What is Mental Accounting?(정신회계란 무엇인가?)

Mental Accounting

Mental accounting refers to the different values people place on money, based on subjective criteria, that often has detrimental(해로운) results. Mental accounting is a concept in the field of behavioral economics. Developed by economist Richard H. Thaler, it contends that individuals classify funds differently and therefore are prone to irrational decision-making in their spending and investment behavior.

정신회계란 주관적인 기준에 근거하여 사람들이 돈에 대해 가지는 가치의 차이를 말하며, 종종 해로운 결과를 가져온다. 정신회계학은 행동경제학 분야의 개념이다. 경제학자 리처드 H가 개발했다. Thaler는 개인이 펀드를 다르게 분류하기 때문에 지출과 투자 행태에서 비합리적인 의사결정을 하기 쉽다고 주장한다.

 

KEY TAKEAWAYS

키 테이크웨이(핵심테이커웨이)

 

Mental accounting, a behavioral economics concept introduced in 1999 by Nobel Prize-winning economist Richard Thaler, refers to the different values people place on money, based on subjective criteria, that often has detrimental results.

정신회계(Mental Accounting)는 1999년 노벨 경제학상 수상자인 리차드 탈러(Richard Thaler)가 도입한 행동경제학 개념으로, 주관적인 기준에 근거해 사람들이 돈에 대해 가지는 가치의 차이가 종종 해로운 결과를 초래하는 것을 말한다.

Mental accounting often leads people to make irrational investment decisions and behave in financially counterproductive(역효과를 내는) or detrimental ways, such as funding(기금을 대다) a low-interest savings account while carrying large credit card balances.

정신적 회계는 종종 사람들로 하여금 비합리적인 투자 결정을 하게 하고, 큰 신용카드 잔액을 가지고 있는 동안 저금리 저축 계좌에 자금을 대는 것과 같은 재정적으로 역효과적이거나 해로운 방법으로 행동하게 한다.

To avoid the mental accounting bias, individuals should treat money as perfectly fungible when they allocate among different accounts, be it a budget account (everyday living expenses), a discretionary spending account, or a wealth account (savings and investments).

정신회계 편중을 피하기 위해 개인들은 서로 다른 계좌에 돈을 배분할 때 예산계정(매일 생활비), 재량적 지출계정 또는 재산계정(저축과 투자)으로 완벽하게 균등하게 취급해야 한다.

What is Mental Accounting?(정신회계란 무엇인가?)

 

Posted By: Steve Burnson:

 

Mental accounting is also called psychological accounting as it tries to describe how people categorize(분류하다) and label(라벨을 붙이다) financial income and outgo of money. This behavioral economic theory was first proposed by Richard Thaler. Mental accounting quantifies the emotional and mental connections made with money specifically directed to a budget and specific savings like investing, trading, or expenses and also spending.

정신회계는 사람들이 어떻게 금융소득과 돈의 이탈을 분류하고 분류하는지를 설명하려고 하기 때문에 심리회계라고도 불린다. 이 행동경제 이론은 리차드 탈러에 의해 처음 제안되었다. 정신 회계는 투자, 거래, 비용 및 지출과 같은 특정한 저축과 특정한 예산으로 특별히 지시된 돈으로 이루어지는 감정적, 정신적 관계를 정량화한다.

People naturally tend to put their money into separate internal mental accounts, separating them into both sources of the money and spending intent of the account. People can tend to put less value on money gained easily like winnings or from gifts and more weight on the value of earned income from selling their time.

사람들은 자연스럽게 돈을 별도의 내부 정신 계좌에 넣어 돈의 출처와 계좌의 지출 의도를 모두 구분하는 경향이 있다. 사람들은 당첨금이나 선물처럼 쉽게 얻은 돈에 더 적은 가치를 두는 경향이 있고, 시간을 팔아 얻는 근로소득의 가치에 더 많은 비중을 둘 수 있다

People tend to label money into mental accounts for where it is meant(~하도록 되어 있는) to flow. When an employee receives a paycheck they may mentally allocate the money to their monthly bills, knowing that a specific amount automatically goes to rent, food, utilities, and insurance. They can also have saving habits knowing that maybe 5% of their pay goes to savings and maybe 10% goes to retirement savings.

사람들은 돈이 어디로 흘러가도록 의도된 것인지에 대해 정신 계좌에 이름을 붙이는 경향이 있다. 종업원이 급여를 받을 때, 그들은 특정한 금액이 자동적으로 임대료, 음식, 공공요금, 그리고 보험으로 돌아간다는 것을 알고 정신적으로 그들의 월세 청구서에 돈을 할당할 수 있다. 그들은 또한 급여의 5%가 저축으로 가고 10%가 퇴직 저축으로 간다는 것을 아는 저축 습관을 가질 수 있다.

A household budget is a great tool for mentally spending all your money on paper before you receive a paycheck and the monthly bills begin. A budget forces mental accounting on money.

가계 예산은 급여를 받고 월 청구서가 시작되기 전에 정신적으로 모든 돈을 종이에 쓰는 훌륭한 도구다. 예산은 돈에 대해 정신 회계처리를 강요한다.

The filter of internal mental accounts can act to implement self discipline on spending. People tend to make mental accounts to achieve savings goals for larger long term purposes like buying a car or a down payment (계약금 착수금)on a house.

내부 정신 계정의 필터는 지출에 대한 자기 기강을 구현하는 작용을 할 수 있다. 사람들은 차를 사거나 집을 계약금으로 지불하는 것과 같은 더 큰 장기적 목적을 위해 저축 목표를 달성하기 위해 정신 계좌를 만드는 경향이 있다.

Mental accounting is a cognitive process that can lead to biases, many times maximizing good behavior, and can lead to better long term financial behavior when money and its purpose is thought through clearly. It is important to understand the errors and inefficiencies of mental accounting for making the right decisions and limiting error.

정신회계란 편향을 이끌고 선행을 여러 번 극대화하고 돈과 그 목적이 명확하게 생각될 때 보다 나은 장기적 재무행위로 이어질 수 있는 인지과정이다. 올바른 결정을 내리고 오류를 제한하기 위한 정신적 회계처리의 오류와 비효율성을 이해하는 것이 중요하다.

Mental accounting explains why many lottery winners, sports stars, and people that inherit wealth can spend huge sums of money as they do not value the work and effort it took to earn it and have no mental framework for how to use it most efficiently. Many times investors and traders will give back large capital gains as they become more reckless with windfalls of profits and mental account for it as “Playing with the houses money” and risk it with little thought.

많은 복권 당첨자, 스포츠 스타, 부를 상속받는 사람들이 돈을 벌기 위해 들인 일과 노력을 가치 있게 여기지 않고 어떻게 하면 가장 효율적으로 사용할 수 있는지에 대한 정신적 틀이 없기 때문에 막대한 돈을 쓸 수 있는 이유를 정신회계에서는 설명한다. 많은 경우 투자자와 거래자들은 이윤의 횡재와 그것을 "집돈 가지고 놀기"로 간주하면서 더 무모해 지면서 큰 시세차익을 돌려주고, 그것을 거의 생각하지 않고 위험을 무릅쓰게 될 것이다.

Extreme cheapskates(구두쇠) and frugality can come from a dislike of a job and too high a value set on earned income and not wanting to spend it lightly but only on what is worth their hard earned money.

극단적인 수갑과 검소함은 직업을 싫어하고 근로소득에 너무 높은 가치를 매겨서 그것을 가볍게 쓰고 싶지 않고 열심히 번 돈의 가치가 있는 것에만 소비하는 데서 올 수 있다.

Mental accounting is all about categorizing money for its value and direction of its flow based on internal goals and values. Understanding your own mental accounting can help in your own personal finances, investing, and business goals.

정신회계란 돈을 가치와 흐름의 방향을 내부 목표와 가치에 따라 분류하는 것이다. 자신의 정신적 회계를 이해하는 것은 자신의 개인적인 재정, 투자, 사업 목표에 도움이 될 수 있다.