Nicolas Darvas Box Theory(니콜라스 다바스 박스 이론)

Nicolas Darvas Box Theory(니콜라스 다바스 박스 이론)

 

Posted By: Steve Burnson

 

 

The Nicolas Darvas box theory is a trend trading method where a breakout of price is bought and held as ranges build on top of each other. Nicolas Darvas used this process in the 1950’s to make over(고처만들다 양도하다)$2.25 million in a strong bull market. He was a top touring ballroom dancer by profession and developed his mechanical trading strategy to use buy stops and trailing stops to buy the leading growth stocks that were rising on growing volume.

Nicolas Darvas 상자 이론은 범위가 서로 위에 쌓이면서 가격의 돌파가 매수되고 유지되는 추세 거래 방법입니다. Nicolas Darvas는 1950 년대에이 과정을 사용하여 강세장에서 225 만 달러 이상을 벌었습니다. 그는 직업별로 최고의 투어링 볼룸 댄서였으며 매수 중지와 후행 중지를 사용하여 볼륨 증가에 따라 상승하는 주요 성장 주식을 구매하는 기계 거래 전략을 개발했습니다.

Darvas would track stocks making new all time highs on increasing volume in the Barron’s news publication. He would quantify trading ranges of price support and resistance highs to draw a box around. A break above the highs would signal a new buy entry point and a break below the low in Darvas box price would trigger a stop loss(손절매를하고) and exit. A Darvas Box is considered in place(제자리) as long as it doesn’t fall back and stay in the previous box. A break out signals a new possible support level for the next box in the stair step.

Darvas는 Barron의 뉴스 간행물에서 볼륨이 증가하면서 사상 최고치를 기록하는 주식을 추적했습니다. 그는 가격 지원과 저항 고점의 거래 범위를 정량화하여 상자를 그렸습니다. 고점을 돌파하면 새로운 매수 진입 점을 알릴 수 있고 Darvas 박스 가격의 저점을 돌파하면 손절매가 발생하고 종료됩니다. Darvas Box는 뒤로 물러서지 않고 이전 상자에 남아 있지 않는 한 제자리에있는 것으로 간주됩니다. 이탈은 계단 단계의 다음 상자에 대한 새로운 지원 수준을 나타냅니다.

Darvas traded his box theory through telegrams with his full service brokerage firm who was located in the United States as he travelled the world dancing. He had to pay very high commision costs to trade back then which lead to more stable price action due to transaction costs. Today’s zero commissions seem to have led to more volatility and it is much more difficult for stocks to hold their Darvas Boxes as prices can move to extremes above and below the box before breaking out even in a trend. Using end of day signals can help to filter much of the intraday volatility that move prices above and below the boxes and just focus on the closing price.

Darvas는 춤을 추는 세계를 하였을 때 미국에 있는 풀 서비스 중개 회사의 풀서비로      전보를 통해 자신의 상자 이론을 교환하였다. 그는 거래비용으로 인하여 보다 안전한 가격행위를 이끌기 위하여 다시 거래할  매우 높은 수수료를 지불해야했다. 오늘날의 제로 커미션은 더 많은 변동성을 가져온 것으로 보이며, 가격이 추세 속에서도 이탈하기 전에 박스 위 아래로 극단으로 이동할 수 있기 때문에 주식이 Darvas 박스를 보유하는 것이 훨씬 더 어렵습니다. 일과 종료 신호를 사용하면 가격을 상자 위 아래로 이동하고 종가에만 집중하는 일중 변동성의 대부분을 필터링하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Nicolas Darvas was one of the first trend followers in history to focus on price action versus fundamentals, predictions, or opinions. He also was one of the very first mechanical system traders that used buy stops and trailing stops to make his decisions for him as he slept through most of the trading days and didn’t look at the market intraday only at the end of the day.

Nicolas Darvas는 펀더멘털, 예측 또는 의견에 대하여 가격 행동에 촛점을 맞추는 역사상 최초의 추세를 따르는 사람들 중에 한사람 이였다 그는 또한 대부분의 거래일 동안 잠을 잤었고 당일 마지막 날 하루종일의 시장거래를 조사하지  않았기 때문에 그의 결정을 하기 위하여 중지구매와 후행중지를 매수하는데 사용하였던 매우 처음의 기계적인 시스탬거래자의 한 사람이였다

His full story can be found in the book “How I made $2,000,000 in the Stock Market.”

Below is an example of using the Darvas Box Theory to trade the $QQQ ETF as it made trading ranges then broke out or broke down after each box.

그의 전체 이야기는“주식 시장에서 2,000,000 달러를 벌어 들인 방법”이라는 책에서 찾을 수 있습니다.

아래는  the Darvas Box Theory이 거래범위를 만들고 각 상자를 만든 후에 폭발하거나 깨어진 때에 $QQQ ETF를 거래하기 위하여 the Darvas Box Theory 사용하는 일례이다     

Chart courtesy of TrendSpider.com