A Risk Management Process for Traders(거래자를 위한 리스크 관리)

A Risk Management Process for Traders(거래자를 위한 관리)

Posted By: Steve Burnson:

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In trading and investing, risk management is defined as the process of understanding, identifying, adjusting and managing all of the potential risks that an account is exposed to so the size of losses and drawdowns(삭감) are minimized for the magnitude of negative impact they will have on a systems risk of ruin and long term profitability.

거래와 투자에서, 리스크 관리는 한 계정이 노출되는 모든 잠재적 위험을 이해하고, 식별하고, 조정하고 관리하는 과정으로 정의되어, 손실과 삭감의 크기가 파괴의 위험 시스탬에 끼치는 부정적인 영향의 크기에 대하여 최소화 되어진다 

Some examples of possible risks to investment portfolios and trading accounts include strong reversals during trends, correlation of positions, gap downs in price, political events, market crashes, bankruptcies, currency risks, earnings reports, government reports, inflation, and monetary policy.

투자포트폴리오와 거래계좌에 가능한 위험의 일부 예로는 거래 동안에 강력한 역방향, 포지션의 상관 관계, 가격 격차, 정치적 사건, 시장 붕괴, 파산, 통화 위험, 수익 보고서, 정부 보고서, 인플레이션 및 통화 정책 등이 포함하고 있다

Any event that causes prices to move against your position is a type of risk and must be managed so worst case scenarios are limited in their size and scope on your account. 

가격이 당신의 포지션에 반하는 것을 유발하는 모든 사건은 위험의 한 유형이며  관리되어져 최악의 경우 당신의 계좌의 크기와 범위에서 제한될 수 있도록 하여야 한다 .

The first step in risk management is to identify possible risks. once you accept the potential risks involved in the markets then you can plan for what could go wrong. Too many see the potential rewards only and don’t consider the risks involved in the markets.

위험 관리의 첫 번째 단계는 가능한 위험을 식별하는 것이다. 일단 당신이 시장에 관련된 잠재적인 위험을 받아들이면 무엇이 잘못될 수 있는지 계획할 수 있다. 너무 많은 사람들은 잠재적인 보상을 볼 뿐이고 시장에 수반되는 위험을 고려하지 않는다.

The next step is understanding the frequency and magnitude of possible risks. Companies report earnings every quarter, the government issues economic reports regularly, Central Banks make interest rate decisions, and there is a bear market about once every decade. These risk events should be expected and planned for. 

다음 단계는 가능한 위험의 빈도와 크기를 이해하는 것이다. 기업들은 매 분기 실적을 보고하고, 정부는 정기적으로 경제보고서를 발행하며, 중앙은행은 금리 결정을 내리고, 10년에 한 번 정도 약세를 보이는 시장이 있다. 이러한 위험 사건은 예상 및 계획되어야 한다.

Before you enter any position you should know where you will get out if it doesn’t work out. For traders they should have a stop loss level based on price action moving against you. For investors they should have a plan to exit an investment if the fundamentals decline and the trend for a company’s sales and earnings changes. 

어떤 포지션에 들어가기 전에 잘 안 되면 어디서 나올지 알아야 한다. 거래자의 경우, 그들은 당신에게 불리한 가격 조치에 근거한 정지 손실 수준을 가져야 한다. 투자자들에게는 펀더멘털이 떨어지고 기업의 매출과 수익 추세가 바뀌면 투자를 중단할 계획을 세워야 한다.

Position size((크기를 맞추다) your trade or investment so being wrong will not ruin you. How much of something you buy is just as important as what you buy. You should never risk your whole account on one position. If you have several highly correlated positions in one sector or that move together then all the smaller positions are like having one big position. 

당신의 무역이나 투자의 규모를 조정해서 틀리는 것이 당신을 망치지 않게 하라. 얼마나 많은 물건을 사는가는 당신이 무엇을 사는 것만큼 중요하다. 한 가지 포지션에 전 위험을 부담해서는  안 된다. 만약 여러분이 한 분야에서 여러 개의 높은 상관관계가 있는 직책을 가지고 있거나 함께 움직인다면, 모든 작은 직책은 하나의 큰 직위를 갖는 것과 같다.

An exit strategy for locking in profits is just as important as an entry strategy. Profits are made at the exit not the entry and profits are just on paper until you sell your position and lock them in. A trailing stop based on price action can tell you to lock in profits as a trend starts to bend.

수익 잠금을 위한 출구전략은 진입전략 못지않게 중요하다. 수익은 출구가 아니라 출구에서 발생하며, 수익은 단지 서류상일 뿐이고, 당신이 당신의 지위를 팔고 그들을 가두기 전까지이다. 가격조치에 근거한 추세는 추세가 꺾이기 시작함에 따라 수익을 억제하라는 것을 말해 줄 수 있다

Risk management is playing defense in the game of trading or investing.  

리스크 관리는 거래나 투자 게임에서 수비를 하고 있다.