My 20 Trading Truths:(나의 20가지 거래 진실:)
I have been fortunate to get the opportunity to participate in some great stock market environments over the past 25 years.
지난 25년 동안 나는 운이 좋게도 어떤 훌륭한 주식 시장 환경에 참여할 기회를 얻었다.
I started in the early nineties building capital and letting it compound. I started as an investor in mutual funds, moved to individual stocks, then high growth stocks and trading price action, swing trading, to trend following, and finally to equity options.
나는 90년대 초에 자본을 건설하고 복합적으로 만들기 시작했다. 나는 뮤추얼 펀드에 대한 투자자로 시작해서 개별 주식으로 옮겼고, 그 다음으로는 고성장 주식과 거래가격 행동, 스윙 트레이딩, 추세에 따르는 경향, 그리고 마지막으로 주식 옵션으로 옮겨갔다.
I was fortunate to be blessed with some parabolic bull markets in the late nineties and 2003-2007 that covered up(완전히 다루다) much of my learning curve. I had a huge drawdown in trading capital from 2000-2002 but the lessons I learned there enabled me to sidestep(비켜가다) any permanent losses in the 2008-2009 melt down.
나는 90년대 후반과 2003-2007년에 나의 학습 곡선의 많은 부분을 몇몇 포물선 황소 시장을 갖게 된 것이 행운이었다. 나는 2000-2002년부터 무역자본에 큰 손실을 입었지만 내가 거기서 배운 교훈은 2008-2009년에 어떤 영구적 손실도 피할 수 있게 해주었다.
I always had a big aversion to losses that really saved me from ever blowing up my first trading accounts like most new traders do because they lack an understanding of the risk of ruin. From the beginning I always cut losses short because I hated to lose money. I also had a natural appreciation for making money and let winning trades go as far as they would.
나는 항상 손실을 크게 싫어해서 대부분의 새로운 거래자들이 그러하듯이 나의 첫 거래 계좌를 폭파하는 것을 막았다. 왜냐하면 그들은 파멸의 위험에 대한 이해가 부족하기 때문이다. 처음부터 나는 손해를 보는 것이 싫어서 항상 손해를 줄였다. 나는 또한 돈을 벌고 이기는 거래를 그들이 원하는 만큼 하도록 내버려둔 것에 대해 당연한 감사를 받았다.
Much of the first money I made in the stock market was just luck. I was in the right market environment doing the right thing so the profits just happened. Much of the past ten years has been an effort to quantify everything I did to make money and transfer my luck into skill.
내가 주식시장에서 처음 번 돈의 대부분은 그저 행운이었다. 나는 적절한 시장 환경에서 옳은 일을 하고 있어서 이익이 막 일어났다. 지난 10년의 대부분은 내가 돈을 벌고 행운을 기술로 옮기기 위해 했던 모든 것을 계량화하려는 노력이었다.
“Patience is power. Patience is not an absence of action; rather it is “timing” it waits on the right time to act, for the right principles and in the right way.” ― Fulton J. Sheen
인내는 힘이다. 인내는 행동의 부재가 아니라 올바른 원칙과 올바른 방법을 위해 행동할 때를 기다리는 "타이밍"이다." - 풀턴 J. 진
Here are twenty things that I learned through actual trading that have dramatically helped me to be consistently profitable in my trading through skill.
여기 내가 실거래를 통해 배운 20가지가 있는데, 그것은 내가 기술을 통한 거래에서 지속적으로 이익을 얻을 수 있도록 극적으로 도움을 주었다
1. You have to have passion for learning to trade; passion is the energy that you need to take you to your goals.
거래하는 법을 배우는데 열정을 가져야 한다; 열정은 목표를 향해 당신을 데려가야 할 에너지다.
2. You have to have the perseverance to keep going after you want to give up. 90% of new traders quit when they were very frustrated while 100% of successful traders didn’t quit until they reached their goals
.포기하지 않고 계속 나아가려면 끈기가 있어야 한다. 새로운 거래자의 90%는 그들이 매우 좌절했을 때 그만두었고, 반면에 100% 성공한 거래자는 목표에 도달할 때까지 그만두지 않았다.
3. New traders spend too much time looking for what to trade instead of focusing on who they are as traders. You have to know who you are as trader first then you can start building your trading system.
새로운 거래자들은 거래자로서 그들이 누구인지를 집중하지 않고 무엇을 거래할 것인지를 찾는 데 너무 많은 시간을 소비한다. 당신이 거래자로서 누구인지를 먼저 알아야 거래시스템을 구축하기 시작할 수 있다.
4. Traders have to be able to manage their stress by trading inside their current comfort zone. Traders have to grow themselves and trade size step by step.
트레이더들은 현재의 안전지대 안에서 거래함으로써 스트레스를 관리할 수 있어야 한다. 거래자들은 성장해야 하고, 규모도 단계적으로 거래해야 한다.
5. The vast majority of new traders fail simply because they did not do their homework before they started trading.
대부분의 신규 거래자들은 단지 그들이 거래를 시작하기 전에 그들의 숙제를 하지 않았기 때문에 실패한다
6. A trader has to build a trading system that matches their own personality and risk tolerance levels.
거래자는 자신의 성격과 위험 허용 수준에 맞는 거래 시스템을 구축해야 한다.
7. A trader that chooses to be master a specific type of trading method or trading vehicles has a much better chance of success than the traders that just dabble(담구다) in many different things and never make much progress.
특정 유형의 거래 방법이나 거래 차량을 숙달하기로 선택한 거래자는 여러 가지 다른 일에 그저 덤비기만 하고 큰 진전을 보지 못하는 거래자보다 훨씬 성공할 가능성이 높다.
8. A trader has to write a good trading plan while the market is closed to guide their trading while the market is open
.거래자는 시장이 개방된 상태에서 거래를 안내하기 위해 시장이 닫히는 때에 좋은 거래 계획을 작성해야 한다.
9. A trading plan has to be followed with discipline to have a chance at success.
거래계획은 성공할 기회를 갖기 위해 규율과 함께 따라야 한다
10. A trader has to manage their behavior by acting consistently with their own rules.
거래자는 자신의 규칙에 따라 일관성 있게 행동함으로써 그들의 행동을 관리해야 한다.
11. “The answer to what’s the trend? Is the question “What’s your timeframe?” – Richard Weissman. All traders are simply trying to capture trends in their own time frame.
트렌드에 대한 답은? 질문은 "시간표가 어떻게 되십니까?" - 리차드 와이즈먼입니다. 모든 거래자들은 단지 그들만의 시간 틀에서 추세를 단순히 포착하려고 애쓰고 있다.
12. Never risk losing more than 1% of your trading capital on any one trade. once you lose 1% of your capital you should exit the trade.
한 번의 거래로 거래 자본의 1% 이상을 잃는 위험을 결코 무릅쓰지 마십시오. 일단 자본의 1%를 잃으면 거래를 그만둬야 한다.
13. Be very aware of how much risk your total account is exposed to at any one time through position sizing and volatility.
포지션 사이징 및 변동성을 통해 한 번에 총 계정이 얼마나 많은 위험에 노출되는지 숙지하십시오
14. Set your stop losses far enough away from your entry point to avoid regular noise and fluctuations. Find your stop level first, and then position size accordingly.
정지 손실을 진입 지점에서 충분히 멀리 떨어진 곳에 설정하여 정기적인 소음과 변동을 방지하십시오. 먼저 정지 레벨을 찾은 다음 그에 따라 크기를 조정하십시오.
15. A trading plan has to be followed with discipline to have a chance at success.
거래계획은 성공할 기회를 갖기 위해 규율과 함께 따라야 한다.
16. The money I have made in the stock market was made through following the chart and the trend not from some prediction or opinion.
내가 주식시장에서 벌어들인 돈은 차트와 어떤 예측이나 의견에서 나온 것이 아니라 추세를 따라가면서 만든 것이다.
17. My biggest trading losses came from hoping, stubbornness, and bias.
나의 가장 큰 거래 손실은 희망, 고집, 편견에서 비롯되었다.
18. My best trading has happened when I was the most open minded simply trying to answer the question: “What is the chart telling me to do now?”
나의 가장 좋은 거래는 내가 "지금 차트가 나에게 무엇을 하라고 말하는가?"라는 질문에 대답하기 위해 가장 열린 마음을 가졌을 때 일어났다.
19. If you have to ask others for their opinions about your trade you should not be trading you should still be in the process of study and writing your trading plan.
만약 당신이 다른 사람들에게 당신의 거래에 대한 그들의 의견을 물어봐야 한다면 당신은 여전히 당신의 무역 계획을 연구하고 쓰는 과정에 있어야 한다.
20. “If you diversify, go with the trend, and manage your risk, then it just has to work.” – Larry Hite"
다양화하고, 트렌드를 따라가고, 위험을 관리한다면, 그것은 효과가 있을 수 밖에 없다." - 래리 하이트