200 Day Moving Average vs Buy and Hold:(200일 이동 평균 vs 매수 후 보유:)
Is there a simple moving average trading strategy that crushes buy and hold investing? If so, what moving average and time frame combination would accomplish this going back at least 20 years? The 200-day simple moving average as an end of month signal on the SPY ETF accomplishes this feat.
매수 후 보유 투자를 압도하는 단순한 이동 평균 거래 전략이 있습니까? 그렇다면 최소 20년 전으로 거슬러 올라가면 어떤 이동 평균과 시간 프레임 조합이 이를 달성할 수 있을까요? SPY ETF의 월말 신호인 200일 단순 이동 평균이 이 위업을 달성합니다.
Buy and hold investing on the S&P 500 index with an exchange traded fund or a low cost mutual fund is a top performing system that few money managers and traders can beat. This is a good core strategy for a trader or investor to start with and then find an edge to help outperform it over time and beat it. If you can’t outperform it in returns or at least on a risk adjusted basis you might as well be a buy and hold investor.
교환 거래 펀드 또는 저비용 뮤추얼 펀드로 S&P 500 지수에 대한 매수 및 보유 투자는 소수의 머니 매니저와 트레이더가 이길 수 있는 최고의 시스템입니다. 이것은 거래자 또는 투자자가 처음부터 시간이 지남에 따라 이를 능가하고 이길 수 있는 우위를 찾기 위한 좋은 핵심 전략입니다. 수익률이나 최소한 위험 조정 기준에서 이를 능가할 수 없다면 투자자를 매수하고 보유하는 것이 좋습니다.
The downside of buy and hold investing is the pain that has to be endured during bear market drawdowns and market crashes, finding a way to decrease the drawdowns in capital could also help increase the returns. Few investment gurus want to admit when you begin to buy and hold and when you need to take out your money dramatically affect your returns. All investing strategies have an element of timing.
매수 후 보유 투자의 단점은 약세 시장 하락과 시장 붕괴 동안 견뎌야 하는 고통이며, 자본 하락을 줄이는 방법을 찾는 것도 수익을 높이는 데 도움이 될 수 있습니다. 투자 전문가는 매수 후 보유를 시작하고 돈을 인출해야 할 때 수익에 극적인 영향을 미친다는 사실을 인정하고 싶어하지 않습니다. 모든 투자 전략에는 타이밍 요소가 있습니다.
Supporters of buy and hold investing and money managers like to use the market bottom of March 2009 or March 2020 as the beginning for projecting returns. If you are already in the market during a crash you don’t benefit from a lower cost basis with capital trapped in the plunge.
매수 후 보유 투자 및 머니 매니저 지지자들은 2009년 3월 또는 2020년 3월의 시장 바닥을 수익 예측의 시작점으로 사용하는 것을 좋아합니다. 이미 붕괴된 시장에 진입한 상태라면 급락에 자본이 갇혀 있는 저비용 기반의 혜택을 받지 못합니다.
A buy and hold investor that started in March 2000 or January 2008 with a large position will not think it is the holy grail of investing for many years after their entry. Also the returns of people lucky enough to be buy and hold investors from 1982-1999 were very different from those that experienced it from 1929-1954. It took the DJIA 25 years to get back to even in price after the 1929 peak. There are historical quantified signals that can improve returns over just buying and hoping.
2000년 3월이나 2008년 1월에 큰 포지션으로 시작한 매수 후 보유 투자자는 진입 후 수년 동안 그것이 투자의 성배라고 생각하지 않을 것입니다. 또한 1982년에서 1999년 사이에 투자자를 매수하여 보유할 만큼 운이 좋은 사람들의 수익은 1929년에서 1954년 사이에 경험한 사람들과 매우 달랐습니다. DJIA가 1929년 최고점 이후 가격을 다시 회복하는 데 25년이 걸렸습니다. 단순히 구매하고 희망하는 것보다 수익률을 향상시킬 수 있는 역사적 수량화 신호가 있습니다.
Here is a simple moving average strategy that beats buy and hold investing over the past 20 years using the principles of trend following. On the last day of each month you take one of the actions:
다음은 추세 추종 원칙을 사용하여 지난 20년 동안 매수 및 보유 투자를 능가하는 간단한 이동 평균 전략입니다. 매월 말일에 다음 작업 중 하나를 수행합니다.
On the last day of the month if you are long the SPY ETF and price is going to close over the 200-day simple moving average you stay long.
당신이오랜 SPY ETF이고 가격이 200일 단순 이동 평균 이상에서 마감될 경우 그 달의 마지막 날에 당신은 오래 머무릅니다
On the last day of the month if you are long the SPY ETF and price is going to close under the 200-day simple moving average you sell your position and go to cash.
귀하가 SPY ETF이고 가격이 200일 단순 이동 평균 아래에서 마감될 경우 해당 월의 마지막 날에 귀하의 포지션을 매도하고 현금으로 이동합니다.
On the last day of the month if your in a cash position and price is going to close over the 200-day simple moving average you buy the SPY ETF and go long.
매월 말일에 현금 포지션에 있고 가격이 200일 단순 이동 평균 이상에서 마감될 경우 SPY ETF를 매수하고 오래 갑니다
On the last day of the month if you in a cash position and price is going to close under the 200-day simple moving average you stay in cash.
매월 말일에 현금 포지션에 있고 가격이 200일 단순 이동 평균 아래로 마감될 경우 현금에 머물게 됩니다.
It is not complex and only takes one action on the last day of the month for buy and sell signals. It beat the returns of holding the S&P 500 index by over +220% and cut the drawdown of capital by almost one third.
복잡하지 않으며 매수 및 매도 신호에 대해 해당 월의 마지막 날에 한 가지 조치만 취합니다. S&P 500 지수 보유 수익률을 220% 이상 상회하고 자본 손실을 거의 1/3로 줄였습니다.
Unlike mutual funds and hedge funds, a good systematic moving average strategy used consistently can beat the S&P 500 index over time by staying long during bull markets and going to cash during bear markets the majority of the time.
뮤추얼 펀드 및 헤지 펀드와 달리 일관되게 사용되는 좋은 체계적인 이동 평균 전략은 대부분의 시간 동안 강세장에서 오래 머물고 약세장에서 현금화함으로써 시간이 지남에 따라 S&P 500 지수를 능가할 수 있습니다.
With this type of strategy investors are acting like buy and hold investors during bull market uptrends but staying in a cash position when investors are taking their drawdowns in capital during bear markets and crashes.
이러한 유형의 전략을 사용하면 투자자는 강세 상승장에서 투자자는 매수 후 보유하는 투자자처럼 행동하지만, 약세장과 폭락 시장중에 투자자들이 자본에서 그들의 축소를 채택할 경우에는 현금 포지션을 유지합니다.
One of the most important things is that it has a signal to get an investor back in after a downtrend ends. Many people that make big money in uptrends don’t know when to get out, and many times those that are smart enough to avoid big downtrends don’t know when to get back in.
가장 중요한 것 중 하나는 하락세가 끝난 후 투자자를 다시 끌어들이는 신호가 있다는 것입니다. 상승 추세에서 큰 돈을 버는 많은 사람들은 언제 빠져나갈지 모르고, 큰 하락 추세를 피할 만큼 똑똑한 사람들은 언제 다시 진입해야 할지 모릅니다.
This is not the holy grail of trend trading the SPY ETF, it is just math. The 2oo-day SMA is eventually lost during bear markets and crashes and price stays above the 200-day SMA during bull markets.
이것은 SPY ETF를 거래하는 추세의 성배가 아니라 수학일 뿐입니다. 2oo-day SMA는 결국 약세장에서 손실되어 추락하고 가격은 강세장에서 200일 SMA보다 높게 유지됩니다.
The end of month signal avoids all the intra-month false signals when price chops(급변하다) under and over this line. For a swing trader or position trader the signals will seem like a long time frame but for a buy and hold investor this will seem like an active short term strategy.
월말 신호는 가격이 이 선 아래 위로 모든 월간 거짓 신호를 피합니다. 스윙 트레이더 또는 포지션 트레이더의 경우 신호가 긴 시간 프레임처럼 보이지만 매수 후 보유 투자자에게는 활성 단기 전략처럼 보일 것입니다.
The 200-day simple moving average of prices is one of the most popular stock market signals and backtesting shows since the year 2000 it has worked as an end of month signal. One frustration with this system is when you miss some upside intra-month waiting for the signal to enter and have to wait until the end of the month to get out of a downswing, however this is the price paid to avoid many false signals.
200일간의 단순한 가격 이동 평균은 2000년 이후 가장 인기 있는 주식 시장 신호 중 하나이며 월말 신호로 작용한 후 역 테스트 쇼입니다. 이 시스템에 대한 한 가지 좌절감은 신호가 들어오기를 기다리는 일부 상승된 월내를 놓치고 하락세를 벗어나기 위해 월말까지 기다려야 하는 것이지만, 이것은 많은 잘못된 신호를 피하기 위해 지불되는 대가다.
The most frustrating thing is when a whipsaw happens and you exit before an upswing or enter during a downswing but this frustration is far less frustrating historically than buy and hold investing.
가장 실망스러운 것은 채찍이 일어나기 전에 나가거나 다운스윙 중에 들어갈 때지만, 이러한 좌절감은 역사적으로 투자를 사고 보유하는 것보다 훨씬 덜 좌절감을 준다.
Whipsaw describes the movement of stocks in a volatile market when a stock price will suddenly switch direction. There is no set rule as to how to manage whipsaw movements in a volatile market as it is an unexpected movement. Whipsaw in trading securities often results in trading losses.
Whipsaw 는 주가가 갑자기 방향을 바꿀 때 변동성이 큰 시장에서 주식의 움직임을 묘사한다. 급변하는 시장에서는 돌발적인 움직임인 만큼 Whipsaw 움직임을 어떻게 관리해야 하는지에 대해서는 정해진 규칙이 없다. 증권거래에서 Whipsaw는 종종 거래손실을 초래한다.
The trading signals for this system had 12 buy signals and 11 sell signals and is currently long as of the day of the backtest data. The signals avoided all three of the major bear markets of the past 20 years but captured almost all the bull market profits.
이 시스템에 대한 거래 신호는 12개의 매수 신호와 11개의 매도 신호를 가지고 있으며 현재 백테스트 데이터의 날짜까지 깁니다. 신호는 지난 20년 동안 세 가지 주요 약세 시장을 모두 피했지만 거의 모든 강세장 수익을 포착했습니다.
It has a 66.7% win rate and a risk/reward ratio of approximately 3.5/30, few trading systems have this high of a positive expectancy.
66.7%의 승률과 약 3.5/30의 위험/보상 비율을 가지고 있으며, 긍정적인 기대치가 이렇게 높은 거래 시스템은 거의 없습니다.