Does Technical Analysis Work?(기술 분석이 효과가 있는가?)

Does Technical Analysis Work?(기술 분석이 효과가 있는가?)

“ I always laugh at people who say “I’ve never met a rich technician” I love that! Its such an arrogant, nonsensical response. I used fundamentals for 9 years and got rich as a technician.” – Marty Schwartz

 

나는 항상 "나는 부자기술자를 만난 적이 없다"고 말하는 사람들을 비웃는다. 나는 그것을 사랑한다! 그것은 매우 오만하고 터무니없는 반응이다. 9년 동안 기초체력을 발휘해 기술자로서 부자가 됐다." – 마티 슈워츠

Many people believe technical analysis is complete silliness. How can someone make money on lines and patterns on a price chart? The problem is people jump to conclusions before doing the research to see if there are any rich technical analys...ts or if the money is only made by the fundamentalist investors. Also they have no experience trading to even see what is possible.

많은 사람들은 기술적 분석이 완전히 어리석다고 믿는다. 어떻게 하면 가격표에서 줄과 패턴으로 돈을 벌 수 있을까? 문제는 사람들이 연구를 하기 전에 풍부한 기술적 분석이 있는지 또는 그 돈이 원리주의 투자자들에 의해서만 이루어지는지를 알아보기 위해 성급한  결론으로 점프한다는 것이다. 또한 그들은 가능한 것을  보는 것 조차 거래하는 경험도 없다.

There is also two different types of technical analysis.

기술 분석에는 두 가지 다른 유형도 있다.

 

Predictive Technical Analysis:

예측 기술 분석:

Traders project what will happen next in price movement based on a current chart pattern. They look for the clues of volume, trend lines, and the levels of support and resistance to project the probabilities of the future price movement.

트레이더들은 현재의 차트 패턴을 바탕으로 가격 이동에서 다음에 일어날 일을 예측한다. 그들은 미래 가격 이동의 확률을 투영하기 위해 부피, 추세선, 지지와 저항의 수준의 단서를 찾는다.

 

Reactive Technical Analysis:

반응적 기술분석

 

Trader’s entries and exits are based on current price signals that backtest as profitable by creating good risk/reward ratios. Their quantified price signals tell them when to get in for a good probability of success and where to get out with a small loss or to lock in a profit.

트레이더의 진입과 출구는 좋은 위험/보상 비율을 만들므로써  수익성을 백테스트하는 현재의 가격 신호에 근거한다. 그들의 정량화된 가격 신호는 그들에게 언제 성공 가능성이 높은 곳에 들어갈 것인지, 그리고 어디서 작은 손실로 빠져나갈 것인지 또는 이익을 가둘 것인지를  알려준다.

 

The best use of both types of technical analysis is to create good risk/reward ratios on entry. You know where you will be getting out if the trade doesn’t work out and the potential magnitude of the win if you are right. This is the true value of Technical Analysis.

두 가지 유형의 기술 분석의 최선의 사용은 입력 시 양호한 위험/보상 비율을 생성하는 것이다. 거래가 잘 안 되면 어디서 나올지, 맞으면 승부의 잠재력의 크기를 알 수 있다. 이것이 기술 분석의 진정한 가치다.

 

If you are wondering if anyone can prove technical analysis works, the answer is yes, two authors did the work and found the proof.

기술적 분석이 효과가 있다는 것을 증명할 수 있는 사람이 있는지 궁금하다면, 대답은 그렇다, 두 명의 작가가 그 일을 했고 그 증거를 찾았다.

 

In his Market Wizard Book Series Jack Schwager has examples of different traders using both predictive and reactive technical analysis to make millions over long periods of time.

그의 시장 마법사 책 시리즈에서 잭 슈워거는 장기간에 걸쳐 수백만 달러를 벌어들이기 위하여  예측과 대응 기술 분석을 모두 사용하는 거래자들의 예를 가지고 있다  

 

In his Trend Following book Michael Covel did the research on all the millionaire and billionaire traders that used reactive technical analysis to follow the trend in markets and become wealthy.

그의 트렌드 추종 책에서 마이클 코벨은 시장의 트렌드를 따르고 부자가 되기 위해  대응적인 기술적 분석을 사용한 모든 백만장자와 억만장자 거래자들에 대한 연구를 했다.

 

Technical Analysis alone is meaningless outside the parameters of a complete trading system. You need proper position sizing, a watch list of what you will trade, a strategy with an edge, and the discipline and perseverance to stick to your own rules and allow your edge to play out(밖으로 빠져나가다) over time.

완전한 거래 시스템의 매개변수 밖에서는 기술 분석만으로는 의미가 없다. 적절한 포지션 사이징, 무엇을 거래할 것인가에 대한 감시 목록, 가장자리를 가진 전략, 그리고 시간이 지남에 따라 자신의 규칙을 고수하고 가장자리가 밖으로 나갈 수 있도록 하는 규율과 인내심이 필요하다.

It is not a matter of a person’s opinion about whether Technical Analysis works it is a matter of proof, and if one person can do it others can too.

기술분석이 효과가 있는지에 대한 개인의 의견은 중요하지 않다 중요한 것은 증명이다 즉 , 한 사람이 그것을 할 수 있다면 다른 사람들도 할 수 있다는 것이다

 

“I never use valuation to time the market. I use liquidity considerations and technical analysis for timing. Valuation only tells me how far the market can go once a catalyst enters the picture to change the market direction. The catalyst is liquidity, and hopefully my technical analysis will pick it up.” – Stanley Druckenmiller (Networth $4.6 billion)

"나는 시장 타이밍을 맞추기 위해 가치평가를 절대 사용하지 않는다. 나는 유동성 고려사항과 기술적 분석을 타이밍을 위하여  사용한다. 가치평가는 일단 촉매제가 시장의 방향을 변화시키기 위하여 그림으로 들어오면  시장이 어디까지 멀리 갈 수 있는지를 말해줄 뿐이다. 그 촉매는 유동성이며, 바라건대 나의 기술 분석이 그것을 잡아낼 것이다." – 스탠리 드루켄밀러(Networth 46억 달러)