The Sharpe Ratio Formula(샤프 비율 공식)

The Sharpe Ratio Formula(샤프 비율 공식)

Posted By: Steve Burnson:

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The Sharpe Ratio was developed it in 1966 by William F. Sharpe as a way to quantify potential risk in an individual investment or an investing method or trading strategy. 

샤프비율은 개별 투자나 투자 방법 또는 거래 전략의 잠재적 위험을 정량화하는 방법으로서 1966년 윌리엄 F에 의해 개발되었다.

The Sharpe Ratio is the defined difference of the returns between an investment and the potential risk free return that is then divided by the standard deviation/volatility of the investment as a comparison. The Sharpe Ratio is a representation of the returns above what an investor would receive per unit of the increase in risk..

샤프 비율은 투자와 잠재적 무위험 수익 간의 수익 차이를 정의한 후 이를 투자의 표준 편차 / 변동성으로 나눈 값입니다. Sharpe Ratio는 위험 증가 단위당 투자자가 받을 수 있는 것 이상의 수익률을 나타냅니다.

The Sharpe Ratio quantifies if the return of an investment compensates the investor enough for the amount of risk that is taken in comparison to the potential return. In a comparison of two different investments to a relating benchmark, the asset with the highest Sharpe Ratio provides better risk adjusted returns or similar returns for less risk.
Sharpe Ratio는 투자의 수익이 잠재적 수익과 비교하여 취한 위험의 양에 대해 투자자에게 충분한 보상을 하는지를 정량화한다. 관련 벤치마크에 대한 두 가지 서로 다른 투자의 비교에서 샤프비율이 가장 높은 자산은 더 나은 위험 조정 수익 또는 더 적은 위험에 대한 유사한 수익을 제공한다.

The Sharpe Ratio Formula:(샤프 비율 공식:)

Sharpe Ratio = (Rx – Rf):기대수익율-무위험수익율 / StdDev Rx:잠재적 수익의 표준편차/변동율

Where:

Rx = Expected portfolio return

Rf = Risk free rate of return

StdDev Rx = Standard deviation of portfolio return / volatility

Rx = 예상 포트폴리오 수익률
Rf = 무위험 수익률
StdDev Rx = 포트폴리오 수익률/변동성의 표준 편차

A Sharpe ratio less than 1.0 is poor. 

A Sharpe ratio of 1.0 is acceptable.

A Sharpe ratio of 2.0 is good.

A Sharpe ratio of 3.0 is excellent.

1.0 미만의 샤프 비율은 낮다.
1.0의 샤프 비율이 허용된다.
샤프비 2.0이 좋다.
3.0의 샤프율은 훌륭하다