15 Lessons from the Movie The Big Short:(영화 The Big Short의 15가지 교훈:)

15 Lessons from the Movie The Big Short:(영화 The Big Short의 15가지 교훈)

I went to see the movie the ‘The Big Short” on Christmas Day a few years ago and it has become my new favorite trading movie since then.

The movie is funny and entertaining, while telling a good story. It details(자세히 다루다) three hedge funds that made the right trade at the right time to capture huge profits as the mortgage bond market imploded(함몰되다) under defaults.

나는 몇 년 전 크리스마스 날에 영화 '더 빅 쇼트'를 보러 갔었는데 그 이후로 내가 가장 좋아하는 거래영화가 되었다.
그 영화는 재미있고 즐거운  반면 좋은 이야기를 한다. 그것은 모기지 채권 시장이 채무불이행으로 붕괴되면서 큰 이익을 얻기 위해 적기에 적절한 거래를 한 세 개의 헤지펀드를 자세히 다루고 있다....

The movie theater was full, but I was often the only one laughing out loud at many of the jokes, because only traders would understand. The movie did take the time to explain credit default swaps and CDOs for the general audience in funny and creative ways, including guest appearances by Selena Gomez explaining how bets on mortgage bond defaults worked.

영화관은 가득 차 있었지만, 종종 거래자만 이해할 수 있기 때문에 많은 농담을 크게 외치는 유일한 사람이었습니다. 영화는 모기지 채권 채무 불이행에 대한 베팅이 어떻게 작동했는지를 설명하는 Selena Gomez의 손님 출연을 포함하여 재미 있고 창의적인 방식으로 일반 청중의 신용 불이행 스왑 및 CDO를 설명하는 데 시간이 걸렸습니다.

Brad Pitt did a great job convincing me he was an ex-trader, and Steve Carell did a fantastic job playing the world’s angriest hedge fund manager. This was in the league of ‘Money Ball’, and one of the few movies I can watch more than once. This movie was made for traders.

15 Trading Lessons from the The Big Short

브래드 피트는 자신이 전 트레이더라는 것을 나에게 납득시켜 주었고, 스티브 캐럴은 세계에서 가장 화가 난 헤지펀드 매니저 역할을 훌륭히 해냈다. 이것은 '머니 볼'의 리그에 있었고, 내가 한 번 이상 볼 수 있는 몇 편의 영화들 중 하나이다. 이 영화는 거래자들을 위해 만들어졌다.
15 단기매매 교훈

It’s possible to be right about a market move, but your timing can be too early.

If you trade too big, you can lose all your capital before you have the time to be proven right.

AAA agency ratings(등급) are more to make their clients who sell bonds happy than to protect investors.

시장의 움직임에 대해 옳을 수도 있지만, 당신의 타이밍은 너무 빨라질 수 있다.
너무 크게 거래하면 제대로 입증되기 전에 자본을 다 잃을 수 있다.
AAA 기관의 등급은 투자자들을 보호하는 것보다 채권을 파는 그들의 고객을 행복하게 하는 것이다.

In markets that are not liquid, you can get in trouble(곤경에 빠지다) by being right but your assets not reflecting it with a big move.

유동적이지 않은 시장에서는, 당신은 옳지만 당신의 자산이 큰 움직임으로 그것을 반영하지 않음으로써 곤경에 처할 수 있다.

When there is no risk of ruin to bankers and mortgage brokers they will risk the ruin of their companies and the world economy in pursuit of quick and easy money.

When there is little ‘skin in the game’ bankers and mortgage brokers take risks that they are not held accountable for.(책임을 지다)

은행가들과 주택담보대출 중개업자들에게 파멸의 위험이 없을 때 그들은 빠르고 쉬운 돈을 추구하기 위해 그들의 회사와 세계 경제의 파멸을 무릅쓸 것이다.
'게임 속 피부'가 거의 없을 때 은행가들과 주택담보대출 중개인들은 책임을 지지 않는 위험을 무릅쓴다.

Macro traders have to be able to take a lot of heat and losses on their positions before they are right.

매크로 트레이더들은 그들이 옳다는 생각 전에 그들의 위치에서 많은 열과 손실을 감수할 수 있어야 한다.

Hedge fund investors want consistent returns on their money and not drawdowns(하락;적자). They are quick to pull their money out during a losing streak.

You want to have a large risk/reward ratio on your trades. Betting $1 for a chance to make $20 is a good trade.

헤지펀드 투자자들은 돈을 끌어들이지 않고 일관된 수익을 원한다. 그들은 연패하는 동안 돈을 빨리 인출한다.
당신은 당신의 거래에서 큰 위험/보상의 비율을 갖기를 원한다. 20달러를 벌 수 있는 기회를 위해 1달러를 거는 것은 좋은 거래다.

There is a lot of fraud in the financial world.
Financial fraud is almost never prosecuted(공소를 제기하다) in the banking world.

The SEC has little oversight(감독관리) in the banking industry.

Bailouts(구제기금) can cause you to lose on a trade you would have made money on.

You have to take your profits off the table while they are available.

“Whenever you find yourself on the side of the majority, it is time to pause and reflect.” – Mark Twain

금융계에는 사기가 많다.
금융 사기는 은행계에서 거의 기소되지 않는다
SEC는 은행산업에 대해 거의 감독하지 않는다

 보석금(구제기금)은 당신이 돈을 벌었을 거래에서 손해를 볼 수 있다.
이익이 있을 때는 식탁에서 손을 떼야 한다.
"다수의 편에 설 때마다 잠시 멈추고 반성해야 할 때" – 마크 트웨인