A Guide To Understanding the Psychology of Trading(무역심리학 이해 안내서)

A Guide To Understanding the Psychology of Trading(무역심리학 이해 안내서)

The hardest thing about trading is not the math, the method, or the stock picking. It is dealing with the emotions that arise with trading itself along with the ego’s need to be right. From the stress of entering a trade, to the fear of losing the open paper profits that you are holding in a winning trade, how you deal with those emotions will determine your success more than anything else after you have a quantified trading system with an edge.

거래에서 가장 어려운 것은 수학이나 방법, 주식선택이 아니다. 자존심이 옳아야 할 필요성과 함께 자신을 거래하면서 생기는 감정을 다루고 있다. 거래에 들어가야 하는 스트레스에서부터, 당신이 승리하는 거래에서 가지고 있는 공개된 종이 이익 손실에 대한 두려움까지, 그러한 감정들을 어떻게 다루느냐가 당신이 우위에 있는 수량화된 거래 시스템을 갖춘 후에 다른 무엇보다도 당신의 성공을 결정하게 될 것이다

To manage your emotions first you must trade a system and method you truly believe will be a winner in the long term. This confidence arises from back-testing and historical chart studies along with faith in yourself to execute it with discipline.

먼저 감정을 다스리기 위해서 당신은 장기적으로 승자가 될 것이라고 진정으로 믿는 시스템과 방법을 거래해야 한다. 이러한 자신감은 규율과 함께 그것을 실행하기 위한 자신에 대한 믿음과 함께 백테스트와  역사 도표 연구로부터 생긴다.

You must understand that every trade is not a winner and not blame yourself for equity (형퍙성)drawdowns if you are trading with discipline.

당신은 모든 거래가 승자가 아니라는 것을 이해해야 하며, 만약 당신이 규율을 가지고 거래하고 있다면, 형평성 하락을 자책해서는 안 된다.

Do not bet your entire account on any one trade, in fact position sizing correctly and risking only 1% of your total capital to a loss on any one trade if your stop is triggered is the best thing you can do for your stress levels and risk of ruin odds. I am referring to the maximum loss here not position sizing.

하나의 거래에 전체 계정을 베팅하지 마십시오. 사실 올바른 포지션 크기와 하나의 거래에 입을 전체의 자본에 대하여 1%손실을 감수하는 것은  중지손실이 발동한다면 당신의 스트레스 수준과 패망의 확륭에 대한 위험에 대하여 당신이 할 수 있는 최선의 방법입니다.  여기서는 포지션 사이징이 아니라 최대 손실을 의미합니다.

With that(trade) in place here are some examples of emotional equations to better understand why you feel certain emotions strongly in your trading:

자리에 있는 거래에서 특정 감정을 강하게 느끼는 이유를 더 잘 이해할 수있는 감정 방정식의 몇 가지 예가 있습니다.

Despair is caused when you’re losing money and your trading is not improving.

절망은 돈을 잃고 거래가 나아지지 않을 때  원인이된다.

Don’t despair, look at your losses as part of doing business and as paying tuition fees to the markets. Focus on executing your system with discipline not the results. Hope will arise as faith in yourself grows as a disciplined trader.

절망하지 말고, 당신의 손실을 사업과 시장에 등록금을 지불하는 것으로 보아라. 결과가 아닌 분야별로 시스템을 실행하는 데 집중하십시오. 단련된 트레이더로서 자신에 대한 믿음이 커짐에 따라 희망이 생길 것이다.

Disappointment happens when expectations were far greater than current reality.

실망은 현재의 현실보다 기대가 훨씬 컸을 때 일어난다.

Enter trading with realistic expectations. What do you realistically expect your annual returns on capital do be based on similar traders that use your methodology? What can you realistically estimate will be your drawdown based on your win rate and risk/reward ratio? Trading a robust system over the long term with discipline will lead to profitability but your path can involve peaks and valleys. Understanding the math of what to expect will help curve disappointment.

현실적인 기대치를 가지고 거래에 들어가십시오. 당신의 방법론을 사용하는 비슷한 거래자들에 근거하여 당신의 연간 자본 수익률이 현실적으로 어떻게 될 것이라고 예상하십니까? 승률과 위험/보상 비율에 근거하여 현실적으로 얼마의 하락을 평가할 수 있는가? 장기적으로 견실한 시스템을 규율과 거래하면 수익성은 창출되지만 당신의 길은 최고점과 최저점을 수반할 수 있다. 무엇을 예상해야 할 지에 대한 계산을 이해하는 것은 실망감의 커브에 도움을  줄것이다.

Regret is caused by the disappointment in a loss that was caused by a lack of discipline.

후회는 규율 부족으로 인한 상실에 대한 실망감에 의한 원인이 된다

If you followed your trading plan and lost money because the market did not move in your direction that is just part of the business, but if you went off your plan and traded based on your feelings and ego then you should feel regret and stop being

단지 사업의 일부분인 자기 방향으로 시장이 움직이지 않아 거래계획을 따랐다가 손해를 봤다면, 계획을 접고 자신의 감정과 자만에 근거해 거래했다면 후회를 느끼고 그만둬야 한다.

undisciplined  You should ensure on every entry and with every position size that you have no regrets regardless of the trades outcome, your job is to execute your trading system with consistency and discipline.

규율이 없는 당신은 모든 입점과 거래의 결과와 상관없이 후회를 하지 않은  모든 직급 규모에서 당신의 일은 일관성과 규율을 가지고 당신의 거래 시스템을 실행하는 것임을 보장해야 한다.

You will enjoy your trading when you are having winning trades and no fear of ruin because you are trading with the right position size.

적정한 포지션 사이즈로 거래하고 있기 때문에 거래에서 승리하고 파멸의 염려가 없을 때 당신은 거래를 즐길 수 있을 것이다

Trading is much more enjoyable when you are risking 1% of your capital in the hopes of making 3% on your capital with a zero chance of ruin. It is not enjoyable when you are putting a huge percentage of your capital on the line in each trade and are only a few bad trades away from your account going to zero.

망할 가망이 전혀 없는 상태에서 3%의 자본을 만들겠다는  희망으로 1%의 자본의 위험을 감수할 때 거래는 훨씬 더 즐겁다. 당신이 각 무역에서 당신의 자본의 큰 부분을 나란히 투자하여 당신신의 계좌에서 0으로 거래를 하는 단지 몇개의 나쁜 거래일 때는  때는 즐겁지 않다.

Wisdom comes from the experience of years of successful trading

지혜는 수년간의 성공적인 거래 경험에서 나온다.

To get good at trading you must trade real money. Back-testing and chart reading does not make you a trader only putting on the risk and managing the stress of real trades can. Wisdom comes from putting real money on the line for years and proving to yourself that you can come out a winner in the long term.

거래를 잘 하려면 진짜 돈을 거래해야 한다. 역테스트와 차트판독이 당신을 오직 위험에 투여하고  실제 트레이드의 스트레스를 관리하는 것을 할 수 있는 트레이더로 만드는 것은 아니다. 지혜는 몇 년 동안 실제 돈을 걸고 장기적으로 승자가 나올 수 있다는 것을 스스로 증명하는 데서 나온다.

Faith in your system comes from a belief in its profitability through back testing and then the experience of winning with it for years.

당신의 시스템에 대한 믿음은 백테스트를 통한 수익성에 대한 믿음에서 비롯되며, 그 후 수년 동안 백테스트를 통해 승리한 경험에서 비롯된다.

While you must hold the opinion of whether any overall trading method is a winner or loser it is different for an individual trade using that method. Each trade can be random in nature, but the principles of a profitable trading method will play out (발휘하다)over a large enough sample size to rise above noise and capture trends. A lot of emotional trading can be overcome when you do not have doubts about your method. When you hold an almost religious fervor over believing in your method, system, risk management, and your own discipline you will overcome many of the emotional problems that arise with other traders in the heat of action.

당신은 어떤 전반적인 거래 방법이 승자인지 패자인지에 대한 의견을 견지해야 하지만, 그 방법을 사용하는 개별 거래는 다르다. 각 거래는 본질적으로 무작위적일 수 있지만, 수익성 있는 거래 방식의 원칙은 소음과 추세를 상회할 수 있을 만큼 충분히 큰 표본 크기에서 발휘될 것이다. 자신의 방법에 대해 의심을 갖지 않을 때 많은 감정 거래는 극복될 수 있다. 당신이 당신의 방법, 시스템, 리스크 관리, 그리고 당신 자신의 규율을 믿는 것에 대해 거의 종교적인 열정을 가질 때 당신은 행동의 열기에 다른 무역업자들에게서 발생하는 많은 감정적인 문제들을 극복할 것이다.