서 벗어나 연장된 두 자산이 결국 과거의 관계를 되찾게 된다는 것을 의미할 수 있다. 컨버전트는 또한 가격이 너무 높거나 낮아서 거래 기간 동안 평균가격으로 되돌아갈 것이라고 믿으면서, 너무 많이 산 자산을 매도하거나 너무 많이 산 자산을 매입하는 거래 방식을 설명할 수 있다.
When a stock, commodity, or currency drops below the historical price mean, it can be considered undervalued. When an asset trends far above the historical mean, it can be considered overvalued. The belief with a convergent trade is that the current price will return to the mean from its extended price level. A convergent trader will make money by betting against extreme price moves continuing in the current direction.
주식이나 상품, 통화가 역사적 가격 평균 이하로 떨어지면 저평가된 것으로 볼 수 있다. 자산이 과거 평균을 훨씬 상회하는 추세를 보일 때, 자산은 과대평가되었다고 볼 수 있다. 컨버전스 거래로 하는 믿음은 현재의 가격이 연장된 가격 수준에서 평균으로 돌아올 것이라는 것이다. 컨버전스 트레이더는 현재의 방향으로 계속되는 극단적인 가격 움직임에 반대로 베팅하여 돈을 벌게 될 것이다.
Convergent trading signals can be created using Bollinger Bands or Keltner Channels by measuring standard deviations from the mean of the 20 day moving average. Over three standard deviations from the 20 day moving average is considered extreme. The Relative Strength Index (RSI) is another measure of price moving too far and too fast in one direction. Over 70 RSI is considered extremely overbought in most timeframes and the 30 RSI is considered oversold.
수렴 거래 신호는 20일 이동 평균의 평균으로부터 표준 편차를 측정하여 볼링거 밴드나 켈트너 채널을 사용하여 생성할 수 있다. 20일 이동 평균으로부터 3(구간)이상의 표준 편차는 극한으로 간주된다. 상대강도지수(RSI)는 가격이 한 방향으로 너무 멀고 빠르게 움직이는 또 다른 척도다. 70 이상의 RSI(가격상승부분) 는 대부분의 타임프레임에서 극도로 과매수된 것으로 간주되며 30 RSI는 과매도된 것으로 간주된다.
Convergent trading systems on average have high win rates. This type of strategy bets on the end of a current trend and a return to normalcy. A good convergent trader will stop out for a loss if the entry is too early and the trend continues far enough to show the trade is wrong. A bad convergent trader will hold the losing trade as it goes against them in disbelief creating a big loss.
컨버전스 거래 시스템은 평균적으로 높은 승률을 보인다. 이런 종류의 전략은 현재의 추세의 끝머리와 정상으로의 회귀에 내기를 걸 수 있다. 좋은 컨버전스 트레이더는 입주가 너무 이르며 거래가 틀렸다는 것을 보여줄 정도로 그 추세가 계속되면 손해에 대하여 중단할 것이다. 나쁜 컨버전스 거래자는 큰 손실을 만들어 내는 것을 불신임하는 상태에서 그들에 대하여 반대방향으로 갈 때 손실을 보는 거래를 계속 보유하는 것이다
Divergent trading strategies are the opposite. A divergent strategy bets on price moving in an extreme trend farther than is expected by several deviations above the historical mean. A divergent trading system usually has a lower win rate as it gives a lot of false breakout signals and will experience more extreme whip saws back to the mean before getting aboard (널리 알려지다)a strong trend. The wins with a divergent can be huge when they happen.
엇갈린 거래 전략은 정반대다. 서로 다른 전략은 과거 평균보다 몇 번의 편차가 예상한 것보다 더 멀리 극단적 추세로 가격이 움직이는 것에 베팅한다. 상이한 거래 체계는 잘못된 브레이크아웃(중단) 신호를 많이 주고, 강한 추세로 알려지기 전에 더 많은 극한의 채찍톱을 다시 경험하게 되기 때문에 대개 승률이 낮다. 다이버전트와의 승리는 일어날 때 엄청날 수 있다.
Having both convergent and divergent trading signals inside of one system can many tims help profitabilty in multiple market environments and smooth returns out over the long term
.한 시스템 내부에 수렴성 및 분산성 거래 신호를 둘 다 갖추면 여러 시장 환경에서 수익을 창출하고 장기적으로는 원활한 수익률을 달성할 수 있다.
Chart courtesy of TrendSpider.com