Standard deviations are used to measure current price action in relation to the average price of a chosen time frame. The assumption in the use of a standard deviation is that over the long term historical prices are distributed inside a bell curve. Although at times there are ‘fat tales’ or ‘black swans’ in prices versus historically normal distribution the majority of the time prices do stay within a range of extensions from an average. Technical indicators can still create value to look at current price action inside the context of normal distribution parameters to measure the magnitude and significance of the extension of price from a value zone and the probabilities of a reversion.
표준 편차는 선택한 시간 프레임의 평균 가격과 관련하여 현재 가격 조치를 측정하는 데 사용됩니다. 표준 편차의 사용에 대한 가정은 장기적인 역사적 가격이 종 곡선 안에 분포되어 있다는 것입니다. 때로는 역사적으로 정규 분포에 비해 가격에 '뚱뚱한 이야기'또는 '검은 백조'가 있지만 대부분의 시간 가격은 평균에서 연장 된 범위 내에서 유지됩니다. 기술 지표는 여전히 가치 분포로부터의 가격 확장 및 복귀 가능성을 측정하기 위해 정규 분포 모수의 맥락 내에서 현재 가격 행동을 살펴보기 위해 가치를 창출 할 수 있습니다.
What the normal distribution inside of a Bell Curve looks life:(Bell Curve 내부의 정규 분포가 생명체로 보이는 것:)
If price changes are usually distributed within the parameters of a classic bell curve then approximately 68% of price action will be within one standard deviation, approximately 95% will be contained within two standard deviations, and approximately 99.7% will happen inside three. With these parameters of deviations traders and investors can see the magnitude of a price movement away from the normal value zone. A price move bigger than one standard deviation shows that strength or weakness is greater than the average in the direction of the move and trend.
가격 변동이 일반적으로 고전적인 종 곡선의 매개 변수 내에 분포 된 경우, 가격 조치의 약 68 %가 하나의 표준 편차 내에 있고, 약 95 %가 2 개의 표준 편차 내에 포함되며, 약 99.7 %가 3 안에 발생합니다. 이러한 편차의 매개 변수를 사용하면 거래자와 투자자는 정상 가치 영역에서 가격 변동의 규모를 알 수 있습니다. 하나의 표준 편차보다 큰 가격 변동은 강도 또는 약점이 이동 및 추세 방향의 평균보다 크다는 것을 나타냅니다.
Fat-tail events are those completely outside the normal bell curve of possibility until they happen, these are the high risk events like Black Monday 1987 or the 2008 financial crisis that moved prices to levels not thought possible even to zero in some cases. In contrast, a normal distribution event that causes prices to deviate from the average by over five or more standard deviations is called a ‘5-sigma events’ and are possible inside a wider standard bell curve of normal distributions but have a very low probability of happening. 5- sigma normal distribution events are very rare but much more probable than fat tail events greater than 5 standard deviations from the mean and far outside even a wider 5 sigma bell curve.
팻 테일 이벤트는 가능성이 발생할 때까지 가능성의 종곡선을 완전히 벗어난 이벤트입니다. 1987 년 블랙 먼데이 (Black Monday) 또는 2008 년 금융 위기와 같은 위험이 높은 이벤트는 어느 경우에는 가격을 0으로 생각할 수 없는 수준으로 옮겼습니다. 대조적으로, 가격이 평균에서 5 개 이상의 표준 편차 이상으로 평균을 벗어나게 하는 정규 분포 사건을 '5 시그마 사건'이라고하며 정규 분포의 더 넓은 표준 종 곡선 내에서 가능하지만 확률이 매우 낮습니다. 사고. 5 시그마 정규 분포 이벤트는 매우 드물지만 평균에서 5 표준 편차를 초과하는 더 큰 5 시그마 벨 곡선보다 큰 지방 테일 이벤트보다 훨씬 더 가능성이 높습니다.
Bollinger Bands and Keltner Channels are two types of tools for measuring standard deviations with ‘envelopes’ plotted on a chart. Bollinger Bands and Keltner channels are technical indicators that create price envelopes that show visual upper and lower standard deviations from an average. They use two parameters, both period and standard deviations and these are set at default values of 20 for the period with 2 as the standard deviations, but these can be adjusted for time frame or a wider or smaller deviation parameter. The indicator bands adjust to volatility swings in the underlying price by expanding and contracting.
볼린저 밴드와 켈트 너 채널은 차트에 '봉투'를 사용하여 표준 편차를 측정하는 두 가지 유형의 도구입니다. 볼린저 밴드 및 켈트 너 채널은 평균에서 표준 상한 및 하한의 표준 편차를 보여주는 가격 봉투를 만드는 기술 지표입니다. 주기 및 표준 편차의 두 매개 변수를 사용하며 표준 편차로 2를 사용하는주기의 기본값은 20으로 설정되지만 시간 범위 또는 더 크거나 작은 편차 매개 변수에 대해 조정할 수 있습니다. 지표 밴드는 확장 및 축소를 통해 기본 가격의 변동성 변동에 맞춰 조정됩니다.
Both of these reversion(회귀) to the mean trading tools help show if prices are high or low on a relative basis in comparison to an average of prices. These indicators are not stand alone signals but need a confluence(복합) with other technical tools to confirm potential signals of whether a chart is overbought or oversold or trending strongly in one direction.
이러한 평균 거래 도구에 대한 두 가지 회귀는 평균 가격과 비교하여 상대적으로 가격이 높은지 낮은지를 보여주는 데 도움이 된다. 이러한 지표는 단독 신호가 아니라 도표가 한 방향에서 과다 구매 또는 과매 또는 추세인지의 잠재적 신호를 확인하기 위해 다른 기술 도구와 결합해야 한다.
Example of price action in relation to 3 standard deviations on the $DIS chart.
$DIS 차트의 3가지 표준 편차와 관련된 가격 조치 예
Chart courtesy of TrendSpider.com