Why You Lose So Much Money Trading:(왜 그렇게 많은 돈을 잃는가:)

Why You Lose So Much Money Trading:(왜 그렇게 많은 돈을 잃는가:)

“The key to long-term survival and prosperity has a lot to do with the money management techniques incorporated into the technical system.” -Ed Seykota

"장기적 생존과 번영의 열쇠는 기술체계에 편입된 자금관리 기술과 많은 관련이 있다." -에드 세이코타

The above image shows the destruction of capital, not only for a losing streak, but also for a string of 10 trades with a 50% win rate; alternating between wins and losses.

위의 이미지는 연패뿐만 아니라 50%의 승률을 가진 10개 거래의 연속적인 자본의 파괴를 보여준다.

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Many things cause new traders to fail. one of the main reasons that traders fail is because they don’t understand the math of capital destruction. The more capital you risk per trade, the quicker you will lose it in losing trades. once your capital is depleted, it takes(필요로 하다) a larger return to get back to even than what you initially lost.

많은 것들이 새로운 상인들을 실패하게 만든다. 무역업자들이 실패하는 주된 이유 중 하나는 그들이 자본 파괴의 수학을 이해하지 못하기 때문이다. 거래당 더 많은 자본을 투자할수록 거래에서 손해를 보는 것은 더 빠를 것이다. 일단 당신의 자본이 고갈되면, 당신이 처음에 잃었던 것 보다 더 큰 수익을 얻어야 한다.

A 10% loss requires an 11% return to get back to even

10%의 손실로 돌아가려면 11%의 수익률이 필요하다.

A loss of 20% of your capital requires a 25% return to get back to even

자본금의 20% 손실은  원상회복 가능하기 위하여  25%의 수익이 있어야 한다

A 50% loss of capital needs a 100% return just to get back to where you started

50%의 자본 손실은 시작점으로 돌아가기 위해 100% 수익이 필요하다.

Risking 1% of your capital per trade puts you down 10% after 10 trades

거래당 자본의 1%를 위험하게 되면 10거래 후 10%가 감소하게 된다

Risking 5% per trade puts you down 50% after 10 trades

거래당 5%의 리스크로 인해 10개 거래 후 50% 감소하게 된다 

No matter how good you are, you can’t trade so large that a single losing streak is your last. If you risk too much of your trading capital, even a few losses in a 50% winning streak will destroy your capital. You’re not going to be perfect as a trader, and you have to play the defense needed to protect your trading account from losing streaks. You will have streaks of 50% win rates and losing streaks. The question is, will you survive them with your current risk exposure.

아무리 잘해도 한 번 연패가 마지막이 될 정도로 큰 거래는 할 수 없다. 만약 당신이 당신의 거래 자본의 너무 많은 위험을 무릅쓴다면, 50% 연승으로 몇 번의 손실도 당신의 자본을 파괴할 것이다. 트레이더로서 완벽하지 못할 것이고, 거래 계좌가 연쇄적으로 손실되는 것을 막기 위해 필요한 방어 수단을 동원해야 한다. 당신은 50%의 승률과 연속적 패배가 있을 것이다. 문제는, 현재의 위험 노출로 살아남을 수 있을까 하는 것이다.

You have lost money trading because you exposed your capital to too much risk in a single trade. You haven’t been profitable because your losses have destroyed your capital. You have to structure(조직화하다) your position sizing so your losses don’t destroy your capital after every losing streak.
 당신은 단일 거래에서 당신의 자본을 너무 많은 위험에 노출시켰기 때문에 금전 거래에서 손해를 보았다. 손해가 자본을 파괴했기 때문에 수익이 나지 않았다. 당신은 매 번 연패한 후에 당신의 손실이 당신의 자본을 파괴하지 않도록 당신의 위치 크기를 조정해야 한다.
“This idea that in order to make a decision you need to focus on the consequences (which you can know) rather than the probability (which you can’t know) is the central idea of uncertainty.” 
"결정을 하려면 (알 수 없는) 확률보다는 (알 수 있는) 결과에 초점을 맞춰야 한다는 이 생각은 불확실성의 중심적 발상이다."

― Nassim Nicholas Taleb