Why You Lose So Much Money Trading(거래에서 그렇게 많은 손해를 보는 이유)
“The key to long-term survival and prosperity has a lot to do with the money management techniques incorporated into the technical system.” -Ed Seykota
장기 생존과 번영의 열쇠는 기술 시스템에 통합 된 자금 관리 기술과 많은 관련이 있습니다." -에드 세이코 타
The above image shows the destruction of capital, not only for a losing streak, but also for a string of 10 trades with a 50% win rate; alternating between wins and losses.
위의 이미지는 연속 패배뿐만 아니라 승패를 번갈아 가며.승률이 50 %인 연속 10 개 거래에 대한 자본의 파괴를 보여줍니다.
Many things cause new traders to fail. One of the main reasons that traders fail is because they don’t understand the math of capital destruction. The more capital you risk per trade, the quicker you will lose it in losing trades. Once your capital is depleted, it takes a larger return to get back to even than what you initially lost.
많은 것들이 새로운 무역업자들을 실패하게 만든다. 무역업자들이 실패하는 주된 이유 중 하나는 그들이 자본 파괴의 수학을 이해하지 못하기 때문이다. 거래당 자본이 많을수록 거래 손실로 인한 손실은 더욱 빨라집니다. 일단 당신의 자본이 고갈되면, 당신이 처음 잃었던 것 이상으로 되돌아가기 위해서는 더 큰 이익이 필요하다.
A 10% loss requires an 11% return to get back to even
10%의 손실은 손익을 만회하기 위하여 11%의 수익률을 필요로 한다.
A loss of 20% of your capital requires a 25% return to get back to even
본의 20% 손실은 복구하려면 25%의 수익률이 필요합니다.
A 50% loss of capital needs a 100% return just to get back to where you started
자본 손실 50%는 시작점으로 돌아가기 위해 100%의 수익률이 필요합니다.
Risking 1% of your capital per trade puts you down 10% after 10 trades
거래당 자본의 1%를 투자하면 10거래 후 10% 감소한다
Risking 5% per trade puts you down 50% after 10 trades
거래당 5%의 위험을 감수하면 10건의 거래 후 50% 감소
No matter how good you are, you can’t trade so large that a single losing streak is your last. If you risk too much of your trading capital, even a few losses in a 50% winning streak will destroy your capital. You’re not going to be perfect as a trader, and you have to play the defense needed to protect your trading account from losing streaks. You will have streaks of 50% win rates and losing streaks. The question is, will you survive them with your current risk exposure.
아무리 좋은 사람이더라도 한 번의 연속 패배가 마지막이 될 정도로 큰 거래를 할 수는 없습니다. 거래 자본을 너무 많이 위험에 빠뜨리면 50 % 연속 연승 중 몇 번의 손실도 자본을 파괴합니다. 당신은 트레이더로서 완벽하지 않을 것이고, 당신은 연속적인 손실로부터 당신의 트레이딩 계좌를 보호하기 위해 필요한 방어를해야합니다. 50 %의 연 승률과 연패를 받게됩니다. 문제는 현재 위험에 노출 된 상태에서 생존 할 수 있는가입니다.
You have lost money trading because you exposed your capital to too much risk in a single trade. You haven’t been profitable because your losses have destroyed your capital. You have to structure your position sizing so your losses don’t destroy your capital after every losing streak.
단일 거래에서 자본이 너무 많은 위험에 노출되어 자금 거래를 손실했습니다. 당신의 손실이 당신의 자본을 파괴했기 때문에 당신은 수익성이 없었다. 모든 연패 후 손실을 입지 않도록 포지션 사이징을 구성해야 합니다.
“This idea that in order to make a decision you need to focus on the consequences (which you can know) rather than the probability (which you can’t know) is the central idea of uncertainty.” - Nassim Nicholas Taleb
"결정을 내리려면 확률 (알 수없는)보다는 결과 (알 수있는)에 집중해야한다는 생각이 불확실성의 핵심 아이디어입니다." -나심 니콜라스 탈 레브