How to Create a Trading Journal and Find Your Edge in the Markets(거래 저널을 만들고 시장에서 우위를 찾는 방법)

How to Create a Trading Journal and Find Your Edge in the Markets(거래 저널을 만들고 시장에서 우위를 찾는 방법)

Posted By: Steve Burnson: July 30, 2020

 

A trading journal is a trading book you write about your own journey, system, risk management and lessons learned. It helps you clearly see your past mistakes so you don’t repeat them in the future. Your edge as a trader is the advantage you have over other traders with your system, psychology, risk management, or trade management that creates your profits from other’s losses. 

무역 저널은 당신이 당신의 여행, 시스템, 리스크 관리, 그리고 배운 교훈에 대해 쓰는 무역 책자다. 과거의 잘못을 똑똑히 볼 수 있도록 도와 주므로 앞으로는 그런 실수를 반복하지 않도록 한다. 거래자로서 당신의 우위는 당신의 시스템, 심리학, 리스크 관리 또는 무역 관리로 다른 거래자에 비해 당신이 가지고 있는 장점이다.

Keeping an up to date trading journal makes you put your feelings, thoughts, mistakes, risk management issues along with emotional and ego problems on paper.(기록하다) Writing helps clarify your thoughts, identify your errors, and become mindful of the emotions that lead to trading errors.

최신 트레이딩 저널을 유지하면 감정 및 자아 문제와 함께 감정, 생각, 실수, 위험 관리 문제를 종이에 기록하게  된다. 글쓰기는 당신의 생각을 명확히 하고, 당신의 실수를 확인하며, 거래상의 오류를 초래하는 감정을 염두에 두도록 돕는다.

Having a great trading plan and following that plan consistently are different things. The major causes of being and unprofitable trader are having no edge, mental mistakes, bad risk management or all of the above. A trading journal can document your mistakes and quantify where you are going wrong.

훌륭한 무역 계획을 가지고 있는 것과 그 계획을 일관되게 따르는 것은 별개의 일이다. 존재와 수익성이 없는 무역업자의 주요 원인은 에지, 정신적 실수, 나쁜 위험 관리 또는 위와 같은 모든 것이다. 무역 저널은 당신의 실수를 기록하고 당신이 잘못하고 있는 곳을 수량화할 수 있다.

With the data and patterns you see from a detailed trading journal you can see both when you were disciplined and when you failed to follow your plan and why. The goal of good trading is not to make money every time but to follow your own trading systems, entries, exits, and position sizing with discipline every time. If you have a system with a edge and follow your process you will make money over time in the markets. You will lose money over the long term if you have no edge or if you have one but not the discipline to implement it.

상세한 트레이딩 저널에서 볼 수있는 데이터와 패턴을 통해 징계를 받았던시기와 계획을 따르지 않은시기와 그 이유를 모두 알 수 있습니다. 좋은 거래의 목표는 매번 돈을 버는 것이 아니라 매번 규율에 따라 자신의 거래 시스템, 진입, 퇴장 및 포지션 크기 조정을 따르는 것입니다. 우위가있는 시스템이 있고 프로세스를 따르면 시장에서 시간이 지남에 따라 수익을 올릴 수 있습니다. 우위가 없거나 우위가 있지만 그것을 구현할 규율이 없다면 장기적으로 돈을 잃을 것입니다.

How exactly you keep your trading journal is not as important as whether you do or not. A trading journal can be a notebook, on a spreadsheet, or using advanced software, however you like doing it. 

당신이 정확히 어떻게 당신의 무역 일지를 보관하는지는 당신이 그렇게 하든지 그렇지 않든지만큼 중요하지 않다. 그렇게 하는 것이 좋아할지 말지 간에 트레이딩 저널은 노트북, 스프레드시트 또는 고급 소프트웨어 일 수 있다

Your trading journal should document the following things.

당신의 무역 일지는 다음과 같은 것들을 기록해야 한다.

 

Before you start to trade: 거래를 시작하기 전에

 

Your return expectations for your effort. 

당신의 노력에 대한 당신의 수익기대.

Your risk tolerance for individual trading losses and total account drawdown limits. 

개별 거래 손실 및 총 계정 감소 제한에 대한 위험 허용. 

Quantify your statistical risk of ruin. 

파괴의 통계적 위험성을 수량화한다. 

What are the long term backtested results of the signals you will be using through multiple market environments?

여러 시장 환경을 통해 사용할 신호의 장기 역테스트 결과는?

Your watchlist that meets your filter parameters. 

필터 매개 변수를 충족하는 감시 목록. 

Are all the items on your watchlist liquid enough to trade with little slippage in the bid/ask spread?

당신의 목록에 있는 모든 품목들이 입찰/요청 스프레드에서 미끄럼 없이 거래될 만큼 충분히 유동적인 감시목록 상태인가?

The quantified principles of your profitable trading system. 

수익 거래 시스템의 계량화된 원리

The quantified entries and exit signals you will be following. 

추적할 정량화된 진출입 신호

Your position sizing parameters based on volatility.

변동성에 기반한 위치 크기 매개 변수

The rules for total risk exposure and correlation limits. 

 총 위험 노출 및 상관 관계 한계에 대한 규칙.

 

Here are ideas for what to document during each trade, take what is useful to you as you zero in on your own errors. 

다음은 각 거래 중에 문서화해야 할 사항에 대한 아이디어입니다. 자신의 오류에서 재로로서 유용한 것을 취하다

 

Document your chart at entry. 

진입시 차트를 문서화하십시오.

Your entries and why you chose to enter at that price. 

입력 항목 및 해당 가격으로 입력하기로 선택한 이유

How do you feel on entry?

입장할 때 기분이 어떠세요?

What are your expectations?

기대는 어떤가십니까?

Your position sizing and why. 

포지션 사이징 및 그 이유.

Your initial stop loss plan if the trade moves too far against you. 

거래가 당신에게 너무 불리하게 진행된다면 당신의 초기 정지 손실 계획.

Your profit target expectation and why. 

수익 목표 기대치와 그 이유.

How you plan to trail your stop loss. 

스톱손실을 어떻게 추적할 계획인지.

What is your risk/reward ratio based on your entry level versus your profit target.

수익 목표 대비 진입 수준에 따른 위험/보상 비율은?

Document your chart after you exit.

종료 후 차트를 기록하십시오.

How did you feel on the exit? 

출구에서 기분이 어땠어?

What errors of execution did you commit if any?

실행 오류가 있을 경우 어떤 오류를 범했는가?

What would you have done differently to minimize the size of a losing trade?

손해를 보는 무역 규모를 최소화하기 위해 무엇을 다르게 했겠는가?

What would you have done differently to maximize the size of a winning trade?

어떻게 하면 승리한 거래의 규모를 극대화할 수 있었겠는가?

Do you have any regrets?

후회는 없으십니까?

What were your thoughts during each stage of the trade?

무역의 각 단계 동안 당신의 생각은 무엇이었습니까?

Did you have faith in yourself to follow your plan?

네 계획을 따를 자신이 있었니?

Did you have faith in your signals to make money over the long term?

장기적으로 돈을 벌겠다는 신호에 대한 믿음이 있었는가?

Are you mentally comfortable trading this timeframe?

이번 시간에는 정신적으로 편안한가?

Are you comfortable with your trading system?

거래 시스템에 만족하십니까?

What was your stress level during each step of the trade?

거래의 각 단계별 스트레스 수준은 어느 정도였습니까?

Does your trading system fit your own beliefs about the market?

당신의 거래 체계가 시장에 대한 당신 자신의 신념에 부합하는가?

Here is an example of a free trading journal template in Microsoft Excel: Trade Journal.zip Source

다음은 Microsoft Excel의 자유 무역 저널 템플릿 예: Trade Journal.zip 소스

 

How does a trader put the odds are in their favor so that the more they trade their signals, the more an account will grow? 

거래자는 시그널을 더 많이 거래할수록 계정이 더 성장할 수 있도록 배당률을 어떻게 선호하는 방향으로 놓는가?

An edge is a definable(한정할 수 있는.정의할 수 있는) advantage over market competition. If you have backtested moving average signals over the past 30 years of price data and studied the historical charts of all the best stocks in the past 50 years that can be an edge. If you are trading a system that puts the odds in your favor of having small losses or big wins, that alone can be an edge.

우위는 시장 경쟁보다 확실히 유리한 점이다. 지난 30년 동안의 가격 데이터에 대한 이동 평균 신호를 역검증하고 지난 50년 동안의 모든 최고 주식의 과거 차트를 연구했다면, 이는 우위일 수 있다. 손실이  작거나 큰 승리에 유리하게 하는 학률을 놓는 시스템을 거래하고 있다면 그것만으로도 유리할 수 있다.

You can have an edge over a new trader that has done no homework and is just making guesses if you have done your own research on historical price action patterns. A traders predicting and trading based off their own opinions can at times outperform a systematic trader but that is more luck than skill. Skill in trading is repeatable actions with an edge that can be taken over and over again systematically. Luck is winning from the randomness of your own undefined actions.

당신은 만약 당신이 역사적 가격 행동 패턴에 대한 당신만의 연구를 했다면 숙제를 하지 않고 단지 추측만 하고 있는 새로운 거래자에 대해 우위를 가질 수 있다. 자신의 의견을 바탕으로 무역업자가 예측하고 거래하는 것은 때로는 체계적인 무역업자를 능가할 수 있지만, 그것은 기술보다는 운이다. 거래 기술은 체계적으로 인수할 수 있는 가장자리를 가진 반복 가능한 행동이다. 행운은 당신 자신의 정의되지 않은 행동의 무작위성에서 이기는 것이다.

Here are ten of the primary edges profitable traders have over their competition.

여기에 수익성 있는 트레이더들이 경쟁사들에 대해 가지고 있는 주요 이점들 중 10가지가 있다.

Trading in the direction of the trend as it plays out (실행되지지면:왕성하다 )has better odds of putting a trader on the right side of the market than a trader with a bunch of opinions and predictions.

경기가 풀리면서 트렌드 방향으로 거래하는 것은 다수의 의견과 예측을 가진 거래자보다 거래자를 시장의 적절한 쪽에 세울 확률이 높다.

Backtested signals that worked in the past have better odds of success in the future than guessing which way the market will go.

과거에 효과가 있었던 역테스트된  신호는 시장이 어느 방향으로 갈지 추측하는 것보다 미래에 성공할 가능성이 더 높다.

A trader with a trading plan will usually beat a trader with no plan if it is based on a creating a good risk/reward ratio. 

통상 거래 계획이 있는 거래자는 좋은 위험/보상 비율을 창출하는 것에 기초한다면 계획 없는 거래자를 이길 것이다.

A trader who is patient with their winning trades will have bigger wins over the long term than traders who take profits too early.

낙찰 거래에 인내심을 갖고 있는 트레이더는 이익을 너무 일찍 취하는 트레이더보다 장기적으로 더 큰 승리를 거둘 것이다.

Putting your stop loss in a spot that is unlikely to be triggered gives your trades time to work out without being prematurely stopped out during normal volatility. This can be an edge over a trader that sets their stop losses too tight and are stopped out and exit too fast.

정지 손실을 유발할 가능성이 낮은 지점에 놓는 것은 정상적인 변동성 동안 조기 정지하지 않고 거래할 수 있는 시간을 준다. 이는 정지 손실을 너무 엄격하게 설정하고 정지했다가 너무 빨리 빠져나가는 트레이더에 비해 우위일 수 있다.

Finding repeating historical patterns in the markets and then trading them consistently based on signals gives you an edge over the traders that don’t know about the repeating patterns.

시장에서 반복되는 역사적 패턴을 찾아낸 다음 신호에 따라 일관되게 거래하는 것은 반복 패턴을 모르는 거래자들보다 우위를 점하게 한다.

Getting into a trade when the majority are getting out is using a high probability turning point with a good risk/reward ratio. 

대다수가 빠져나갈 때 거래를 시작하는 것은 좋은 위험/보상 비율을 가진 높은 확률의 전환점을 이용하는 것이다.

Getting out of a trade when the majority are getting in is usually the best place to lock in profits. 

대다수가 들어갈 때 장사를 그만두는 것이 보통 이익을 잠가두기 가장 좋은 곳이다.

Trading with a position size that keeps your emotions manageable can give you an edge over traders driven by their own fear, greed, and ego.

자신의 감정을 관리 가능한 직급 크기로 거래하는 것은 자신의 두려움, 탐욕, 자만에 의해 움직이는 상인들보다 우위에 설 수 있다.

Following a trend until the end when it bends usually gives the big wins if you can stay in. 

구부러질 때 끝까지 추세를 따르는 것은  일반적으로 당신이 머물 수 있다면 큰 승리를 안겨준다.

A trading journal can be an edge because you have been working on your own strengths and weaknesses. You did the homework so many others just don’t do. 

장단점을 스스로 연구해 왔기 때문에 트레이딩 저널이 유리할 수 있다. 너는 숙제를 너무 많이 해서 다른 많은 사람들은 하지 않는다.