Negative Correlation Definition(음의 상관 관계 정의)

Negative Correlation Definition(음의 상관 관계 정의)

Posted By: Steve Burnson: 

 

Negative correlation in markets, also known as an inverse correlation, indicates that two securities have a relationship where their prices move in opposite directions from each other most of the time. As an example, if gold and the U.S. dollar have a negative correlation, as the dollar goes up in value then gold will go down in value. Also the opposite; if the dollar decreases in value, gold will increase.

역상관이라고도 알려진 시장에서 마이너스 상관관계는 두 증권이 대부분의 경우 가격이 서로 반대 방향으로 움직이는 관계를 가지고 있다는 것을 나타낸다. 예를 들어 금과 달러의 가치가 올라가면서 부정적인 상관관계가 있다면 금은 가치가 떨어진다. 또한 그 반대이다. 달러가치가 하락하면 금은 증가한다.

The correlation coefficient is used to calculate a statistical measurement of how strong movements in two markets are historically in relation to one each other. The correlation is expressed in a range of values between 1.0 and -1.0. All the readings of the formula are inside the 1.0 to -1.0 range. So any calculations that come out to more than 1.0 or less than -1.0 are an error.

상관 계수는 두 시장에서 과거 서로에 대해 얼마나 강한 움직임이 있었는지에 대한 통계적 측정을 계산하는 데 사용된다. 상관 관계는 1.0과 -1.0 사이의 값 범위로 표현됩니다. 공식의 모든 판독치는 1.0~1.0 범위 내에 있습니다. 따라서 1.0보다 크거나 -1.0보다 작으면 오류가 됩니다.

A -1.0 shows a perfect inverse correlation in movement. One market goes up by the same percentage that another one goes down.

A-1.0은 움직임의 완벽한 역상관을 보여준다. 한 시장은 다른 시장이 하락하는 것과 같은 비율로 상승한다.

There are four potential types of correlations between securities as seen in the below image.

아래 이미지에서 볼 수 있듯이 증권 간에는 네 가지 잠재적 상관 관계가 있습니다.

1.There is no correlation r ~ 0

r=0 상관관계가 없음 

2.There is a nonlinear correlation r ~ 0

비선형 상관 r ~ 0이 있습니다.

3.Positive correlation r ~ + 1

양의 상관 관계 r ~ + 1

4.Linear negative correlation r ~ -1

선형 음의 상관 관계 r ~ -1

 

Negative correlation is used by investors in portfolio construction to offset concentrated risks through diversification of assets and markets. Negative correlation between sectors, market caps, commodities, currencies and countries is used for the building of diversified portfolios that can lower risks and smooth out performance through market volatility over the long term.

자산 및 시장 다변화를 통해 집중된 리스크를 상쇄하기 위해 포트폴리오 구축 투자자들에 의해 마이너스 상관 관계가 사용됩니다. 부문, 시가총액, 상품, 통화 및 국가 간의 부정적 상관관계는 장기적인 시장 변동성을 통해 위험을 낮추고 성과를 완화할 수 있는 다각화된 포트폴리오를 구축하는 데 사용됩니다.

The higher the correlation between positions the greater the chance of large returns as well as the bigger the risk of drawdowns. 

위치 간 상관관계가 높을수록 큰 수익의 가능성이 커질 뿐만 아니라 하락 위험이 커진다.

“Diversification is the only free lunch” in investing, says the quote attributed to Nobel Prize laureate Harry Markowitz.

노벨상 수상자인 해리 마코위츠의 말을 인용하자면, "다양화는 유일한 무료 점심식사"라고 한다.