Max Pain Calculator for Options(옵션에 대한 최대 통증 계산기)

Max Pain Calculator for Options(옵션에 대한 최대 통증 계산기)

Posted By: Steve Burnson:

 

Maximum pain for an options chain can show the option trader the expiration date price that will cause the option buyers to lose the most money. The max pain level is the strike price with the highest volume of open contract put options and call options for a set expiration date. The maximum pain price is the specific price where the underlying stock would cause the most loss to the largest number of option holders if the underlying expires there.

옵션 사슬의 최대 고통은 옵션 거래자에게 옵션 구매자들이 가장 많은 돈을 잃는 만기일 가격을 보여줄 수 있다. 최대 고통 수준은 정해진 만료일에 가장 많은 수의 공개 계약 풋 옵션과 콜 옵션을 가진 행사 가격이다. 최대 고통가격은 기초자산이 만기가 되면 가장 큰 수의  옵션 보유자에게 가장 많은 기초주식이 손실을 입히는 특정가격이다.

The maximum pain theory says that an options pricing chain open interest will move towards and show the max pain price, many times the max pain price will be equal to the highest volume strike price of a put and call option where price will pin on expiration day. This pinning can cause the largest amount of option holders to lose money with the key strike price and all the surrounding out-of-the-money options expires worthless.

The calculation of the maximum pain price level involves adding up the total dollar values of premium for the open put options and call options for all of the in-the-money strike prices.

최대 고통 이론은 옵션 가격 결정 체인 미결제가 최대 고통 가격으로 이동하여 최대 고통 가격을 보여줄 것이라고 말합니다. 여러 번에 최대 고통 가격은 만기일에 가격이 고정되는 풋 및 콜 옵션의 최고 거래 가격과 동일합니다. . 이 고정은 가장 많은 양의 옵션 보유자가 주요 행사 가격으로 손실을 입게 할 수 있으며 주변의 모든 외 가격 옵션은 무가치하게 만료됩니다.

최대 고통 가격 수준의 계산에는 오픈 풋 옵션에 대한 프리미엄의 총 달러 가치와 모든 내 가격 행사 가격에 대한 콜 옵션을 더하는 것이 포함됩니다.

 

Many times option writers will hedge their open short contracts with stock of the underlying or other long options to manage their risk exposure. Market makers in the option market will hedge to remain delta neutral and profit from bid/ask spreads and theta decay.

많은 경우 옵션 작성자는 위험 노출을 관리하기 위해 기초 또는 기타 매수 옵션의 주식으로 공개 매도 계약을 헤지합니다. 옵션 시장의 시장 조성자들은 델타 중립을 유지하고 매수 / 매도 스프레드와 세타 붕괴로부터 이익을 얻기 위해 헤지 할 것입니다.

When the option expiration chain date gets closer, option writers must manage their hedges in stock or long options and this hedging activity can show up in option volume and point to the price level they are targeting to be profitable in their short options. Both call and put option writers are trying to hedge and maintain their profits.

옵션 만기 체인 날짜가 가까워지면 옵션 작성자는 주식 또는 롱 옵션의 헤지를 관리해야하며,이 헤징 활동은 옵션 거래량에 나타나고 숏 옵션에서 수익을 내기 위해 목표로하는 가격 수준을 가리킬 수 있습니다. 콜 옵션 및 풋 옵션 작성자 모두 이익을 헤지하고 유지하려고합니다.

Approximately 60% of option contracts are closed out before expiration, 30% of options expire worthless, and 10% of options are exercised by calling the stock or putting it on someone.

옵션 계약의 약 60 %가 만기 전에 마감되고, 옵션의 30 %는 무가치로 만기되며, 옵션의 10 %는 주식을 콜 하거나 누군가에게 투자 행사되어집니다.