What is Risk Management?(리스크 관리란?)

What is Risk Management?(리스크 관리란?)

 

Posted By: Steve Burnson:

 

Risk management is used in all industries to mitigate the probabilities of the loss of assets. Risk management identifies, evaluatates, and prioritizes the frequency and magnitude of the potential probabilities of risk events. Risk management implements cost effective processes to use available resources to measure, minimize, and limit the impact and damage of both common and rare events while maintaining the chances for profitable opportunities. Negative events lead to losses and are quantified as risks and positive events that lead to profits are classified as opportunities. A risk management process tries to minimize risk exposure while not interfering with maximizing rewards. Risks are always present and arise throughout the life cycle of a trader, investor, or business.

위험관리는 모든 산업에서 자산손실 확률을 완화하기 위해 사용된다. 리스크 관리는 리스크 이벤트의 잠재적 확률의 빈도와 규모에 대해 파악, 평가 및 우선순위를 정한다. 리스크 관리는 수익성 있는 기회의 기회를 유지하면서 공통 및 희귀 사건 모두의 영향과 피해를 측정, 최소화 및 제한하기 위해 가용 자원을 사용하는 비용 효율적인 프로세스를 구현한다. 부정적인 사건은 손실을 초래하고, 위험으로 정량화되며 이익으로 이어지는 긍정적인 사건은 기회로 분류된다. 리스크 관리 프로세스는 보상 극대화를 방해하지 않으면서 리스크 노출을 최소화하기 위해 노력한다. 위험은 항상 존재하며 거래자, 투자자 또는 비즈니스의 라이프사이클 전체에 걸쳐 나타나고  발생한다.

 

Here are different types of risks to manage for:

다음은 관리해야 할 다양한 유형의 위험:

Uncertainty of outcomes in financial markets

금융시장 결과의 불확실성

Failures of execution of a plan

계획의 실행 실패

Design error

설계오류

Program error

프로그램 오류

Human error

휴먼 에러

Managing business cycles

비즈니스 주기 관리

Credit risk

신용위험

Natural disasters

자연재해

Political risk

정치적 위험

Adversaries

적군들

 

A risk management method needs to be developed to fit the context of the user. Investors use it for financial portfolios while traders use it for active trades and positions.

사용자의 문맥상에 맞게 리스크 관리 방법을 개발할 필요가 있다. 투자자들은 그것을 금융 포트폴리오에 사용하는 반면 거래자들은 그것을 활발한 거래와 포지션에 사용한다

 

One of the main strategies to manage for risk and the uncertainties of negative outcomes is to avoid any unnecessary risk exposure or limit the loss or probability of the risk that is necessary by limiting the size of the exposure to any one risk. Also transferring risk or some of it to someone else by buying a hedge or insurance is one of the most basic elements of risk management. The opposite of risk management is full exposure to an opportunity with no limit to the potential size of a loss if it doesn’t play out the way that it is expected.

위험과 부정적인 결과의 불확실성을 관리하기 위한 주요 전략 중 하나는 불필요한 위험 노출을 피하거나 노출 크기를 하나의 위험으로 제한함으로써 필요한 위험의 손실이나 확률을 제한하는 것이다. 또한 위험회피나 보험에 가입함으로써 위험이나 위험의 일부를 다른 사람에게 이전하는 것은 위험 관리의 가장 기본적인 요소 중 하나이다. 위험관리의 반대는 기대했던 대로 발휘되지 않으면 손실의 잠재적 규모에 제한이 없는 기회에 완전히 노출되는 것이다.

The most difficult part of risk management is to not be caught with too much exposure to loss in a rare Black Swan event but also manage profits in normal White Swan functioning markets from day to day.

리스크 관리의 가장 어려운 부분은 희귀한 블랙 스완 이벤트에서 너무 많은 손실에 노출잡히지 않으며 하루하루 정상적인 화이트 스완기능 시장에서의 수익도 관리하는 것이다.

 

A risk management method uses the following processes in this order, most the time:리스크 관리 방법은 대부분 이 순서에 따라 다음과 같은 프로세스를 사용한다.

Identify the risks that can cause losses.
손실을 유발할 수 있는 위험을 식별한다.

 

Quantify the exposure of assets to the potential risks.

잠재적 위험에 대한 자산 노출을 수량화하십시오.

Understand the magnitude of risks in different scenarios.

다양한 시나리오에서 리스크의 규모 파악

Create ways to manage, limit, and reduce risk exposure.

위험 노출을 관리, 제한 및 줄일 수 있는 방법을 만드십시오.

Assign levels of importance to different risk reduction processes.

여러 위험 감소 프로세스에 중요도 수준을 할당하십시오.

Implement risk management plan and processes.

리스크 관리 계획 및 프로세스 구현

The principles of risk management:

리스크 관리의 원칙:

It should create value by the cost of risk management being less than the cost of the risk events.

위험관리원가가 위험사건의 원가보다 적어서 가치를 창출해야 한다.

It should be an embedded(포함되다) part of profitable processes.

그것은 수익성 있는 과정의 일부가 되어야 한다.

It should be a filter used as part of decision making.

의사 결정의 일부로 사용되는 필터여야 함

It should manage for uncertain events, opinions, and predictions not working out (작용하는)based on expectations.

불확실한 사건, 의견, 기대에 따라 잘 풀리지 않는 예측 (작용하는)에 대하여  관리되어야 합니다.

Risk management should be a system with a quantified process.

리스크 관리는 정량화된 프로세스를 갖춘 시스템이어야 한다.

A process for managing risk should be based on historical data and the probabilities of future data.

리스크 관리 프로세스는 과거 데이터와 미래 데이터의 확률을 기반으로 해야 한다.

Risk management must be based on specific risk tolerance and return goals.

리스크 관리는 특정 리스크 내성 및 수익 목표에 근거해야 함

It must accept the risk of human emotions, egos, and irrationality causing outsized events.

그것은 인간의 감정, 자아, 그리고 특대 사건을 야기하는  비합리성의  위험을 받아들여야 한다.

The management of risk should be dynamic, reactive, and flexible to adjustments.

리스크 관리는 동적이고 대응적이며 조정에도 유연해야 한다.

The risk management process should be regularly reexamined for learning, improving, and changing with the environment.

리스크 관리 프로세스는 환경에 따라 학습, 개선, 변화에 대해 정기적으로 재검토해야 한다.

The purpose of risk management is to keep losses small, eliminate the risk of ruin, and still keep the potential for profitability open.

리스크 관리의 목적은 손실을 작게 유지하고, 파멸의 위험을 제거하며, 공개된 수익성 가능성을 위하여 유지하는 것이다

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