Things I Learned After 30 Years of Trading(거래 30년 후에 알았던 일들)
Here are 65 lessons I learned after spending thirty years trading and investing in the stock market from 1991-2021.
다음은 1991년부터 2021년까지 30년 동안 주식 시장에서 거래하고 투자한 후 배운 65가지 교훈입니다.
A trend can go farther and longer than I ever expect.
트렌드는 내가 예상하는 것보다 더 멀리 그리고 더 오래 갈 수 있습니다
The best traders are open-minded and flexible in their trades.
최고의 거래자는 개방적이며 거래에 유연합니다
For most traders less trades is better than more trades, focus only on the best set ups and stocks.
대부분의 거래자들에게 적은 거래가 많은 거래보다 낫습니다. 최고의 설정과 주식에만 집중하십시오
Be opened minded to the potential of new stocks and markets.
새로운 주식과 시장의 가능성에 열린 마음을 가지십시오
Price action is the only truth in the stock market.
가격 행동은 주식 시장의 유일한 진실입니다.
Never add more capital to a trade that is already losing money, that is trend fighting with more size and hope.
이미 돈을 잃고 있는 거래에 더 이상 자본을 추가하지 마십시오. 이는 더 많은 규모와 희망과 싸우는 추세입니다.
Never enter a trade unless you know where you are getting out with a stop loss, trailing stop, or profit target
손절매, 추적 정지 또는 이익 목표가 있는 곳을 알지 못하는 한 거래를 시작하지 마십시오.
I prefer end to day stops over hard set stops in the market.
나는 시장에서의 하드 세트(시간을 정해 놓고 멈추는 것) 스톱보다 하루 종일 멈추는것을 선호한다.
Volume in the market is like votes being cast at different price levels.
시장의 거래량은 서로 다른 가격 수준에서 투표를 하는 것과 같습니다.
Breakouts usually retest back to old resistance that will be new support.
돌파는 일반적으로 새로운 지원이 될 이전 저항으로의 다시 테스트합니다
A time stop out of a trade not going anywhere can free up(자유롭게 하다) capital to trade on better setups.The best trades work right from the start.
아무데도 가지 않는 거래에서 시간을 멈추면 더 나은 설정에서 거래할 수 있는 자본을 확보할 수 있습니다. 최고의 거래는 처음부터 제대로 작동합니다.
Some of the best trading systems are simple, it is the trader’s psychology that creates the biggest edge.
최고의 거래 시스템 중 일부는 간단합니다. 가장 큰 장점을 만드는 것은 거래자의 심리입니다.
You only need a few technical indicators and price action to trade, more indicators can add confusion.
거래하려면 몇 가지 기술 지표와 가격 조치만 필요하며 지표가 많을수록 혼란이 가중될 수 있습니다.
Fundamentals do not equal technical price action, emotions and beliefs drive most price trends.
펀더멘털은 기술적 가격 조치와 동일하지 않으며 감정과 신념은 대부분의 가격 추세를 주도합니다.
The economy and the stock market are two very different things.
경제와 주식시장은 엄연히 다른 것이다.
Trade smaller during losing streaks and bigger during winning streaks.
연패를 하는 동안에는 작게 거래하고 연승을 하는 동안에는 더 크게 거래하십시오.
Self destruction starts when a trader refuses to accept being wrong about a trade.
자기 파괴는 거래자가 거래에 대해 잘못된 것을 받아들이기를 거부할 때 시작됩니다
The bigger the position size the louder your emotions will be.
위치 크기가 클수록 감정이 더 커집니다.
Self confidence comes over time as you prove your system is valid and that you are disciplined in following it.
자신감은 시스템이 타당하고 그것을 따르는 데 단련이 있다는 것을 증명할 때 시간에 대하여 오는 것이다
Focus on just making one good trade at a time.
한 번에 하나의 좋은 거래에만 집중하십시오.
Breaking your own trading rules can be expensive.
자신의 거래 규칙을 깨는 것은 비용이 많이 들 수 있습니다.
Long positions in the stock market are the path of least resistance the majority of the time.
주식 시장의 롱 포지션은 대부분의 경우 저항이 가장 적은 경로입니다.
The faster you admit you were wrong about a trade the smaller the loss will be.
당신이 거래에 대해 틀렸음을 빨리 인정할수록 손실은 더 작아질 것입니다.
You must limit your total risk exposure of positions at any one time.
한 번에 포지션의 총 위험 노출을 제한해야 합니다.
Stocks are more like a beauty contest in the short term and a cash flow contest in the long run.
주식은 단기적으로는 미인 대회에 가깝고 장기적으로는 현금 흐름 대회와 비슷합니다.
Moving averages are my favorite technical indicator because they quantify trends.
이동 평균은 추세를 수량화하기 때문에 제가 가장 좋아하는 기술 지표입니다.
A chart patterns best use is to quantify entries and exits in the direction of the momentum.차트패턴 최선의 사용은 모맨툼과 같은 방향에서 진출입을 수량화 하는 것이다
A candlestick pattern just gives better odds of one thing happening over another.
촛대 패턴은 다른 하나에 대하여 일어나는 단지 하나의 일에 보다 높은 학률을 제공한다
Many times a bull market will be lead by the financial sector going higher.
여러 번 강세시장은 높아가는 금융부분에 의하여 이끌려 간다
The market doesn’t know you exist(존재하다) or care about your opinion.
시장은 당신의 존재를 모르거나 당신의 의견에 관심을 기울이지 않습니다.
Opinions and predictions are worth nothing. A system with an edge is priceless.
의견과 예측은 가치가 없습니다. 에지가 있는 시스템은 값을 매길 수 없습니다.
There are seasonal patterns to the market, understand them.
시장에는 계절적 패턴이 있으므로 이해하십시오.
High short interest on a stock can be bullish.
주식에 대한 높은 공매도는 낙관적일 수 있습니다.
You must have a quantified system with an edge if you hope to be profitable over the long term.
장기적으로 이익을 얻으려면 우위를 가진 정량화된 시스템이 있어야 합니다.
The market is always pricing in the future not the present.
시장은 항상 현재가 아닌 미래의 가격을 책정합니다.
Short selling is a much more difficult game than going long in the stock market.
공매도는 주식 시장에서 매수하는 것보다 훨씬 더 어려운 게임입니다.
Downtrends are much more volatile than uptrends.
하락 추세는 상승 추세보다 훨씬 더 변동성이 있습니다.
Volatility can lead to a lot of false signals, you must manage for this.
변동성은 많은 잘못된 신호로 이어질 수 있으므로 이를 관리해야 합니다.
Short sellers have to overcome the effort of CEOs, dip buyers, congress, the president, and the Federal Reserve to keep the stock market prices up.
공매도자는 주식 시장 가격을 유지하기 위해 CEO, 딥 바이어, 의회, 대통령 및 연방 준비 제도 이사회의 노력을 극복해야합니다.
Most big moves start with a strong momentum signal.
대부분의 큰 움직임은 강력한 모멘텀 신호로 시작됩니다.
Many times, the most difficult trade to take is the right trade.
많은 경우에 가장 어려운 거래는 올바른 거래입니다.
Other traders are better used as examples on how to trade not copying their trades.
다른 거래자는 거래를 복사하지 않고 거래하는 방법에 대한 예로 더 잘 사용됩니다.
The best trades are many times difficult to enter.
최고의 거래는 진입하기 어려운 경우가 많습니다.
Taking a stop loss is more difficult for new traders than holding a losing trade.손절매를 취하는 것은 손실 거래를 유지하는 것보다 새로운 거래자에게 더 어렵습니다.
The best traders do all their research when the market is closed so entering or exiting when the market is open is automatic.
최고의 거래자는 시장이 닫힐 때 모든 조사를 수행하므로 시장이 열릴 때 진입하거나 퇴장하는 것은 자동입니다.
A good trader must have a positive mindset.
좋은 상인은 긍정적인 마인드를 가져야 합니다.
Hard work is only rewarded in trading when it is the right type of effort.
노력은 올바른 유형의 노력일 때만 거래에서 보상을 받습니다.
Trading will teach you about yourself.
거래는 자신에 대해 알려줄 것입니다.
All traders are eventually humbled.
모든 거래자는 결국 겸손해집니다.
Let trades come to you, don’t chase a trade.
거래가 당신에게 오게하가 거래를 쫓지 마십시오.
A good trading process can help you get lucky.
You must survive losing streaks.
좋은 거래 프로세스는 행운을 가져다 줄 수 있습니다.
연패에서 살아남아야 합니다.
Markets usually take time to make a top or a bottom before reversing.
시장은 일반적으로 반전되기 전에 고점 또는 저점을 만드는 데 시간이 걸립니다.
All stocks go through cycles of accumulation, distribution, and range trading.모든 주식은 축적, 분배 및 범위 거래의 사이클을 거칩니다.
Conviction on a trade can lead to big wins or big losses, it is neutral as a benefit to a trader.
거래에 대한 확신은 큰 승리 또는 큰 손실로 이어질 수 있으며, 이는 거래자에게 이익이 되기 때문에 중립적입니다.
Trend following makes money, trend fighting loses money.
추세 추종은 돈을 벌고 추세 싸움은 돈을 잃습니다.
You can build a watchlist of stocks based on fundamentals but you still have to trade the price action on the chart.
펀더멘털을 기반으로 주식의 감시 목록을 작성할 수 있지만 여전히 차트에서 가격 행동을 거래해야 합니다
Most bottoms in price come with a confluence of other oversold indicators and bullish divergences.
가격의 대부분의 바닥에는 다른 과매도 지표와 강세 다이버전스가 합류합니다.
Maximum pessimism is at market bottoms, maximum optimism is at market tops.
최대 비관주의는 시장 바닥에 있고 최대 낙관론은 시장 정상에 있습니다.
Leverage in trading can cut both ways, use it with caution and good risk management.
거래의 레버리지는 양방향으로 감소할 수 있습니다 주의와 적절한 위험 관리로 사용하십시오.
The big money usually tips their hand for their sentiment by the end of the day.
큰 돈은 대개 하루가 끝날 때까지 감정에 손을 댑니다.
There are no perfect trades only good risk/reward ratios on entry.
큰 돈은 대개 하루가 끝날 때까지 감정에 손을 댑니다.
Perma bears make money only during downtrends, perma bulls make money only during uptrends, perma pigs blow up their account when they end up on the wrong side of any trend.
퍼마 곰은 하락세에서만 돈을 벌고, 퍼마 황소는 상승세에서만 돈을 벌고, 퍼마 돼지는 추세의 엉뚱한 방향으로 끝날 때 계정을 폭파시킵니다.
Trade like a casino, not a gambler
도박꾼이 아닌 카지노처럼 거래하십시오