In options trading a credit spread is an options play where a trader buys one option and sales another option contract of the same stock and expiration but at different strike price levels. This type of option play construction attempts to make a net profit when the price spread between the two different options gets closer together leading to a net profit from the difference in the short and long options.
.옵션 거래에서 신용 스프레드는 거래자가 하나의 옵션을 구매하고 동일한 주식 및 만기의 다른 행사 가격 수준으로 판매하는 옵션입니다. 이 유형의 옵션 플레구성은 두 가지 옵션 사이의 가격 스프레드가 더 가까워 질 때 순이익을 만들려고 시도하며, 단기 및 장기 옵션의 차이로 인해 순이익이 발생합니다.
Option traders get paid a net credit when they open this option play with the difference between the prices when both selling one option and buying another, they want to see the price spreads get smaller, converge, or simply both expire to keep or grow the net profit. While an option trader would need to pay a premium to open a debit spread they get paid to open a credit spread. A spread getting closer together or converging means that the short option in the play could even be close to being in-the-money at the expiration date but still at a less amount than the net premium paid when opened and the trade is profitable. This would be by a smaller amount than the most that could be gained if both options in the credit spread expired worth nothing, as both expiring worthless would lock in the maximum credit for this option play.
옵션 거래자들은이 옵션을 개설 할 때 한 옵션을 판매하는 것과 다른 옵션을 구매할 때의 가격 차이로 순 크레딧을 얻습니다. 가격 스프레드가 작아 지거나 수렴하거나 단순히 인터넷을 유지하거나 성장시키기 위해 만료되는 것을보고 싶습니다 이익. 옵션 트레이더는 차변 스프레드를 개설하기 위해 보험료를 지불해야하지만 신용 스프레드를 개설하기 위해 지불됩니다. 서로 더 가까워 지거나 수렴하는 것은 놀이의 짧은 옵션이 만기일에 화폐에 가까울 수도 있지만 개설시 지불되는 순 프리미엄보다 적은 금액 일 수 있으며 거래는 수익성이 있음을 의미합니다. 무의미한 만료가이 옵션 플레이의 최대 크레딧에 고정되기 때문에 신용 스프레드의 두 옵션이 아무런 가치가없는 경우 얻을 수있는 것보다 적은 금액이됩니다.
Option brokers margin requirements for option credit spreads are much less than they are for uncovered options with unlimited risk. A credit spread is an option play with the long option acting as a hedge for the short option. It is not possible for the account to lose more money than the margin that is required at the time the play is opened because the loss is capped.
A bullish credit spread refers to an option play where the value of the spread position decreases as the price of the underlying stock rises. A bullish credit spread is constructed with puts options.
강세 신용 스프레드는 기초 주식의 가격이 상승함에 따라 스프레드 포지션의 가치가 감소하는 옵션 플레이를 말합니다. 강세 신용 스프레드는 풋 옵션으로 구성됩니다.
강세 신용 스프레드는 기초 주식의 가격이 상승함에 따라 스프레드 포지션의 가치가 감소하는 옵션 플레이를 말합니다. 강세 신용 스프레드는 풋 옵션으로 구성됩니다.
A bearish credit spread refers to an option play where the value of the spread position increases as the price of the underlying stock falls. A bearish credit spread is constructed with call options.
약세 신용 스프레드는 기초 주식의 가격이 하락함에 따라 스프레드 포지션의 가치가 증가하는 옵션 플레이를 말합니다. 약세 크레딧 스프레드는 통화 옵션으로 구성됩니다.
This option play is best suited for range bound markets and the profit from this option play comes from the variance in premium between the option contract bought and the option contract short. .
이 옵션 플레이는 범위 제한 시장에 가장 적합하며 이 옵션 플레이의 이익은 구매 한 옵션 계약과 옵션 계약 간 차이의 프리미엄 차이에서 비롯됩니다. .
The maximum gain is equal to the net credit occurs if both options expire out-of-the-money.
The maximum loss is difference in strike prices minus the net credit that occurs if both the options expire in-the-money.
두 옵션 모두 외 가격으로 만기되면 최대 이익은 순 크레딧과 동일합니다.
최대 손실은 행사 가격의 차이에서 두 옵션이 모두 화폐로 만료되는 경우 발생하는 순 크레딧을 뺀 것입니다
I have created the Options 101 eCourse for a shortcut to learning how to trade options.
Suicup / CC BY-SA (https://creativecommons.org/licenses/by-sa/3.0)