Why You Lose So Much Money Trading?(당신은 왜 그렇게 많은 돈 거래를 잃는가?)
“The key to long-term survival and prosperity has a lot to do with the money management techniques incorporated into the technical system.” -Ed Seykota"
장기적인 생존과 번영의 열쇠는 기술 시스템에 통합된 자금 관리 기술과 많은 관련이 있습니다." -에드 세이코타
The above image shows the destruction of capital, not only for a losing streak, but also for a string of 10 trades with a 50% win rate; alternating(오가면서) between wins and losses.
위의 이미지는 연패뿐만 아니라 50%의 승률을 가진 10번의 거래에 대한 자본의 파괴를 보여줍니다. 승패를 오가며.
Many things cause new traders to fail. One of the main reasons that traders fail is because they don’t understand the math of capital destruction. The more capital you risk per trade, the quicker you will lose it in losing trades. Once your capital is depleted, it takes a larger return to get back to even than what you initially lost.
많은 것들이 새로운 거래자들을 실패하게 만듭니다. 트레이더가 실패하는 주된 이유 중 하나는 자본 파괴의 수학을 이해하지 못하기 때문입니다. 거래당 위험을 감수하는 자본이 많을수록 거래를 잃을 때 더 빨리 잃을 수 있습니다. 자본이 고갈되면 처음에 잃은 것보다 더 많은 수익이 필요합니다
A 10% loss requires an 11% return to get back to even
10%의 손실은 손익분기로 돌아가기 위하여는 11%의 수익이 필요로 한다
A loss of 20% of your capital requires a 25% return to get back to even
자본의 20%가 손실은 손익분기로 돌아가기 위하여는 25%의 수익을 필요로한다
A 50% loss of capital needs a 100% return just to get back to where you started
자본의 50% 손실은 시작 지점으로 돌아가기 위해 100% 수익이 필요합니다
Risking 1% of your capital per trade puts you down 10% after 10 trades
거래당 자본의 1%를 위험를 감수하는 것은 10회 거래 후 10% 하락을 하게 합니다.
Risking 5% per trade puts you down 50% after 10 trades
거래당 5% 위험을 감수하는 것은 10회 거래 후 50% 하락하게 한다
No matter how good you are, you can’t trade so large that a single losing streak is your last. If you risk too much of your trading capital, even a few losses in a 50% winning streak will destroy your capital. You’re not going to be perfect as a trader, and you have to play the defense needed to protect your trading account from losing streaks. You will have streaks of 50% win rates and losing streaks. The question is, will you survive them with your current risk exposure.
당신이 아무리 잘한다 해도 한 번의 연패가 마지막이 될 정도로 큰 거래를 할 수는 없습니다. 거래 자본을 너무 많은 량의 위험을 감수하면 50% 연속 연승에서 약간의 손실이라도 자본을 파괴할 것입니다. 당신은 트레이더로서 완벽하지 않을 것이며, 당신의 트레이딩 계정을 연속 손실로부터 보호하는 데 필요한 방어를 실행해야 합니다. 50%의 승률연속과 연패를 가지게 될 것이다. 문제는 현재의 위험 노출로 생존할 수 있느냐는 것입니다
You have lost money trading because you exposed your capital to too much risk in a single trade. You haven’t been profitable because your losses have destroyed your capital. You have to structure your position sizing so your losses don’t destroy your capital after every losing streak.
한 거래에서 너무 많은 위험에 자본이 노출되었기 때문에 거래자본을 잃는 것이다 당신의 손실이 당신의 자본을 파괴했기 때문에 당신은 수익성이 없습니다 모든 연패후에 자본을 파괴하지 않도록 포지션 크기글 구조화해야 한다 “This idea that in order to make a decision you need to focus on the consequences (which you can know) rather than the probability (which you can’t know) is the central idea of uncertainty.” - Nassim Nicholas Taleb"
결정을 내리기 위해서는 확률 (알 수 없음)보다는 결과 (알 수있는)에 집중해야한다는이 아이디어는 불확실성의 핵심 아이디어입니다." - Nassim Nicholas Taleb