The Top Ten Trades of All Time(역대 10대 무역)

The Top Ten Trades of All Time(역대 10대 무역)

 

What were the greatest trades of all time?(역대 최고의 장사는 무엇이었습니까?)

 

Here is the list of the who, what, when, where, and how of the greatest trades in the financial markets were made.

다음은 금융 시장에서 가장 큰 거래가 이루어진 사람, 무엇, 시기, 장소, 방법의 목록이다.

 

While the risk management of executing many of these trades is not what many traders would want, we can see many of these as trend trades and the dangers of fighting the trends becomes apparent(외관상으로 나타난다) along with the profits that can be made by going with the flow with no price target. These trades were not all entered into at one time, most of them were built slowly and grew by adding as profits accrued.(증가하다)

 

이러한 많은 거래를 실행하는 위험 관리가 많은 거래자들이 원하는 것은 아니지만, 우리는 이러한 거래 중 많은 것을 트렌드 거래로 볼 수 있으며 트렌드와 싸우는 위험(추세와 역으로 가는 거래)은 가격 목표가 없이 흐름을 따라 감으로서 만들어질 수 있는 이익과 함께 분명해집니다(외관상에 나타난다). 이러한 거래는 한 번에 모두 진입되지  않았으며, 대부분은 천천히 구축되었으며 수익이 증가함에 따라 추가함으로서 성장했습니다.

 

Most were also watched closely with and eye on the exit button when a true reversal began against these traders. Livermore made many probing(탐색하는) shorts(단타) that he had to stop out of (멈추다)as the 1929 bull market reversed form breaking down (부서지다)and continued upwards after appearing to roll over.(뒹굴다)

 

대부분은 이 거래자들에 대한 진정한 반전이 시작되었을 때 출구 버튼을 면밀히 관찰하고 주시했습니다. 리버모어는 1929년 강세장이 무너지는 형태를 반전하고 뒹굴게 된 것처럼 보인 후 계속 상승하면서 중단해야하는 많은 탐색하는 단타를 만들었다.

Some of these traders could have been ruined with a little blind sided government intervention that modern day traders are faced with now. But you can not argue with the profits and many of these traders have very long proven records year after year,(매년) these were not random trades and they did not just get lucky, most of these were the great play that they landed after decades of research, study, and a life time of waiting for the really fat high probability pitch(정도) over the plate that made them go big.

이런 거래자들 중 일부는 오늘날 무역업자들이 직면하고 있는 약간의 맹목적인 편향의 정부 개입으로 인해 망쳐질 수도 있었다. 그러나 당신은 이익에 대해 논쟁할 수 없으며 이들 거래자들 중 다수는 매년 아주 오랫동안 증명된 기록을 가지고 있다. 이것들은 무작위 거래가 아니었고 그들은 단지 운이 좋은 것이 아니다. 이 대부분은 그들이 수십 년의 연구, 연구, 그리고 그들에게 큰 성공을 안겨주었던 그 판 위에서 정말로 뚱뚱하게  높은 확률의 정도를 기다리는 인생시간 후에 그들이 착륙한 훌륭한 경기였다.

 

1. John Paulson’s bet against sub-prime mortgages made his hedge fund a cool(에느리 없는 ) $15 billion in 2007, that is billion with a ‘B’. he is only one of a very exclusive club that was able to make this call(상대방에게 패를 보이도록 요구하다) and win with it. Most went short too early and lost money and were stopped out. That most likely was the call of a lifetime that most everyone else was blind to even deep into the crises.

서브 프라임 모기지에 대한 John Paulson의 베팅은 2007 년에 그의 헤지 펀드가 에느리 없는 150 억 달러, 즉 'B'로 10 억 달러가 되었습니다. 그는 이 콜을 불러 승리 할 수 있었던 매우 독점적인 클럽 중 하나입니다. 대부분은 너무 일찍 짧아지고 돈을 잃고 중단되었습니다. 대부분의 다른 사람들은 위기에 깊이 빠져들지 못하는 일생 일대의 콜일 가능성이 큽니다

 

2. Jesse Livermore’s call on the Crash of 1929, Jesse Livermore did not need any computer models, technical indicators, or derivatives to make $100 million dollars ($1.2 billion in today’s dollars) for his own personal account during a time when everyone was bullish and then almost everyone lost their shirts. (속어로 무일푼이였다)It was an amazing day when Jesse came home and his wife thought they were ruined and instead he had the second best trading day of anyone in history.

Jesse Livermore가 1929 년 대공항에 대한 요청: Jesse Livermore는 모든 사람이 강세이었을 때  자신의 개인 계좌로 1 억 달러 (현재 달러로 12 억 달러)를 벌기 위해 컴퓨터 모델, 기술 지표 또는 파생 상품이 필요하지 않았습니다. 그때에는 거의 모두가 무일푼이였다  Jesse가 집에 돌아 왔고 그의 아내는 그들이 망가 졌다고 생각해었고 대신 그는 역사상 두 번째로 좋은 거래일을 보냈을 때는 어메이징 날이였다 

 

.3. John Templeton invested heavily into Japan during the 1960s, when Japan was beginning its three-decade long economic miracle, Templeton was one of the country’s first outside investors. At one point, he boldly put more than 60 percent of his fund in Japanese assets.

 

존 템플턴은 일본이 3년 10개월의 긴 경제 기적을 시작하던 1960년대에 일본에 대규모 투자를 했는데, 템플턴은 일본 최초의 외부 투자자 중 한 명이었다. 한때는 일본 자산에 자기 자금의 60% 이상을 과감히 투자하기도 했다.

From its founding in 1954, his Templeton Growth Fund grew at an astonishing rate of nearly 16 per cent a year until Templeton’s retirement in 1992, making it the top performing growth fund in the second half of the 20th century.

1954년 설립된 이후 1992년 템플턴이 은퇴할 때까지 20세기 후반에 가장 높은 성과를 거두면서 그의 템플턴 성장기금은 연간 16%에 가까운 놀라운 비율로 성장하였다 

A $100,000 stake invested in 1954, with distributions reinvested, would have grown to $55 million by 1999.

1954년에 투자한 10만 달러의 지분은 분배금이 재투자되어 1999년에는 5천 5백만 달러로 증가했을 것이다.

4. George Soros’ breaking of the bank of England by shorting 10 billion worth of pound sterling and forcing the U.K. to withdraw from the European Exchange Rate Mechanism (ERM)(September 16, 1992). Soros made $1 billion in the process, which was an unimaginable sum back then.

조지 소로스의  100억 파운드어치를 줄여서 영국 은행을 무너뜨리고  영국을 유럽환율체계(ERM)에서 탈퇴하도록 강요하는 것(1992년 9월 16일)  소로스는 이 과정에서 10억 달러를 벌었는데, 당시로서는 상상도 할 수 없는 금액이었다.

 

5. Paul Tudor Jones’ shorting of Black Monday. Paul Tudor Jones correctly predicted on his documentary in 1986 based on chart patterns that the market was on the path to a crash of epic proportions. He profited handsomely from the Black Monday crash in the fall of 1987, the largest single-day U.S. stock market decline (by percentage) ever. Jones reportedly tripled his money by shorting futures, making as much as $100 million on that trade as the Dow Jones Industrial Average plunged 22 percent. Another amazing trade to walk away from with a fortune when so many others were ruined in the aftermath. He played it to perfection.

Paul Tudor Jones의 블랙 먼데이 공매도하는 것. Paul Tudor Jones는 1986년 그의 다큐멘터리에서 차트 패턴에 근거하여 시장이 서사적인 비율의 폭락의 길목에 있다고 정확하게 예측했다. 그는 1987년 가을의 블랙 먼데이 폭락으로 큰 이익을 얻었는데, 이는 미국 증시가 하루 만에 지금까지 가장 큰 하락폭(비율)이다. 보도에 따르면 존스는 다우존스산업평균지수가 22% 폭락하였을 때 그 거래에서 1억달라를 만듦으로서  선물거래를 중단해 3배의 돈을 벌었다고 한다. 그 여파로 많은 다른 사람들이 망쳐버렸을 때, 또 하나의 놀라운 거래로 재산을 가지고 빠져 나올 수 칠 수 있었다. 그는 그것을 완벽하게 플레이 했다.

 

6. Andrew Hall Back in 2003, when oil was trading at $30 barrel and the economy had just recovered from the dot-com crash, Andrew Hall wagered (내기를 걸다)that prices would top $100 per barrel within five years. When oil prices blew past(넘어서다) $100 five years later in 2008, Hall’s employer Citigroup made a bundle(큰돈) and Hall took home $100 million as a part of his compensation for this and other successful trades. He predicted the target price for the trade and the time frame and then structured futures contracts to profit greatly from the move to $100 or they would expire worthless. He did what is suppose to be impossible, predict a price and execute a trade perfectly far in advance for maximum profit.

2003년 앤드루 홀 백은 유가가 배럴당 30달러에 거래되고 있고 닷컴 폭락으로 경제가 막 회복되었을 때, 앤드류 홀은 5년 안에 배럴당 100달러를 넘어설 것이라고 주장했다. 5년 후인 2008년 유가가 100달러를 넘어서자 홀의 고용주 씨티그룹은 큰 돈을 만들었고 홀은 이것과 다른 성공적인 거래에 대한 보상의 일환으로 1억 달러를 집으로 가져갔다. 그는 무역의 목표가격과 기간을 예측한 다음 100달러로 이전함으로써 큰 이익을 얻을 수 있도록 구조화된 선물계약이 무가치하게 만료될 것이라고 말했다. 그는 불가능하다고 생각되는 일을 했고, 가격을 예측하고, 최대한의 이윤을 얻기 위해 거래를 완벽하게 사전에 실행했다.

7. David Tepper’s bought severely depressed shares of big banks early in 2009, Bank of America quadrupled in value and Citigroup tripled in value from their bottoms earlier in the year. That was good enough to earn Tepper’s hedge fund $7 billion. His personal cut was $4 billion. His bet was that they would be bailed out (구제금융을 받다)and not nationalized. He was correct.

데이비드 테퍼는 2009년 초 심각한 침체된 대형 은행들의 주식을 샀고 뱅크오브아메리카는 4배, 씨티그룹은 올해 초 바닥권보다 3배 가량 가치가 올랐다. 그것은 테퍼의 헤지펀드 70억 달러를 벌기에 충분했다. 그의 개인 삭감(비용??)은 40억 달러였다. 그의 내기는 그들이 국유화되지 않고 구제될 것이라는 것이었다. 그가 옳았다.

 

8. Jim Chanos’ prescient(선견지명이 있는) shorts correctly predicted, and profited enormously, from the demise of Enron. Other examples of his successful shorts(공매도들) include Baldwin-United, Tyco International (NYSE: TYC), Worldcom and recently homebuilders(주택건설업자) like KB Home (NYSE: KBH)

Jim Chanos의 선견지명이 있는 단타는 Enron의 종말으로부터 정확하게 예측하고 막대한 이익을 얻었다. 그가 성공한 다른 공매도들의 사례로는 볼드윈 유나이티드, 타이코 인터내셔널(NYSE: TYC), 월드컴과 최근 KB홈(NYSE: KBH)과 같은 홈 빌더들이 있다.

 

9. Jim Rogers’ spotted(알았다) the secular(세속적인) bull market for commodities way back (훨씬 옛날)in the 1990s. In 1996, he created the Rogers International Commodity Index. Subsequently, he worked on ways (방법)to make that index invest-able. Since 1998, the index has returned 290 percent through the end of 2010. This compares to the 10 percent return of the S&P 500 Index during the same period.

짐 로저스는 1990년대로 거슬러 올라가 세속적인 상승의 상품시장임을 알았다 . 1996년 로저스 국제상품지수를 만들었다. 그 후, 그는 그 지수를 투자 가능하게 만드는 방법을 연구했다. 1998년 이후 이 지수는 2010년 말까지 290%를 회복했다. 이는 같은 기간 S&P 500지수의 10% 수익률과 비교된다.

 

10. Louis Bacon’s made a killing (돈을 벌다)in 1990 by anticipating that Saddam Hussein would invade Kuwait. Bacon went long (탐내고)on oil, short(줄이다) on stocks, and helped his new hedge fund return 86 percent that year. In the following year, he also correctly bet that the U.S. would quickly defeat Iraq and the oil market would recover.

루이스 베이컨은 1990 년 사담 후세인이 쿠웨이트를 침공 할 것으로 예상하여 돈을 벌었다. 베이컨은 석유를 매수하고 주식을 매도했으며 그해 새로운 헤지 펀드가 86 % 수익을 올릴 수 있도록 도왔습니다. 이듬해에 그는 미국이 이라크를 빠르게 패배시키고 석유 시장이 회복 될 것이라고 정확하게 내기했습니다.

We must all be ready for that once in a lifetime trade. Keep our eyes open. Trade with option contracts or futures contracts to manage risk carefully while leveraging for a possible up side in profits. Letting the right winner run can change a traders life. Do not set a target but instead let the price take us out of the trade. One day we might make that epic trade, the short that falls to $0, the stock that goes up ten times the buy price. Being short the next big stock market crash Do you know how to manage such a trade given the opportunity? If not, it is time to do the homework.

우리는 평생 무역에 한 번만 준비해야합니다. 우리의 눈을 뜨십시오. 옵션 계약 또는 선물 계약으로 거래하여 위험을 신중하게 관리하는 동시에 가능한 이익 증가편을 활용하십시오. 올바른 승자가 실행되도록 하는 것은 거래자의 삶을 바꿀 수 있습니다. 목표를 설정하지 말고 대신 가격이 우리를 거래에서 빠저 나오도록 놔두십시오. 언젠가 우리는 그 장대 한 거래를 할 수 있습니다. $ 0로 떨어지는 공매도, 매수 가격의 10 배가되는 주식. 다음 큰 주식 시장을 짧게 하라. 기회가 주어진다면  그러한 거래를 관리하는 방법을 알고 있습니까? 그렇지 않다면 숙제를 할 시간입니다.