Ten Lessons From Bernie Madoff(버니 매도프의 10가지 교훈)

Ten Lessons From Bernie Madoff(버니 매도프의 10가지 교훈)

Bernie Madoff made most the con-artists(거짓말장이) featured on the CNBC show “American Greed” look like small time operators compared to him. What are some lessons that can be learned from Bernie Madoff and his $50 billion Ponzi Scheme(음모 책략)? Many professional traders knew that he was a Ponzi Scheme in the 1990s, but how? What were the clues that indicated that Madoff was not a real trader or money manager? Bernie Madoff stole and lost almost as much money as Warren Buffet or Bill Gates net worth. He may be the greatest con-artist in history.

버니 매도프는 CNBC 쇼 "아메리칸 탐욕"에 출연한 대부분의 콘아트리스트들을 그에 비해 작은 시간 운영자처럼 보이게 만들었다. 버니 매도프와 그의 500억 달러짜리 폰지 계획으로부터 배울 수 있는 교훈은 무엇인가? 많은 전문 무역업자들은 그가 1990년대 폰지 사기꾼이라는 것을 알고 있었지만, 어떻게 그럴 수 있을까? 마도프가 실제 거래자나 금전관리인이 아님을 암시하는 단서는 무엇이었을까? 버니 매도프는 워렌 버핏이나 빌 게이츠 순자산만큼 돈을 훔쳐서 잃었다. 그는 역사상 가장 위대한 콘아트 연주자일지도 모른다.

 

Here are the real life lessons that Bernie Madoff taught the world:

버니 매도프가 전 세계에 가르친 실제 삶의 교훈은 다음과 같다.

 

If you can return 1% a month consistently the world will beg you to manage their money. This is virtually impossible for any length of time with any large sized account.

만약 당신이 한 달에 1%를 꾸준히 돌려줄 수 있다면, 세계는 당신에게 그들의 돈을 관리해 달라고 간청할 것이다. 이것은 어떤 큰 규모의 계좌로도 사실상 불가능하다.

 

10% to 12% annual returns with minimal drawdowns is world class performance and the reason Madoff did so well was that those kind of returns are so rare in the investment and trading world. Real returns are rarely consistent and are almost always a volatile ride in the real world.

최소한의 손실로 10 %에서 12 %의 연간 수익은 세계적 수준의 성과이며 Madoff가 그렇게 잘 한 이유는 투자 및 거래 세계에서 이러한 종류의 수익이 매우 드물기 때문입니다. 실제 수익은 거의 일관성이 없으며 거의 항상 현실 세계에서 변동성의 탑승이 있습니다.

There is no such thing as great returns without volatility, losses, and an equity curve with returns on capital.

변동성, 손실, 자본수익이 있는 지분곡선 없이는 큰 수익은 없다.

Greed for consistent returns on their money can blind people to whether a money manager is real.

There is no Holy Grail in trading systems, no system works smoothly across all market environments.

돈에 대한 일관된 수익에 대한 탐욕은 사람들이 돈 관리인이 진짜인지 아닌지를 보지 못하게 할 수 있다.

거래 시스템에는 성배도 없고 모든 시장 환경에서 원활하게 작동하는 시스템도 없다.

The option market does not have enough volume to support some strategies on the billion dollar scale.

옵션 시장은 10억 달러 규모의 일부 전략을 뒷받침할 만한 충분한 규모를 가지고 있지 않다

You do not have to be a salesman to get all the business you can handle in the financial world. You simply have to deliver great returns or good consistent returns.

재계에서 다룰 수 있는 모든 사업을 얻기 위해 세일즈맨이 될 필요는 없다. 당신은 단지 큰 수익이나 좋은 일관된 수익을 전달해야 한다.

A money manager not being open about his trading strategy is a warning sign.

Some professional traders discovered that if they could not reverse engineer(역설계하다) his option trading system through optimization in backtesting then he was not real.

If a trader or money manager appears too good to be true they usually are not real.

그의 거래 전략에 대해 돈 관리인이 마음을 열지 않는 것은 경고 신호다.

일부 전문 트레이더들은 만약 그들이 역테스트에서 최적화를 통해 그의 옵션 거래 시스템을 역설계할 수 없다면 그는 진짜가 아니라는 것을 발견했다.

만약 거래자나 금전관리자가 너무 좋아서 사실이 아닌 것처럼 보인다면 그들은 대개 진짜가 아니다.