In the Money Vs Out of the Money Options((인더 머니와 아웃 어브 머니)
Posted By: Steve Burnson:
In options trading, moneyness is the relationship of the current price of the underlying asset to the strike price of a call or put option contract written on that asset.
옵션거래에서 화폐성은 기초자산의 현재가격과 그 자산에 작성된 콜옵션이나 풋옵션계약의 행사가격과의 관계를 의미한다.
With options trading, the difference between ‘in the money’ and ‘out of the money’ is entirely based on the relationship between the strike price to the current market price of the underlying stock, bond, or commodity, and the magnitude of this position is known as moneyness.
옵션거래를 할 때 '인더 머니와 '와 '아웃어브 머니의 차이는 전적으로 기초주식과 채권, 상품의 현재 시장가격과 화패성으로 알려진 이 포지션의 크기에 대하여 행사가격 사이의 관계에 기반을 두고 있다 .
There are three types of classifications for the moneyness of an option contract:
옵션계약의 비용성에는 세 가지 분류가 있다.
An option is ‘in the money’ if the contract would have intrinsic value if it were exercised today.
계약이 오늘 행사된다면 내재적 가치를 가질 수 있다면 옵션은 인더머니이다
An option is ‘out of the money’ if the contract would have zero intrinsic value if it were exercised today.
오늘 행사된다면 계약은 내재가치가 제로(0)일 경우 옵션이 '외부(out of the money)'이다.
An option is said to be ‘at the money’ if the current strike price is exactly the same as the current market price.
현재의 행사가격이 현재의 시장 가격과 정확히 같다면 옵션은 'ATM이라고 한다.
A call option is in the money if the strike price is more than the current price of the asset it is written on. A put option is in the money if the strike price is less than the current price of the asset it is written on. The reverse is true for an out of the money option. Intrinsic value is measured by how deep in the money an option is.
콜옵션은 행사가격이 자신이 작성한 자산의 현재 가격보다 높다면 인더 머니에 포함된다. 풋옵션은 행사가격이 기록된 자산의 현재 가격보다 작을 경우 인더 머니에 포함된다. 그 반대는 화패부족옵션의 경우가 사실이다. 내재가치는 옵션이 얼마나 깊은 인더 머니상태에 있느지에 의해 측정된다.
The amount of the move an option captures starts at 50% for an at the money option when the strike price and the asset price are equal in value and expands as an option goes deeper in the money and declines as an option goes farther away from the strike price. This is called option Delta.
옵션이 포착하는 이동량은 가치에서 행사가와 자산가가 동일한 ATM 50%에서 시작하여 옵션이 인더머니 상태에로 더 깊어질 때 확장되고 옵션이 행사가격에서 멀어 질수록 하락합니다 행사가. 이것을 옵션 델타라고합니다.
Since in the money options have some level of intrinsic value they are priced higher than out of the money options in the same option chain as their Delta is higher and captures more of the move in the underlying asset.
인더 머니에서는 옵션이 일정 수준의 내재가치를 가지기 때문에 델타가 더 높고 기초자산에서 더 많은 이동을 포착하기 때문에 동일한 옵션 체인에서 OTM 옵션보다 더 높은 가격이 책정된다
In the money options have a higher probability of expiring in the money and capturing intrinsic value but the out of the money options have a higher gain in percentage if they start moving closer to being at the money as the Gamma increases pricing in the growing chance of them expiring in the money.
INT 옵션에서 INT상태에서 만료되고 내재 가치를 포착 할 확률이 높지만 감마가 INT머니상태에서 가격이 만료되는 가능성이 증가함에 있어서 감마의 가격이 증가함에 따라서 ATM상태에로 가까워진다면 화페부족의 옵션이 비율에서는 더 높은 수익을 가진다 .
Many times you will see options abbreviated as ITM, OTM, or ATM designating their relationship to their current strike price.
그들의 현재 행사가격과의 관계를 설정하는 ITM, OTM 또는 ATM으로 약칭되는 옵션들을 여러 번 보게 될 것이다.
