The Three Sides of Risk Management:(리스크 관리의 3면:)

The Three Sides of Risk Management:(리스크 관리의 3면:)

 

There are three sides of risk management that are crucial to understanding before you trade.

리스크 관리에는 거래 전에 이해하는 데 중요한 세 가지 측면이 있다

 

The odds you will have a losing trade.

장사가 잘 안 될 확률은.
The average size of the loss you will experience.

경험하게 될 손실의 평균 크기.
The odds you will blow up your account.

네가 계정을 날려버릴 확률.

 

 

The odds you will have a losing trade is your percent of losers. Whether projected based on backtesting or your trading history, this is a crucial number to know for your trading psychology and position sizing. No real trader wins on every trade or investment and it is important to have realistic expectations on how many times you will lose. If a trader was taking random entries and exits they should lose about 50% of the time just like a coin flip.

당신이 손해를 볼 확률은 당신의 패배자 비율이다. 역주행이나 거래 이력에 근거하여 예측되었든 간에, 이것은 당신의 거래 심리학과 포지션 사이징을 위해 알아야 할 중요한 숫자다. 어떤 진짜 트레이더도 모든 거래나 투자에서 승리하지 못하며, 얼마나 많은 시간을 잃을지에 대한 현실적인 기대를 갖는 것이 중요하다. 만약 거래자가 무작위로 입출금하고 빠져나간다면 그들은 동전 던지기처럼 시간의 약 50%를 잃어야 한다.

If you are working on a high win rate trading system you should be doing better if you are looking for a trading system with huge winners you might actually do worse. It is not the amount of your winning trades that determines your profitability it is the size of your profits versus your losses. You must have realistic expectations on your winning percent before trading to understand the impact of your losing frequency.

만약 당신이 높은 승률 거래 시스템을 위해 일하고 있다면, 당신은 더 나쁜 일을 할 수 있는 큰 승자가 있는 거래 시스템을 찾고 있는 경우  더 잘해야 할 것이다. 당신의 수익성을 결정하는 것은 당신이 이긴 거래의 양이 아니다. 그것은 당신의 손실에 대한 이익의 크기이다. 당신의 손실 빈도의 충격을 이해하기 위하여 거래 전에 승리율에 대한 현실적인 기대를 가져야 한다

The average size of the loss you will experience has a lot to do with your position sizing. If you know you will have losing trades then the next question is “How big will they be?” If you think 40% of your trades are going to lose based on your system and the average loss on a stock’s movement is going to be -5% approximately when your stop loss is triggered then you can decide on proper position sizing parameters to manage size of losers.

귀하가 경험하게 될 평균 손실 규모는 귀하의 포지션 규모와 많은 관련이 있습니다. 거래에서지는 것을 안다면 다음 질문은 "얼마나 클까요?"입니다. 귀하의 시스템에 따라 거래의 40 %가 손실 될 것이라고 생각하고 주식 변동에 대한 평균 손실이 손절매가 촉발 될 때 대략 -5 %가 될 것이라고 생각하면 그 때에는 패자의 크기를 관리하기 위한 적절한 포지션 사이지에 관한 결정을 할 수 있다 

If your position size was 10% of trading capital and the stock is down -5% then you will have a half percent loss of your total trading capital or -0.5%. If your position size was 20% of trading capital and the stock is down -5% then you will have a one percent loss of your total trading capital -1%. Understanding the frequency and magnitude of your losses on average can help you manage your losses both psychologically and financially.

만약 당신의 포지션 규모가 거래 자본의 10%이고 주식의 -5%가 하락한다면 당신은 당신의 총 거래 자본의 반이나 -0.5%의 손실을 보게 될 것이다. 만약 당신의 포지션 규모가 거래 자본의 20%이고 주식의 -5%가 하락한다면 당신은 총 거래 자본의 -1%를 잃게 될 것이다. 평균적으로 손실의 빈도와 크기를 이해하는 것은 심리적으로나 재정적으로 손실을 관리하는 데 도움이 될 수 있다.

The odds you will blow up your account may be the most important thing to know. This is your risk of ruin. When one loss or a sequence of losses brings your trading account down to an unrecoverable amount then you are theoretically ruined.

.네가 계정을 날려버릴 확률은 가장 중요한 것일지도 몰라. 이건 네가 파멸의 위험이다. 한 번의 손실이나 일련의 손실이 당신의 거래 계좌를 회복할 수 없는 금액으로 끌어내릴 때 당신은 이론적으로 망하게 된다.

 Long term survival is a more important thing to consider in trading than short term profitability.

A 60% win rate system with 40% losing trades has a 1% chance of having 10 straight losing trades out of every 100 trades. If your risk per loss was 1% max of trading capital your drawdown would be 10% and need about an 11% return to get back to even. If your risk per loss was 2% max of trading capital your drawdown would be 20% and need about an 25% return to get back to even.

단기 수익성보다는 거래에서 장기 생존을 고려하는 것이 더 중요하다.
   40%의 트레이드가 손실을 가진 60%의 승률제로 100개 트레이드 중 10개 연속 트레이드가 손실될 확률이 1%에 이른다. 만약 당신의 손실당 리스크가 거래 자본의 1% 최대였다면, 당신의 손실은 10%가 될 것이고 원점으로 회복하기 위해 약 11%의 수익이 필요할 것이다. 만약 당신의 손실당 리스크가 거래 자본의 최대 2%라면, 당신의 손실은 20%가 될 것이고, 균등하게 돌아가기 위해 약 25%의 수익이 필요할 것이다.

If your win rate and loss size shows the probability of you having a -50% drawdown in capital at some point that is ruinous(파괴적인) for most traders. A trader would need a +100% return on capital just to get back to even after lose half their capital.

만약 당신의 승률과 손실의 크기가 당신이 어느 시점에 자본에서 -50%의 감소를 겪을 확률을 보여준다면 대부분의 무역업자들은 망한다. 무역업자는 자기 자본의 절반을 잃은 후에도 다시 돌아가기 위해 자본 수익률 +100%가 필요할 것이다.

Manage your losing percent, the size of your drawdown, and your risk of ruin to give yourself the opportunity to keep the profits you make in the markets and not just eventually give them all back.

 시장에서 벌어들이는 수익을 유지할 수 있는 기회를 자신에게 부여하기 위하여          손실률, 성능 저하 규모, 파멸의 위험을 관리하고  결국 모든 수익을 되돌려주지 마십시오.