In finance and investing the correlation coefficient is used to calculate a statistical measurement of how strong movements in two markets are historically in relation to one each other.
재무와 투자에 있어 상관 계수는 역사적으로 두 시장의 움직임이 서로 얼마나 강한지를 계산하는 데 사용된다.
The correlation is expressed in a range of values between 1.0 and -1.0. All the readings of the formula are inside the 1.0 to -1.0 range. So any calculations that come out(나타나다) to more th“Diversification is the only free lunch” in investing, says the quote(인용문 attributed(전달된) to Nobel Prize laureate(예비후보) Harry Markowitz.an 1.0 or less than -1.0 are an error.
상관관계는 1.0에서 -1.0 사이의 값으로 표현된다. 공식의 모든 판독값은 1.0 ~ -1.0 범위 내에 있다. 그래서 보다 많은"다양화"가 투자에 있어서 유일한 무료 점심식사라고 하는 계산은, 노벨상 예비수상자인 해리 Markowitz 인용문.an 1.0 또는 -1.0 이하는 오류라고 한다.
A -1.0 shows a perfect inverse correlation in movement. one market goes up by the same percentage that another one goes down. (역상관 관계)
A 1.0 shows a perfect correlation in movement. Two markets go up exactly the same in percentage. (상관관계)
A 0.0 shows zero correlation in movement between two markets. They both move randomly in comparison to each other. (무상관관계)
A -1.0은 움직임에서 완벽한 역 상관관계를 보여준다. 한 시장은 다른 시장이 하락하는 비율과 같은 비율로 상승한다.
1.0은 움직임의 완벽한 상관관계를 보여준다. 두 시장은 정확히 같은 비율로 상승한다.
0.0은 두 시장 사이의 이동에 있어서 0의 상관관계를 보여준다. 그들 둘은 서로 비교해서 무작위로 움직인다.
- Correlation coefficients are tools to quantify the magnitude of the interrelation of movements of two markets to look at portfolio risk.
- Correlation coefficient values are always measured in a range of -1.0 that shows a strong inverse relationship between two markets and can be used to diversify a portfolio.
- A +1.0 shows a total mirror of movements between two markets
- Any values around zero shows no consistent quantifiable relationship in movement between two markets.(렌덤)
- Correlation coefficient readings of less than +0.8 or more than -0.8 are not high enough to be considered diverse in movement.
- 상관 계수는 포트폴리오 리스크를 살펴보기 위해 두 시장의 움직임의 상호관계의 크기를 정량화하는 도구다.
•상호계수 값은 항상 -1.0의 범위에서 측정되며, 이는 두 시장 사이의 강한 역관계를 보여주며 포트폴리오의 다양화를 위해 사용될 수 있다.
•A +1.0은 두 시장 간 이동에 대한 전체 미러 표시(완전상관관계)
•0 주위에 있는 모든 값은 두 시장 사이의 이동에서 일관된 수량화 관계를 보여주지 않는다.
•+0.8 이하 또는 -0.8 이상 상관 계수 판독치는 다양한 이동으로 간주될 만큼 충분히 높지 않다.
When looking at risk in your trading or investing positions the more your holdings are correlated the greater your risk of loss is on an adverse move against you. Diversification in your positions and your watchlist gives you more opportunities for signals to buy a dip or trade a trend.
“Diversification is the only free lunch.” – Harry Markowitz