The Stock Market Game for Traders(트레이더들을 위한 주식 시장 게임)

The Stock Market Game for Traders(트레이더들을 위한 주식 시장 게임)

Posted By: Steve Burnson:

 

Here is a stock market game that Danny Merkel @ChartingTrends shared on Twitter this year.

여기에 올해 대니 메르켈 @ChartingTrends가 트위터에서 공유한 주식시장 게임이 있다.

This is a card game that simulates the importance of position size and trading through sequences of wins and losses.

승패의 순서를 통해 포지션 규모와 트레이딩의 중요성을 시뮬레이션하는 카드게임이다.

 

All you need is a deck of cards.

카드만 있으면 된다.

 

You will use all of the twelve face cards, two jokers, three of the 2 numbered cards, two of the 3 numbered cards, and one each of the 4, 5, and 9 numbered cards for a total of twenty two cards to be used in the game.

12장의 얼굴카드, 조커 2장, 2번호카드중 3장, 3번호카드중 2장, 4번호카드, 5번호카드. 9번호카드 카드 각각 1장씩 총 22장의 카드를 게임에 사용한다.

 

Players will then decide how much they want to bet on each card drawn from the deck of cards remaining in the game. For example if you start to play with an imaginary $100 in your simulated trading account you can bet $1 for 1% of your capital, $2 for 2% of your capital, etc. This is a quick and easy way to understand the importance of position sizing and stop losses in trading.

그런 다음, 선수들은 게임에 남은 카드들의 갑판에서 뽑은 각각의 카드에 얼마를 걸고 싶은지 결정할 것이다. 예를 들어, 만약 당신이 당신의 모의 거래 계좌에서 100달러의 상상을 가지고 놀기 시작한다면, 당신은 당신의 자본의 1%에 1달러, 당신의 자본의 2%에 2달러를 걸 수 있다. 이는 거래에 있어서 포지션 사이즈(판돈)과 손실중지의  중요성을 이해하기가  빠르고 쉬운 방법이다

The card you draw from the deck determines the outcome of your imaginary trade.

당신이 갑판에서 그리는 카드가 당신의 상상의 거래의 결과를 결정한다.

 

Face cards = Lose whatever you bet. (Bet $1 lose -$1)

얼굴카드=얼마를 내기 걸든 잃는다(1불내기에 1불 손해)

Joker = Lose 5x your bet. (Bet $1 lose -$5)

조커= 내기에 5배손실(1불내기에 5불손실

2 = Win double whatever you bet (Bet $1 win $2)

2=내기에 더불 승리(1불내기에 2불승리)

3 = Win triple your bet. (Bet $1 win $3)

3= 내기에 3배승리(1불내기에 3불승리)

4 = Win quadruple your bet. (Bet $1 win $4)

4=내기에 4배승리(1불내기에 4불승리)

5 = Win 5X your bet. (Bet $1 win $5)

5=내기에 5배승리(1불내기에 5불승리)

9 = Win 9X your bet. (Bet $1 win $9)

9=내기에 9배승리(1불내기에 9불승리)

You need to only use the cards shown in the above photo, and all of the other cards are discarded. Once a card is drawn, it should be added back to the deck and reshuffled. Like with trading, each card is unique and the past doesn’t affect the future.

위 사진의 카드만 사용하면 되고, 다른 카드는 모두 폐기된다. 일단 카드를 뽑으면 다시 갑판에 더해서 다시 카드를 섞어야 한다. 거래와 마찬가지로 각각의 카드는 독특하고 과거는 미래에 영향을 주지 않는다.

There is no limit for how many people can play. Each player would bet a certain amount of chips and a dealer would draw a card from the deck. If the card is a loser, all of the chips would go to the dealer. If the card is a winner, the dealer would pay out the players.

얼마나 많은 사람이 경기를 할 수 있는지는 제한이 없다. 각 플레이어는 일정량의 칩을 걸고 딜러는 카드 한 장을 카드 한 장씩 추첨한다. 카드가 패자라면 모든 칩이 딜러에게 돌아갈 것이다. 만약 카드가 승자라면, 딜러는 선수들에게 돈을 지불할 것이다.

The highest winning card in the game is a 9. Trend followers and option traders will occasionally experience 9R winners. This is what happens when they let a winner run and it’s what pays for(댓가로) all of the small losses. This is why it is so important to maintain a good risk/reward ratio in trading. The biggest losing trade is the joker for a five times loss of the bet. This can happen at times when a market gaps down dramatically against an open position where a stop loss(손실중지가 ) can’t get a trader out fast enough. This shows why position size is so important when a market moves against you too fast and you can’t get out on a gap in price due to news or an earnings announcement.

이 경기에서 가장 높은 승리는 9이다. 트렌드 팔로워와 옵션 트레이더들은 때때로 9R(9번 번호 당첨) 당첨자를 경험하게 될 것이다. 이것은 그들이 승자가 뛰게 했을 때 일어나는 일이고 그것은 작은 손실 모두를 보상하는 것이다. 거래에서 좋은 위험/보상 비율을 유지하는 것이 중요한 이유다. 가장 큰 손해를 보는 장사는 내기의 5배 패배를 놓는 조커다. 이는 시장이 공개된 포지션에 대하여 극적으로 차이가 줄 때 일어나며 그 곳에서는 손실정지가 거래자를 너무 빠르게 끄집어 낼 수가 없다 이것은 포지션 사이즈가 왜 중요한 것인지를 보여주는 것이며  그 때에는 시장이 너무 빠르게 움직여  뉴스나 실적발표로 인하여 가격의 갭에서 빠저나오지 못할 때이다

This trading card game is an example of a positive expectancy model.

이 트레이딩 카드 게임은 긍정적인 기대 모델의 한 예다.

 

Average Win = 3.75 of risked amount.

평균 승률 = 위험 금액의 3.75.승율 (3/8+2/8+1/8+1/8+1/8)

 

Average loss = 1.5 of risked amount

평균 손실 = 위험 금액 1.5

 

Win rate = 8/22 = 36.36% (승은 2번호카드 3장+3번호카드2장+4번호카드1장+5번호카드1장 9번호카드1장 해서 총8장이며 전체는 22장)

승률 = 8/22 = 36.36%

Loss rate = 14/22 = 63.63% (패는 얼굴카드 12장 조커카드2장 하면 합이 14장)

손실률 = 14/22 = 63.63%(전체 장수는 22장)

 

There is a positive expectancy with this system’s outcomes and on average you win 0.40 of amount risked per trade.

이 시스템의 결과에는 긍정적인 기대치가 있고 평균적으로 당신은 무역당 0.40의 위험을 무릅쓴 금액을 획득한다.

When shuffled, the entire system is profitable and has a positive expectancy, but with only 36% winning trades, if you bet too much, you will eventually go bankrupt.

Just like in trend trading with a similar low win-rate, severe losing streaks are inevitable. For example, based on a simulation of 10,000 trades with cards, it is likely that you’ll get 23 consecutive losing cards in a row at some point, which means that you’ll eventually go bankrupt if your bet size is too large. Position sizing is the key to this game just like in trading the stock market.

몸싸움을 할 때는(카드놀이를 시작하기 위하여 페를 섞을 때) 전체 시스템이 수익성이 있고 기대치가 긍정적이지만 36%의 낙찰자만으로는 너무 많이 걸면 결국 파산한다.

비슷한 낮은 승률의 트렌드 트레이딩에서와 마찬가지로 심각한 손실 줄무늬가 불가피하다. 예를 들어 카드 1만 트레이드를 시뮬레이션한 결과로  어느 순간(지점)에  23연속 패소 카드를 받을 가능성이 있어 그것은  베팅 규모가 너무 커지면 결국 파산하게 된다는 의미이다 . 증권거래와 마찬가지로 포지션 사이징이 이 게임의 핵심이다.

This game is very similar to Van Tharp’s marble game where he teaches traders the importance of position sizing and how two traders can have very different results even with the same trade outcomes in the same sequence if one is trading too big and the other is trading with risk management as a major consideration to avoid the risk of ruin.

 

 포지선 사이즈의 중요성을 거래자들에게 가르치고 그는 한 거래자가 너무 큰 거래를 하고 다른 것은  파멸의 위험을 피하기 위해 리스크 관리를 주요 고려사항으로서의  리스크관리를 가지고 거래를 한다면 같은 순서에서 같은 거래의 결과를 가진다 하더라도 두 거래자가 어떻게 매우 다른 거래산물을 가질 수 있는지와 반탑의 마블게임과 이게임이 흡사하다.

 

Below are Danny’s original tweets explaining the game:

다음은 게임을 설명하는 대니의 원본 트윗이다.

 

 

Face cards = lose whatever you bet

얼굴 카드=내기에 대하여 손실

Joker = lose 5x your bet

조커=내기의  5배수

2 = double whatever you bet

2=내기에 2배수

3 = triple your bet, etc…

3=  내기의 3배

When shuffled, the entire system is profitable, but with only 36% winning trades, if you bet too much, you will go bankrupt. pic.twitter.com/3jxxhjK5L3

— Danny Merkel (@ChartingTrends) April 9, 2020

 게임을 할 때  시스템 전체가 수익성이 있지만 36%의 낙찰자만 있어 너무 많이 걸면 도산한다.pic.twitter.com/3jxxhjK5L3

— 대니 메르켈 (@ChartingTrends) 2020년 4월 9일

 

I was inspired by Van Tharp’s book “Super Trader”, where he used different colored marbles drawn from a bag.

나는 반 타프의 책 "슈퍼 트레이더"에서 영감을 얻었는데, 그 곳에서 그는 가방에서 끄집어 낸 다른 색깔의 구슬을 사용했다.

This game is easier to setup, since it only requires a deck(카드의 한 벌) of cards.

이 게임은 설정하기가 쉽다 이것은 단지 카드의 한 벌만 필요하기 때문이다

The lessons are the same though (position sizing is more important than most traders think).

— Danny Merkel (@ChartingTrends) April 9, 2020

그러나 교훈은 같다(대부분의 트레이더들이 생각하는 것보다 포지션 사이징이 더 중요하다).

— 대니 메르켈 (@ChartingTrends) 2020년 4월 9일

I ran a simulation of 10,000 “trades” and with a win rate of 36%, you can expect to get 21 losing cards in a row.

 

With 21 consecutive losses, if you’re betting 5% or more per hand, you’ll go bankrupt.

 

So, betting 1 or 2% is optimal, depending on how much DD you can handle.

— Danny Merkel (@ChartingTrends) April 10, 2020

1만장의 '트레이드' 시뮬레이션을 해봤더니 승률 36%로 21장의 패배를 연달아 예상할 수 있다.
21연패를 당하면서 한 손에 5% 이상 베팅하면 파산한다.
따라서 DD를 어느 정도 다룰 수 있느냐에 따라 1~2% 베팅이 최적이다.

— 대니 메르켈 (@ChartingTrends) 2020년 4월 10일

The game doesn’t have any 10 cards. You need to only use the cards shown in the photo, and all of the other cards are discarded.

 

The remaining cards are shuffled and drawn from the new deck. Once a card is played, it should be re-inserted into the deck and re-shuffled.

— Danny Merkel (@ChartingTrends) April 10, 2020

그 게임은 10장의 카드가 없다. 사진에 보이는 카드만 쓰면 되고, 다른 카드는 다 버려져 있어.

남은 카드들은 새 갑판에서 잘게 섞어서 뽑는다. 카드가 재생되면 데크에 다시 삽입하고 다시 흔들어야 한다.

— 대니 메르켈 (@ChartingTrends) 2020년 4월 10일

Once a card is drawn, it should be added back to the deck and reshuffled.

 

Like with trading, each card is unique and the past doesn’t affect the future.

— Danny Merkel (@ChartingTrends) April 10, 2020

일단 카드를 뽑으면 다시 갑판에 더해서 다시 섞어야 한다.

거래와 마찬가지로 각각의 카드는 독특하고 과거는 미래에 영향을 주지 않는다.

— 대니 메르켈 (@ChartingTrends) 2020년 4월 10일

There is no limit for how many people can play. Each player would bet a certain amount of chips, and a dealer would drawn a card from the deck.

 

If the card is a loser, all of the chips would go to the dealer. If the card is a winner, the dealer would pay out the players.

— Danny Merkel (@ChartingTrends) April 10, 2020

얼마나 많은 사람이 경기를 할 수 있는지는 제한이 없다. 각 플레이어는 일정량의 칩을 걸었고, 딜러는 카드 한 장을 갑판에서 뽑았다.

카드가 패자라면 모든 칩이 딜러에게 돌아갈 것이다. 만약 카드가 승자라면, 딜러는 선수들에게 돈을 지불할 것이다.

— 대니 메르켈 (@ChartingTrends) 2020년 4월 10일