Is Technical Analysis BS?(기술 분석이 BS인가?)

Is Technical Analysis BS?(기술 분석이 BS인가?)

 

Posted By: Steve Burnson: .

 

Is technical analysis bullshit? (기술 분석이 Bull Shitt인가?)

 

Many people will dismiss technical analysis as useless before doing the homework to even fully understand what it is or how it should be used. Dismissing technical analysis as bullshit(헛소리) after hearing that academics(학자들이) dismissed it in a paper is like saying no one can make any money in the stock market because some academics did a study and didn’t make any money.

많은 사람들은 기술적 분석이 무엇인지 또는 어떻게 사용되어야 하는지를 완전히 이해하기 위해 숙제를 하기 전에 그것이 쓸모없다고 치부할 것이다. 학자들이 논문에서  이를 일축했다는 말을 듣고 기술분석을 헛소리라고 일축하는 것은 일부 학자들이 연구를 하고 돈을 벌지 못했기 때문에 주식시장에서 아무도 돈을 벌 수 없다고 말하는 것과 같다.

 

There are as many ways to use technical analysis as there are ways to make money in the stock market. Stock market participants range from day traders to value investors from option traders to futures traders and technical analysis is just as diverse. It is the peak of arrogance for someone to think they can dismiss the entire art and science of technical analysis because they can’t figure out how it works or how to make it work. Many traders spend thousands of hours to construct profitable trading strategies using some form of technical analysis.

기술분석을 활용하는 방법은 주식시장에서 돈을 버는 방법만큼이나 많다. 주식시장 참여자는 주간 거래자부터 옵션 거래자부터 선물 거래자까지 다양하며 기술 분석도 그만큼 다양하다. 기술 분석의 예술과 과학 전체를 어떻게 작동하는지, 어떻게 작동시키는지 알 수 없기 때문에 무시할 수 있다고 생각하는 것은 누군가에게는 오만함의 절정이다. 많은 무역업자들은 어떤 형태의 기술 분석을 사용하여 수익성 있는 거래 전략을 수립하기 위해 수천 시간을 소비한다.

There is predictive technical analysis that tries to tell what the future will be from the present chart pattern and then there is reactive technical analysis that tries to go with the flow of current price action in the path of least resistance and stay with the trend. One looks at chart patterns as crystal balls and the other looks at a chart like a traffic light.

현재의 차트 패턴에서 미래가 어떻게 될 것인지 알려고 하는 예측 기술 분석이 있고, 그 다음에는 저항이 가장 적은 경로에서 현재의 가격 행동의 흐름과 함께 나아가고 추세를 유지하려고 하는 반응형 기술 분석이 있다. 하나는 차트 패턴을 수정 공으로 보고 다른 하나는 차트를 신호등처럼 본다.

The right question is not “Does technical analysis work?” or “Is technical analysis BS?” but to first quantify and specify what exactly do you think technical analysis is? What patterns are you testing? What time frame? How are you managing the entries and exits? What is your position sizing? How diversified is your watchlist going to be and how many positions will you take? How will you account for volatility?

올바른 질문은 "기술분석이 효과가 있는가?" 또는 "기술분석이 BS인가?"가 아니라 먼저 기술분석이 정확히 무엇이라고 생각하는지 정량화하고 구체화하는 것이다. 어떤 패턴을 테스트하고 있어? 몇 시부터 몇 시? 출입구 관리는 어떻게 하고 있나? 포지션 사이징은 어떻게 되십니까? 당신의 감시목록은 얼마나 다양해질 것이며, 얼마나 많은 직책을 맡을 것인가? 변동성을 어떻게 설명할 것인가?

The real search for profitable trading is creating a positive expectancy model and technical analysis is just a tool for finding it in repeating patterns. Technical analysis is the tree and the trading system is the forest. Many miss the forest for the trees.

수익성 있는 거래에 대한 진정한 탐색은 긍정적인 기대 모델을 만들고 있으며 기술적 분석은 반복적인 패턴에서 그것을 찾는 도구일 뿐이다. 기술적 분석은 나무고 거래 시스템은 숲이다. 많은 사람들이 나무를 보고 숲을 그리워한다.

Most of the people that dismiss technical analysis have no idea how to even create a technical trading system to backtest or forward test much less have enough information to dismiss it as not working at all.

기술분석을 무시하는 많은 사람들이 전혀 작용하지 않는다고 치부할 충분한 지식을 가지고 있지 않은 백테스트나  전진테스를 하기 위하여 어떻게 기술거래시스탬을 만드느냐 하는 방법을  알지 못한다.

Also they never seem to research the millionaire traders that have proven that it gives them a profitable edge in the markets. It is as if they said you can’t make any money playing football because they tried and it didn’t work for them.

또한 그들은 그것이 시장에서 수익성 있는 우위를 준다는 것을 입증한 백만장자 거래자들을 결코 조사하지 않는 것 같다. 마치 그들이 노력했고 그것이 그들에게 효과가 없었기 때문에 축구를 하면서 돈을 벌 수 없다고 말한 것 같다.

Technical analysis is the art and science of using the behaviors seen on a price chart of traders and investors as they interact buying and selling a stock to create good risk/reward ratios for entry signals. Profitable trading using technical analysis is based on quantifying trade entries and exits with a good probability that losses will be small and wins would be big. By placing stop losses at price levels that will prove you wrong and letting winners run until price reverses and tells you the move could be ending. That is the proper use of technical analysis everything else is just commentary.

기술분석은 진입신호를 위하여 우수힌 수익보상비율을 만들기 위하여 그들이 주식을 사고 팔면서 반응함에 따라 투자자들과 거래자들의 가격지표에서 보여진 행동을 사용하는 과학이고 기술이다  기술적 분석을 이용한 수익성있는 거래는 손해는 작게 하고 승리는 크게 하는 높은  확률로 진입거래 항목을 수량화함에 의존하는 것이다  가격 수준에서 스톱 손실을 배치함으로써 당신이 틀렸다는 것을 증명하고 가격이 반전 될 때까지 승자가 뛰게하고 이동이 끝날 수 있음을 알려줍니다. 그것은 기술적 분석을 올바르게 사용하는 것이며 그 외에 모든 것은 평설적입니다

 

Just like there are millionaire football players there are millionaires that used technical analysis to make a lot of money. In Jack Schwager’s books he interviewed several of these traders with long track records. Even billionaire Paul Tudor Jones was seen using Elliott Wave technical analysis in the ‘The Trader’ documentary on PBS before doubling his money under management in the October 1987 Black Monday plunge.

백만장자 축구선수들이 있는 것처럼 많은 돈을 벌기 위해 기술적 분석을 이용한 백만장자도 있다. 잭 슈워거의 책에서 그는 이 장사꾼들 중 긴과거 기록을 가진  몇몇을  인터뷰했다. 심지어 억만장자 폴 튜더 존스조차 1987년 10월 블랙 먼데이 폭락에서 관리하에 있는 그의 돈을 두 배로 늘리기 전에 PBS의 '트레이더' 다큐멘터리에서 엘리엇 웨이브 기술 분석을 이용하는 것이 목격되었다.

 

Here is a famous quote from a billionaire investor. “I haven’t met a rich technician” – Jim Rogers

여기 억만장자 투자자의 유명한 인용구가 있다. "부자 기술자를 만난 적이 없다" – 짐 로저스

 

Well Mr. Rogers, let me introduce you to billionaire Paul Tudor Jones and multi-millionaire Marty Schwartz just a few of many rich technicians over the last 100 years including Nicolas Darvas, William J. O’Neill, Jesse Stine, Dan Zanger, and many others.

미스터 로저시   백년동완에 많은 부자 기술자 중에 몇명인 억만장자 니콜라스 다르바스 윌리암 제이 오네일 제스 스타인 단젱거 그리고 많은 다른 사람들으로 포함하여 파울투더와 백만장자 마르츠 스바츠를 소개하겠습니다  

“Elliott Wave theory allows one to create incredibly favorable risk/reward opportunities. That is the same reason I attribute a lot of my own success to the Elliott Wave approach.” – Paul Tudor Jones (Market Wizards)

엘리엇 웨이브 이론은 믿을 수 없을 정도로 유리한 위험/보상 기회를 만들 수 있게 한다. 그것이 바로 내가 엘리엇 웨이브 접근법에 내 자신의 성공을 돌리는 이유와 같다." – 폴 튜더 존스(마켓 위저드)

 

“I always laugh at people who say “I’ve never met a rich technician” I love that it’s such an arrogant, nonsensical response. I used fundamentals for 9 years and got rich as a technician” – Marty Schwartz

"부자 기술자를 만난 적이 없다"고 말하는 사람들을 보면 늘 조롱한다" 나는 그러한 교만 센스없는 반응이라는 것을 좋아한다 .9년 동안 기초체력을 발휘해 기술자로서 부자가 됐다." – 마티 슈워츠

Marty ‘the Pit Bull’ Schwartz; the best technical day trader in the world. Mr. Marty Schwartz run his account up from $40,000 to $20 million by trading.

세계 최고의 테크니컬 데이 트레이더인 마티 ' 핏불' 슈워츠. 마티 슈워츠 씨는 4만 달러에서 2천만 달러로 거래를 했다.

Like so many things success in technical analysis is based on the work you put into it. What is BS for some creates wealth for others. It all starts with a belief, if you don’t think it will work then it definitely will not work for you.

기술 분석에서 성공하는 많은 것과 같이  당신이 투입한 작업에 기반한 것과 같다. 어떤 사람들에게는 BS가 다른 사람들에게는 부를 창출한다. 모든 것은 믿음에서 시작되는데, 만약 당신이 그것이 효과가 없을 것이라고 생각한다면 그것은 분명히 당신에게 효과가 없을 것이다.