A Guide To Understanding the Psychology of Trading:(거래 심리학을 이해하기 위한 지침

A Guide To Understanding the Psychology of Trading:(거래 심리학을 이해하기 위한 지침)

The hardest thing about trading is not the math, the method, or the stock picking. It is dealing with the emotions that arise with trading itself along with the ego’s need to be right. From the stress of entering a trade, to the fear of losing the open paper profits that you are holding in a winning trade, how you deal with those emotions will determine your success more than anything else after you have a quantified trading system with an edge.

거래에서 가장 어려운 것은 수학이나 방법, 주식선택이 아니다. 그것은 옳아야 한다는 자아의 필요성과 함께 거래 자체와 함께 일어나는 감정들을 다루고 있다. 거래에  뛰어들어야 하는 스트레스부터, 승리 거래에서 들고 있는 열린 서류이익을 잃는 것에 대한 두려움까지, 그러한 감정들을 어떻게 다루느냐 하는 것은 당신이 우위를 가진 수량화된 거래 시스템을 가진 후에 다른 무엇보다도 당신의 성공을 결정하게 될 것이다.

To manage your emotions first you must trade a system and method you truly believe will be a winner in the long term. This confidence arises from back-testing and historical chart studies along with faith in yourself to execute it with discipline.

먼저 감정을 관리하기 위해서는, 먼저 당신이 진정으로 장기적으로 승자가 될 것이라고 믿는 시스템과 방법을 거래해야 한다. 이러한 자신감은 그것을 규율과 함께 실행하기 위한 자신에 대한 믿음으로  백테스트와 역사 차트 연구로부터  생긴다

You must understand that every trade is not a winner and not blame yourself for equity drawdowns if you are trading with discipline.

당신은 모든 거래가 승자가 아니라는 것을 이해해야 하며 만약 당신이 규율과 거래하고 있다면 자기자신의 자산하락에 대하여 자신을  비난해서는 안 된다.

Do not bet your entire account on any one trade, in fact position sizing correctly and risking only 1% of your total capital to a loss on any one trade if your stop is triggered is the best thing you can do for your stress levels and risk of ruin odds. I am referring to the maximum loss here not position sizing.

하나의 거래에 전체 계좌를 걸지 마십시오. 실제로 포지션 사이징이 올바르고, 만약 당신의 정지가 촉발된다면 당신의 전체 자본의 1%만 한 거래에서 손실을 입힐 수 있는 위험을 감수하는 것이 당신의 스트레스 수준과 파멸 확률을 위해 당신이 할 수 있는 최선의 방법일 것이다. 나는 포지션 사이징이 아닌 이곳의 최대 손실을 언급하고 있다

With that in place here are some examples of emotional equations to better understand why you feel certain emotions strongly in your trading:

여기에 있는 것과 함께, 왜 여러분이 거래에서 어떤 감정을 강하게 느끼는지를 더 잘 이해하기 위한 감정 방정식의 몇 가지 예가 있다

Despair is caused when you’re losing money and your trading is not improving.

절망은 당신이 돈을 잃고 거래가 개선되지 않을 때 발생한다.

Don’t despair, look at your losses as part of doing business and as paying tuition fees to the markets. Focus on executing your system with discipline not the results. Hope will arise as faith in yourself grows as a disciplined trader.

절망하지 말고, 당신의 손실을 사업을 하는 것의 일부로서 그리고 시장에 등록금을 지불하는 것으로 보시오. 결과가 아닌 규율에 따라 시스템을 실행하는 데 집중하십시오. 자신에 대한 믿음이 단련된 거래자로서 성장함에 따라 희망이 생겨날 것이다.

Disappointment happens when expectations were far greater than current reality.

실망은 현재의 현실보다 기대가 훨씬 컸을 때 일어난다.

Enter trading with realistic expectations. What do you realistically expect your annual returns on capital do be based on similar traders that use your methodology? What can you realistically estimate will be your drawdown based on your win rate and risk/reward ratio? Trading a robust system over the long term with discipline will lead to profitability but your path can involve peaks and valleys. Understanding the math of what to expect will help curve disappointment.

현실적인 기대감으로 거래를 시작하십시오. 당신의 자본에 대한 연간 수익이 당신의 방법론을 사용하는 유사한 거래자에 근거할 것으로 현실적으로 기대하는 것은 얼마인가? 당신의 승률과 위험/보전 비율을 기준으로 현실적으로 얼마의 하락이 될 것 같을까? 장기간에 걸쳐 강력한 시스템을 규율과 거래하면 수익성이 생기지만, 당신의 길은 최고점과 계곡을 포함할 수 있다.  기대할 수학을 이해하는 것은 실망감의 곡선에 도움이 될 것이다 (줄이는 것).

Regret is caused by the disappointment in a loss that was caused by a lack of discipline.

후회는 기강 부재로 생긴 손실에 대한 실망감에서 비롯된다.

If you followed your trading plan and lost money because the market did not move in your direction that is just part of the business, but if you went off your plan and traded based on your feelings and ego then you should feel regret and stop being undisciplined. You should ensure on every entry and with every position size that you have no regrets regardless of the trades outcome, your job is to execute your trading system with consistency and discipline.

시장이 단지 사업의 일부에 불과한 방향으로 움직이지 않아 거래 계획을 따랐다가 손해를 보았다면, 그러나 계획에서 벗어나 감정과 자아를 바탕으로 거래했다면, 당신은 후회를 느끼고 규율이 없는 것을 그만 두어야 한다. 당신은 모든 입장과 거래 결과와 상관없이 후회 없는 모든 포지션 크기를 가지고 당신의 일은 일관성과 규율을 가지고 당신의 거래 시스템을 실행하는 것이다.

You will enjoy your trading when you are having winning trades and no fear of ruin because you are trading with the right position size.

당신이 적절한 포지션 사이즈로 거래하고 있기 때문에 당신이 승리의 거래를 하고 파멸에 대한 두려움이 없을 때  당신은 당신의 거래를 즐길 수 있을 것이다 .

Trading is much more enjoyable when you are risking 1% of your capital in the hopes of making 3% on your capital with a zero chance of ruin. It is not enjoyable when you are putting a huge percentage of your capital on the line in each trade and are only a few bad trades away from your account going to zero.

거래는 당신이 당신의 자본에 대해 0%파산의 확률로 3%를 만들 수 있다는 희망으로 당신의 자본의 1%를 걸 때 훨씬 더 즐겁다. 당신이 각 거래에서 막대한 자본 비율을 일련으로 집어 넣어서 단지 당신의 계좌에서 0으로 가는 몇 가지 나쁜 거래만이 있을 때에는 즐겁지 않다.

Wisdom comes from the experience of years of successful trading

지혜는 수년간의 성공적인 거래경험에서 나온다.

To get good at trading you must trade real money. Back-testing and chart reading does not make you a trader only putting on the risk and managing the stress of real trades can. Wisdom comes from putting real money on the line for years and proving to yourself that you can come out a winner in the long term.

거래를 잘 하려면 진짜 돈을 거래해야 한다. 백테스트와 차트 읽기를 통해 당신은 단지 위험을 감수하고 실제 거래의 스트레스를 관리할 수 있는 트레이더가 되는 것은 아니다. 지혜는 몇 년 동안 진짜 돈을 걸고 장기적으로는 승자가 나올 수 있다는 것을 스스로 증명하는 데서 나온다

Faith in your system comes from a belief in its profitability through back testing and then the experience of winning with it for years.

여러분의 시스템에 대한 믿음은 백테스트를 통한 수익성에 대한 믿음에서 비롯되며, 그 후 몇 년 동안 그것을 통해 승리하는 경험에서 나온다.

While you must hold the opinion of whether any overall trading method is a winner or loser it is different for an individual trade using that method. Each trade can be random in nature, but the principles of a profitable trading method will play out over a large enough sample size to rise above noise and capture trends. A lot of emotional trading can be overcome when you do not have doubts about your method. When you hold an almost religious fervor over believing in your method, system, risk management, and your own discipline you will overcome many of the emotional problems that arise with other traders in the heat of action

당신이 어떤 전체적인 거래 방법이 승자인지 아니면 패자인지에 대한 의견을 가지고 있어야 하지만, 그 방법을 사용하는 개별 거래는 다르다. 각 거래는 본질적으로 무작위적일 수 있지만, 수익성 있는 거래 방법의 원칙은 소음을 넘어서서 추세를 포착하기에 충분한 표본 크기를 초과할 것이다. 많은 감정 거래는 당신의 방법에 대해 의심을 갖지 않을 때 극복될 수 있다. 당신이 당신의 방법, 시스템, 리스크 관리, 그리고 당신 자신의 규율을 믿는 것에 대해 거의 종교적인 열정을 가지고 있을 때 당신은 행동의 열기 속에서 다른 거래자들과 함께 일어나는 많은 감정적인 문제들을 극복할 것이다.