Max Pain Calculator for Options(옵션에 대한 최대 통증 계산기)
Posted By: Steve Burnson:
Maximum pain for an options chain can show the option trader the expiration date price that will cause the option buyers to lose the most money. The max pain level is the strike price with the highest volume of open contract put options and call options for a set expiration date. The maximum pain price is the specific price where the underlying stock would cause the most loss to the largest number of option holders if the underlying expires there.
옵션 사슬의 최대 고통은 옵션 거래자에게 옵션 구매자들이 가장 많은 돈을 잃는 만기일 가격을 보여줄 수 있다. 최대 고통 수준은 정해진 만료일에 가장 많은 수의 공개 계약 풋 옵션과 콜 옵션을 가진 행사가격이다. 최대 고통가격은 기초주식이 가장 많은 옵션보유자에게 가장 많은 손실을 입히는 특정가격이다.
The maximum pain theory says that an options pricing chain open interest (미해결 이자)will move towards and show the max pain price, many times the max pain price will be equal to the highest volume strike price of a put and call option where price will pin on (고종사카더)expiration day. This pinning can cause the largest amount of option holders to lose money with the key strike price and all the surrounding out-of-the-money options expires worthless.
The calculation of the maximum pain price level involves adding up the total dollar values of premium for the open put options and call options for all of the in-the-money strike prices.
최대 고통 이론은 옵션 가격 결정 체인 미결제가 최대 고통 가격으로 이동하여 최대 고통 가격을 보여줄 것이라고 말합니다. 최대 고통 가격은 만기일에 가격이 고정되는 풋 및 콜 옵션의 최고 거래 가격과 동일합니다. . 이 고정은 가장 많은 양의 옵션 보유자가 주요 행사 가격으로 손실을 입게 할 수 있으며 주변의 모든 외 가격 옵션은 무가치하게 만료됩니다.
최대 고통 가격 수준의 계산에는 오픈 풋 옵션에 대한 프리미엄의 총 달러 가치와 모든 내 가격 행사 가격에 대한 콜 옵션을 더하는 것이 포함됩니다.
미해결이자
선물·옵션시장에 참가하는 투자자가 선물·옵션계약을 사거나 판 뒤 이를 반대매매(전매·환매)하지 않고 그대로 보유하고 있는 선물·옵션계약을 의미한다. 결제되지 않고 남아 있는 선물·옵션계약인 셈이다. 선물의 경우 매도를 한 투자자는 쇼트포지션, 선물매입을 해둔 투자자는 롱포지션을 취하고 있다고 한다. 선물거래에서 투자주체별로 어떤 포지션을 취하고 있는가가 시장의 흐름을 좌우하는 경우가 있다. 외국인이 대규모 롱포지션을 취하고 있을 경우에는 외국인들이 주가가 상승할 것이라는 기대를 하고 있음을 알 수 있다. 반대로 기관투자자들이 쇼트포지션을 취하고 있을 경우 주가약세를 전망하고 있다는 반증이다. 그러나 외국인이나 기관의 선물 포지션은 현물 거래와 연계된 경우도 많아 일률적으로 해석할 수는 없다.
[네이버 지식백과] 미결제약정 [open interest] (한경 경제용어사전)
Many times option writers will hedge their open short contracts with stock of the underlying or other long options to manage their risk exposure. Market makers(시장주도자들) in the option market will hedge to remain delta neutral and profit from bid/ask spreads and theta decay.
많은 경우 옵션 작성자는 위험 익스포저를 관리하기 위해 기초 옵션이나 기타 긴 옵션의 주식과 함께 공개적인 단기 계약을 위험회피할 것이다. 옵션 시장의 시장 주도자들은 델타 중립을 유지하고 입찰/매도 스프레드 및 세타 붕괴로 인한 이익을 회피할 것이다.
When the option expiration chain date gets closer, option writers must manage their hedges in stock or long options and this hedging activity can show up in option volume and point to the price level they are targeting to be profitable in their short options. Both call and put option writers are trying to hedge and maintain their profits.
옵션만기일자가 가까워지면 옵션작성자는 주식자산이나 장기옵션으로 위험회피회계를 관리해야 하며 이러한 위험회피활동은 옵션량으로 나타나 단기옵션에서 수익성을 목표로 하는 가격수준을 가리킬 수 있다. 콜옵션 작성자와 풋옵션 작성자 모두 수익을 회피하고 유지하기 위해 노력하고 있다.
Approximately 60% of option contracts are closed out before expiration, 30% of options expire worthless, and 10% of options are exercised by calling the stock or putting it on someone.
옵션계약의 약 60%는 만기 전에 마감되고 30%의 옵션만 소멸되며 10%의 옵션은 주식에 요구하거나 누군가에게 맡기는 방식으로 행사된다.
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여기 이 링크를 통한 최대 통증 옵션 계산기 https://www.swaggystocks.com/dashboard/options-max-pain/SPY이 있다.
On this site you can enter a ticker symbol and it will visually show you the open interest and maximum pain on a options chain.
이 사이트에서는 티커 기호를 입력할 수 있으며, 옵션 체인의 열린 관심 및 최대 고통을 시각적으로 보여 준다.
