In option trading a straddle(걸터 앉는) play is created when two option trades are opened in the same underlying asset at the same strike price at the same expiration date but with both a call and a put. One side of the option play will become higher priced in an uptrend and the other will move higher on a downtrend.
옵션 거래에서 스트래들 플레이는 두 개의 옵션 거래가 동일한 만기일에 동일한 스트라이크 가격으로 동일한 기초 자산에서 열렸을 때 생성되지만 통화와 풋 (콜과 풋을 함께하는 양다리)모두에서 생성된다. 옵션 플레이의 한쪽은 상승 추세에서 가격이 더 높게 책정될 것이고 다른 한쪽은 하락 추세에서 더 높게 움직일 것이다.
A long straddle option play is created by buying a call option and a put option with the same strike price and date of expiration. If the price of the underlier remains too close to the strike price of the straddle at the expiration of the options then the straddle will lead to a net loss as it takes a strong trend to make the straddle profitable as theta decreases the value of both long options over time.
긴 스트래들 옵션 플레이는 스트라이크 가격(행사가격)과 유효기간이 동일한 콜 옵션과 풋 옵션을 구입함으로써 만들어진다. 옵션 만료 시 언더라이어(기초자산) 가격이 스트래들 스트라이크 가격에 너무 가깝게 유지된다면, 스트래들은 시간이 지남에 따라 세타가 두 롱 옵션의 가치를 감소시킴에 따라 스트래들을 수익성 있게 만들기 위해 강한 추세를 취하기 때문에 순손실로 이어질 것이다.
If there is a big enough trend in either direction then it is possible for a profit as the option on the winning side will have a large enough price expansion by going in-the-money to pay of the losing side. A long straddle is the right play for an option trader when they are expecting a large move in a market in either direction but want to bet on either playing out and set risk at the price of the option contract.
어느 방향으로든 충분히 큰 추세가 있다면, 이긴 쪽의 옵션이 손해를 보는 쪽의 돈을 지불하기 위해 in-the-money쪽으로 감으로서 충분히 큰 가격 확장을 할 것이기 때문에 이윤이 가능하다. 롱래스트래들(Long straddle)은 옵션 트레이더들이 어느 방향으로든 시장에서 큰 움직임을 기대하고 있을 때 옵션 계약의 가격으로 승부를 걸고 위험을 설정하고자 할 때 적절한 플레이다.
A long straddle option play is structured to profit in either direction the market takes if the price movement is at a big enough magnitude that the winning side option contract gains enough to offset the losing side option contract.
롱 스트래들 옵션 플레이는 가격 이동이 충분히 크기 때문에 패소하는 사이드 옵션 계약을 상쇄할 수 있을 만큼 충분히 이익을 얻는 경우 시장이 어느 방향으로든 이익을 내도록 구조화되어있다
Long straddles have a better chance of success when volatility is under priced and a market moving event is unexpected. It is direction neutral but long the potential of a strong trend in the timeframe of the option before expiration.
변동성이 낮은 가격과 시장 이동 이벤트가 예상하지 못한 경우, 긴 구간은 성공할 가능성이 더 높다. 그것은 방향 중립적이지만 유효기간 전 옵션의 기간 동안 강한 추세의 잠재력이 길다.
Long straddles are very expensive to play on a stock through earnings as the historical volatility is priced in and the vega value will be priced out after earnings and must be replaced with intrinsic value after the earnings announcement to be profitable.
긴 스트래들은 역사적 변동성이 가격 책정되고 베가 값이 실적 후 가격이 책정되고 수익을 위해 실적 발표 후 본질적인 가치로 대체되어야하기 때문에 수입을 통해 주식에서 플레이 하는 것은 매우 비싸다.
A short straddle is a non-directional option play when the trader sells a put option and a call option on the same underlier with the same strike price and expiration date. The potential profit is capped at the total option premium the option writer receives from the sale to open the transaction from the put and call price at the sale.
짧은 스트래들(short straddle)은 거래자가 스트라이크 가격과 유효기간이 동일한 동일한 언더라이어에서 풋옵션과 콜옵션을 판매할 때 비방향 옵션 플레이를 말한다. 잠재적 이익은 옵션 작성자가 판매 시 풋 및 콜 가격에서 거래를 개시하기 위해 판매로부터 받는 총 옵션 프리미엄으로 제한된다
The risk of a short straddle play is theoretically unlimited as a large trend in the underlier price whether up or down will create a large loss. If a price move causes one side of the short straddle play to go in-the-money and cost more to buy back than the total premium received when it was opened it will become unprofitable.
짧은 스트래들 플레이의 위험은 이론적으로 무제한 적입니다. 왜냐하면 아래 위로 기초가의 큰 변동이 큰손실을 형성하기 때문입니다 만일 가격이 짧은 스트래들 플레이의 한 쪽면이 in-the-money로 들어가게하고 개봉했을 때 받은 총 프리미엄보다 다시 구매하는 데 더 많은 비용이 들면 수익성이 떨어집니다.
The most profit possible for a short straddle happens at expiration if the underlying asset trades at the same price as the strike of the straddle(At the money). If both the put and call sides of the straddle expire out-of-the-money and worthless the straddle achieves the maximum profit and the option trader profits from all the premium received when the play was opened.
기초 자산이 스트래들의 행사와 같은 가격 (돈으로)으로 거래되는 경우, 짧은 스트래들에 대해 가능한 최대 이익은 만기시 발생합니다. 스트래들의 풋 및 콜 사이드가 out of the money로 만료되고 무가치 한 경우, 스트래들은 플레이가 시작될 때 받은 모든 프리미엄에서 최대 이익과 옵션 트레이더 이익을 달성합니다.
The short straddle option play is nondirectional because the short straddle profits when there is no trend in price during the time the play is open. The short straddle can be considered as a credit spread because the short straddle is sold to open and results in a credit from the option premiums of both the put option and call option.
쇼트 스트래들 옵션 플레이는 플레이가 진행되는 동안 가격 추세(변동)가 없을 때 쇼트 스트래들이 이익을주기 때문에 무방향성입니다. 쇼트 스트래들은 개설을 위해 매각되어 풋 옵션과 콜 옵션의 옵션 프리미엄에서 크레딧이 발생하기 때문에 크레디트 스프레드로 간주 될 수 있습니다.
The risk for the option trader of a short straddle play is potentially unlimited due to having no hedges in place while being short both sides of the market with both a call and a put, of course a stop can be used to buy to close and stop losses if the market goes against one of your positions. While the winrate with the short straddle play can be high the risk/reward ratio is not good as the maximum profit is limited to the premium of the options received but a loss can be any size if the play is held during a strong trend.
짧은 스트래들 플레이의 옵션 트레이더에 대한 위험은 헤지가 없기 때문에 잠재적으로 무제한이며 콜과 풋으로 시장의 양쪽 모두가 짧습니다. 물론 중지를 종지부를 찍기 위하여 구매하여 시장이 당신의 포지션 중 하나에 위배되는 경우 손실에 사용할 수 있습니다. 짧은 스트래들 플레이를 통한 승리 율은 높을 수 있지만, 최대 이익은 수령한 옵션의 프리미엄으로 제한되기 때문에 위험 / 보상 비율은 좋지 않지만 강한 추세에서 플레이가 유지되면 손실은 모든 규모가 될 수 있습니다(손실은 더 클 수 있다는 것임)
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