Do You Know What Risk Is?(위험성이 무엇인지 아십니까?)

Do You Know What Risk Is?(위험성이 무엇인지 아십니까?)

 

Posted By: Steve Burnson:

 

Do you really understand what risk is?

당신은 정말로 위험이 무엇인지 이해하십니까?

 

What is risk?

위험이란 무엇인가?

 

Risk is a situation involving exposure to danger. Risk is to expose (someone or something valued) to danger, harm, or loss. – Oxford Languages

위험은 위험에 노출되는 것과 관련된 상황이다. 위험은 위험, 위해 또는 손실에 노출되는 것이다. – 옥스퍼드 언어

 

In trading risk management is using processes to control, minimize, and protect trading capital from the many dangers in the financial markets. Defining risk parameters is the first step in managing losses in both size and frequency. The primary tools in risk management are position sizing, stop losses, and diversification. The primary reasons that traders are not profitable are due to big losing trades and large drawdowns in trading capital. The first step in mitigating risk is to always keep losses small.

거래에서  위험 관리는 금융 시장의 많은 위험으로부터 거래 자본을 통제, 최소화, 보호하기 위한 프로세스를 이용하고 있다. 위험 매개변수를 정의하는 것은 규모와 빈도 모두에서 손실을 관리하는 첫 번째 단계다. 리스크 관리의 주요 툴은 포지션 사이징, 손실 방지, 다양화 등이다. 무역업자들이 이익을 얻지 못하는 주된 이유는 큰 거래 손실과 거래 자본의 큰 감소 때문이다. 위험을 완화하는 첫 번째 단계는 손실을 항상 작게 유지하는 것이다.

 

There are many risks that create different ways to lose money in the markets.

시장에서 돈을 잃는 다른 방법들을 만들어 내는 많은 위험들이 있다.

A trader’s basic risk is that any individual trade will become a loser. This is trade risk, however a trader can control the maximum amount they lose in most situations through proper position sizing and setting a stop loss.

거래자의 기본 위험은 어떤 개별 거래도 패자가 될 것이라는 것입니다. 이것은 거래 위험이지만 거래자는 적절한 포지션 크기 조정 및 손절매 설정을 통해 대부분의 상황에서 손실되는 최대 금액을 제어 할 수 있습니다.

There is also the general market environment risk factor. You can pick a great stock of a fundamentally strong company but if the trend of the overall stock market itself is down, with equities as an asset class under distribution (발행시장 혹은 유통시장에서 일정기간에 걸쳐 상대적으로 대규모로 매각되는 주식을 말한다.)the odds are that your stock will also go down regardless of the fundamental merits of the company or the past trend of your stock’s price. A bear market is like a strong hurricane that eventually sinks all ships no matter how strong.

일반적인 시장 환경 위험 요소도 있습니다. 근본적으로 강한 회사의 좋은 주식을 선택할 수 있지만 전체 주식 시장 자체의 추세가 하락하고 자산 클래스가 디스트리뷰션 되는  주식을 사용하면 회사의 기본 장점에 관계없이 주식도 하락할 가능성이 있습니다.  주식 가격의 과거 추세. 약세장은 아무리 강해도 결국 모든 선박을 침몰시키는 강력한 허리케인과 같습니다.

The trader has the risk of the price action of their stock becoming highly volatile. Volatility risk can scare(겁먹게하다) a trader into selling their stock too soon or simply cause their system to stop working because the stock that was entered then hit a predetermined stop loss due to an expanded trading range. Volatility can cause a stop loss to be triggered even though it might reverse and return to where it was later that same day.Volatility can cause losses much larger than expected.

그 거래자는 주식의 가격 변동이 심해지는 가격조치의  위험을 가지고 있다. 변동성 위험은 거래자가 주식을 너무 빨리 팔도록 겁을 먹게 하거나 거래 범위 확대로 인해 미리 결정된 정지 손실에 도달했기 때문에 그들의 시스템이 작동을 멈추게 할 수 있다. 변동성은 비록 그것이 역전되어 같은 날 늦게 원래 있던 곳으로 되돌아올 수 있더라도 정지 손실이 촉발될 수 있다.변동성은 예상보다 훨씬 큰 손실을 초래할 수 있다.

Overnight risk happens when a trader holds a position overnight. When something unexpected like news, earnings, or a report happens when the market is closed it can cause a gap(차) in price the next morning when trading reopens. A trader doesn’t have a chance to sell and stop their loss when their market is closed. Overnight risk applies to all traders except day traders who close all positions by the end of the day or traders whose markets are open 24 hours on most days like forex and crypto.

밤샘 위험은 무역업자가 밤샘 자리를 잡을 때 발생한다. 시장이 마감될 때 뉴스, 실적, 보고서 같은  예상치 못한 일이 벌어지면 다음날 아침 거래가 재개될 때 가격 격차가 발생할 수 있다. 거래자는 시장이 닫히면 팔아서 손실을 막을 기회가 없다. 익일 위험은 당일 마감까지 모든 직위를 닫는 주간 거래자나 외환, 크립토 등 대부분의 날에 24시간 영업하는 거래자를 제외한 모든 거래자에게 적용된다.

Liquidity risk occurs when there are not many buyers or sellers for your market so a trader loses money in the bid/ask spread. The “bid” price is what a market maker is willing to buy your security at, and the “ask” is what they’re offering to sell it to a trader for. There are stocks and options that have very low volume so a trader could lose 5%-10% just in the process of buying and selling, even if the stock or option price doesn’t move. If a stock has a bid price of $9.50 and an ask price of $10.00 and a trader buys it at the ask price (10$)then sells it at the bid price(9.50$), they lose 5% when they enter and exit the trade. Penny stocks and out-of-the-money options are two markets with the most liquidity risks. It is important to trade in markets that have a small spread in the bid/ask quotes. Less than 10 cents is good but a penny or two is excellent.

유동성 위험은 당신의 시장을 위한 구매자나 판매자가 많지 않을 때 발생하여 거래자가 입찰/매도 스프레드에서 손해를 본다. "입찰"가격은 시장 제조업자가 당신의 증권을 기꺼이 사려고 하는 가격이고, "매도"는 그들이 그것을 거래자에게 팔려고 하는 가격이다. 주식이나 옵션 가격이 움직이지 않더라도 매매하는 과정에서만 거래자가 5%~10%의 손실을 보는 물량이 매우 적은 종목과 옵션도 있다. 입찰가가 9.50달러, 매도가가 10.00달러인데 거래자가 이를 매입한 뒤 입찰가격으로 매도하면 매매 입출금 시 5%의 손실을 입게 된다. 페니 주식과 장외옵션은 유동성 위험이 가장 큰 두 시장이다. 입찰/매도 견적에서 스프레드가 작은 시장에서 거래하는 것이 중요하다. 10센트 미만이면 좋지만 1페니나 2페니는 훌륭하다.

Margin risk is when a trader uses stock positions as collateral and borrow money from their broker to buy additional stocks. Most brokers, after you have set up a margin account, will allow a trader or investor to buy additional stocks and double the size of their account buying power. With margin a trader can use a $10,000 account to buy $20,000 worth of stock as long as the stocks are marginable(여분이 있는) securities. Most penny stocks and many very small cap stocks are not marginable. The powerful thing about margin is a trader can make twice as much profit when they are right on full margin, but the risk is that they can lose twice as much if they’re are wrong. Doubling risk with margin greatly increases the risk of ruin by making losses compound twice as fast. Margin is better used to turn over (넘기다)trading capital versus (것에 비하여)trading with double the size.

마진위험이란 거래자가 주식 포지션을 담보로 삼아 브로커로부터 돈을 빌려 주식을 추가로 매입하는 경우에 발생한다. 대부분의 중개인들은, 당신이 마진 계좌를 설정한 후에, 거래자나 투자자가 추가 주식을 살 수 있도록 허용하고, 그들의 계좌 구매력의 두 배가 게 할 것이다. 마진으로 트레이더는 그 주식이 여분이 있는 한 1만 달러짜리 계좌를 사용하여 2만 달러 상당의 주식을 살 수 있다. 대부분의 페니 주식과 많은 아주 작은 캡 주식은 여분이 없다 . 마진에 대한 강력한 것은 무역업자가 완전 마진을 했을 때 두 배의 이익을 낼 수 있다는 것이지만, 그 위험은 그들이 틀렸을 때 두 배의 손해를 볼 수 있다는 것이다. 마진으로 위험을 두 배로 증가시키는 것은  손실을 두 배로 빠르게 복합화함으로써 파멸의 위험을 크게 증가시킨다. 마진은 두 배의 규모로 거래하는 것보다 거래 자본을 넘기는 데 더 잘 사용된다.

Earnings risk occurs when holding a stock through their earnings announcement, this exposes a trader to the risk of a gap and a sharp move in one direction after the announcement. It can damage a trading account if the move is too fast after hours and moves through the stop loss.

수익 위험은 수익 발표를 통해 주식을 보유 할 때 발생하며, 이로 인해 상인은 발표 후 한 방향으로 급격한 간격과 급격한 움직임의 위험에 노출됩니다. 몇 시간 후 이동이 너무 빨라서 손절매를 통해 이동하면 거래 계정이 손상 될 수 있습니다.

Political risk is the possibility that if you are holding a currency position in forex, invested in a company located in a different country, or your stock’s company does a majority of its business in a country that suddenly has a change in political power. Investors and property owners of all kinds were wiped out when the Communists took over all private property for the state in Cuba in 1960. Also oil companies lost assets in Venezuela during the communist revolution.

정치적 위험이란 만약 당신이 외환거래의 통화포지션에 있거나, 다른 나라에 위치한 회사에 투자하거나, 당신의 주식회사가 갑자기 정치력에 변화가 생긴 나라에서 사업의 대부분을 행할 가능성이 있다는 것이다 . 1960년 공산주의자들이 쿠바의 모든 사유재산을 넘겨받았을 때 모든 종류의 투자자와 부동산 소유자들은 전멸되었다. 또한 석유 회사들은 공산주의 혁명 동안 베네수엘라에서 자산을 잃었다.

Time decay risk happens when you buy long option contracts, the clock is always ticking against the value of your position. A major component of an options value is its theta time value, each day it loses a small amount of this value. At expiration an option contract is only worth its intrinsic worth of how much it is ‘in-the-money’ based on its strike price. An option trader must understand they must be right about both the price movement and the time frame. An option trader is paying for the right to control the shares, so they have to be right by more than the cost of the option for it to be a winning trade.

시간 가치 하락 위험은 장기 옵션 매수 계약을 매수할 때 발생하며 시계는 항상 포지션 가치에 반하여 똑딱 거리고 있습니다. 옵션 값의 주요 구성 요소는 세타 시간 값이며, 매일이 값의 소량을 잃습니다. 만기시 옵션 계약은 행사가를 기준으로 '내 가격'이 얼마냐라는 내재 가치 값만이다 옵션 거래자는 가격 움직임과 시간 프레임 모두에 대해 옳아야 함을 이해해야합니다. 옵션 거래자는 주식을 통제 할 수있는 권리에 대해 지불받고  있으므로, 거래가 되기 위하여  옵션 비용보다 더 많을 때까지 옳아야만 한다.

There is the risk of error where a trader can put one too many zeroes on the position size they want to buy or sell , or trade the wrong symbol, or sell short instead of buying long. Double checking trades before placing them is very important.

거래자가 매수 또는 매도하려는 포지션 크기에 0을 너무 많이 넣거나, 잘못된 기호를 거래하거나, 매수 대신 매도 할 수있는 오류의 위험이 있습니다. 거래를 배치하기 전에 이중 확인 거래가 매우 중요합니다.

One of the most frustrating types of risk is technology risk. Trading with everything working right(적절히 작용하는 ) is not an easy task but a trader can also have their internet connection go down (넘어지다 침몰하다 끊어지다))or their broker’s trading platform quit working while they are in a trade. It is good to have a backup(백업) plan like the phone number for your broker in your phone ready to get out of a trade if needed and to have a contingency(만일의 사태:우발성) plan if your internet goes out and you need charts by using an iPad or smartphone. Anything can happen while you are trading, so be prepared for everything.

가장 실망스러운 유형의 위험 중 하나는 기술 위험이다. 제대로 작동하는 모든 것을 거래하는 것은 쉬운 일은 아니지만, 거래자는 또한 인터넷 연결이 끊어지거나 중개인의 거래 플랫폼이 거래 중에 작동을 멈추게 할 수 있다. 필요한 경우 거래에서 벗어날 수 있도록 전화기에 브로커의 전화번호와 같은 백업 플랜이 준비되어 있고, 인터넷이 꺼지고 아이패드나 스마트폰을 이용해 차트가 필요한 경우 비상 플랜이 있는 것이 좋다. 거래하는 동안 무슨 일이든 일어날 수 있으니 모든 것에 대비하라

One of the primary things that will determine a traders success is how good they are at risk management.

트레이더의 성공을 결정하는 주요 요인 중 하나는 리스크 관리 능력이 얼마나 뛰어난가입니다.

What is risk? The danger of losing more than you make.

위험이란 무엇인가? 당신이 버는  것보다 더 많은 것을 잃는 위험.