The Most Successful Price Action Trader in History: Munehisa Homma(역사상 가장 성공적인 가격 행동 거래자: 무네히사 옴마)

The Most Successful Price Action Trader in History: Munehisa Homma(역사상 가장 성공적인 가격 행동 거래자: 무네히사 옴마)

Today’s article is going to focus on the man who invented the candlestick chart, candlestick trading patterns, and whom I consider to be the “father” of price action trading and technical analysis. In the past I’ve written an article on the market wizards, but today’s article is about one incredible man who was known as the “God” of the markets in his day; Japanese rice trader Munehisa Homma. He lived from 1724 to 1803 and even if half of the legends about him are true, he was by far(훨씬 분명코) one of the most amazing traders in history and we can learn a lot from the stories that surround him.

Homma is rumored to have made the equivalent of $10 billion in today’s dollars trading.

You should probably listen to a “Samurai trader”

오늘 기사에서는 촛대차트, 촛대 거래 패턴을 발명한 사람, 그리고 내가 가격 행동 거래와 기술 분석의 '아버지'라고 생각하는 사람을 중점적으로 다룰 것이다. 과거에 나는 시장 마법사들에 대한 기사를 썼지만, 오늘 기사는 그의 시대에 시장의 "신"으로 알려진 한 믿을 수 없는 남자에 관한 것이다; 일본의 쌀 거래자 무네히사 옴마. 그는 1724년부터 1803년까지 살았고 그에 관한 전설의 절반이 사실이라고 해도 그는 역사상 가장 놀라운 상인 중 한 명이었고 우리는 그를 둘러싼 이야기로부터 많은 것을 배울 수 있다.

옴마는 오늘 달러 거래에서 100억 달러에 상당하는 금액을 벌어들였다는 후문이다.

"사무라이 상인"의 말을 들어야 할 것 같다.

 

Homma is rumored to have made the equivalent of $10 billion in today’s dollars trading in the Japanese rice markets. In fact, he was such a skilled trader that he served as an important financial advisor to the Japanese government at the time and was later raised to the rank of honorary Samurai. I don’t know about you, but I think it’s pretty safe to say we can learn something from a guy who was such a great trader that he become a Samurai because of it, to me that is totally cool in what is probably a semi-nerdy(반 괴짜 같은) kind of way. Rumor has it that he once had 100 profitable trades in a row….granted that (일지라도)there’s a bit of an advantage when you are basically the “inventor” of technical analysis and no one else really knows about it yet…but clearly Homma was a force to be reckoned with in the markets and his legend lives on today.

Homma는 일본 쌀 시장에서 오늘날의 달러 거래로 100 억 달러에 해당하는 금액을 벌었다는 소문이 돌았습니다. 사실 그는 당시 일본 정부의 중요한 재정 고문을 역임했으며 나중에 명예 사무라이 계급에 올랐을 정도로 숙련된 거래자였습니다. 나는 당신에 대해 잘 모르지만, 우리가 그렇게 위대한 상인이 되어 사무라이가 된 사람에게서 무언가를 배울 수 있다고 말하는 것이 꽤 안전하다고 생각합니다....나에게는 아마도 반 괴짜인 방법인 것에 전적으로 시원한 것이다. 그는 한때 100 번의 수익성 있는 거래를 연속으로 했다는 소문이 있습니다…. 당신이 기본적으로 기술 분석의 "발명자"이고 다른 사람이 아직 그것에 대해 실제로 알지 못하는 경우 약간의 이점이 있다고 인정할 지라도. 그러나 분명히 Homma는 시장에서 인정 받는 힘이였고 그의 전설은 오늘날까지 이어지고 있습니다

Homma began recording price movements in the rice market on paper made out of rice plants. He laboriously drew price patterns on his rice parchment paper every day, recording the open, high, low and close of each day. Homma began seeing patterns and repetitive signals in the price bars he was drawing and soon started to give them names, including some of the popular Japanese candlestick patterns that you are probably already familiar with like Spinning tops, Stars, Doji’s, Hanging Man and others, each pattern clearly conveyed a specific meaning and Homma began using these patterns to predict the future direction of rice prices. The discovery of the price action patterns left behind by the movement of rice prices gave Homma a huge advantage over other traders in his day, and combined with his passion and skill for trading, this advantage is what allowed him to become one of the most successful traders ever, if not (아니라 하더라도)theemost( 가장 중요한) successful trader ever.

Homma는 벼(쌀나무)로 만든 종이에 쌀 시장의 가격 움직임을 기록하기 시작했습니다. 그는 매일의 시작가, 고가, 저가 및 종가를 기록하면서  매일 양피지에 가격 패턴을 힘들게 그렸다  . Homma는 그가 그린 가격 막대에서 패턴과 반복적인 신호를 보기 시작했고 곧  Spinning tops, Stars, Doji 's, Hanging Man 등과 같은  이미 익숙한 인기있는 일본식 캔들 스틱 패턴을 포함하는  이름을 주기 시작했고 . 각 패턴은 분명한 의미를 전달했으며 Homma는 이러한 패턴을 사용하여 쌀 가격의 향후 방향을 예측하기 시작했습니다. 쌀 가격의 움직임 뒤에  남겨진 가격 행동 패턴을 발견 한 Homma는 당시 다른 거래자들보다 큰 이점을 얻었으며 거래에 대한 열정과 기술과 결합했으며  이 이점은 지금까지 가장 중요한 성공적인  상인은 아니라 하더라도  Homma가 가장 성공적인 사람 중 하나가 될 수 있게  하였다.

To any of you reading this who may still be “on the fence” about the relevancy and effectiveness of price action trading, consider the fact that it was used centuries ago by Homma and others and it’s still effective in today’s markets. I cannot think of any other trading method, system, indicator or robot that has been effective for that long and stood the test of time as pure candlestick price action trading has. Whether or not Homma knew the term “price action” in his time is irrelevant, he was clearly trading from the pure price movement of the market and he was the first person who realized the advantages of focusing one’s attention on a market’s price movement to predict its direction.

가격 행동 거래의 관련성과 효과성에 대해 여전히 "담판 위에 있다"고  이 글을 읽는 여러분 중 누구라도, 그것이 수세기 전에 Homma와 다른 사람 등에 의해 사용되었고 오늘날에도 여전히 유효하다는 사실을 고려해 보십시오. 나는 그 기간 동안 효과가 있었고 순수한 촛대 가격 행동 거래처럼 시간의 시험을 견뎌낸 다른 거래 방법, 시스템, 지표 또는 로봇은 생각할 수 없다. 옴마가 자신의 시대에 '가격 행동'이라는 용어가 부적절하다에 대한 주의를 집중하는 잇점을 처음으로 깨달은 사람이었다.

Homma realized price action reflects market psychology, and used it to his advantage

Homma는 가격행동이 시장심리를 반영한다는 것을 깨달았고 그것을 자신에게 유리하게 이용했다.

In Homma’s book “The Fountain of Gold — The Three Monkey Record of Money”, which he wrote in 1755, he says that the psychological aspect of the market is critical to trading success and that traders’ emotions have a significant influence on rice prices. He notes that this can be used to position oneself against the market when all are bearish, because at that time there is cause for prices to rise (and vice versa).

그는 1755년 쓴 옴마의 저서 금의 샘-돈의 세 원숭이 기록에서 시장의 심리적 측면이 매매 성공에 결정적이며 상인들의 감정이 쌀값에 상당한 영향을 미친다고 말한다. 그는 이것이 모든 것이 약세일 때 시장에 대항하여 자신을 포지셔닝하는 데 사용될 수 있다고 언급한다. 왜냐하면 그 때 가격 상승의 원인이 있기 때문이다(그리고 그 반대도 마찬가지 입니다).

In other words, Homma was the first trader to realize that by tracking the price action in a market he could actually “see” the psychological behavior of other market participants, and make use of it. As it relates to the price action strategies that I teach, this could mean for example that after a large run up or down in a market a long-tailed pin bar signal can give rise to a large move in the opposite direction. I imagine that Homma was the first person to trade a pin bar signal and I’m sure when he realized the power of the signal he got goose bumps (소름이 끼치다)all over his body.

즉, Homma는 시장에서 가격 행동을 추적함으로써 실제로 다른 시장 참여자들의 심리적 행동을 "볼"수 있다는 것을 깨닫고이를 활용할 수 있다는 것을 깨달은 최초의 거래자였습니다. 내가 가르치는 가격 행동 전략과 관련하여 이것은 예를 들어 시장에서 큰 폭으로 상승 또는 하락한 후 긴 꼬리 핀 바 신호가 반대 방향으로 큰 움직임을 일으킬 수 있음을 의미 할 수 있습니다. 나는 Homma가 핀바 신호를 교환 한 최초의 사람이라고 상상하고 그가 신호의 힘을 깨달았을 때 그의 몸 전체에 소름이 끼치는 것을 확신합니다.

Homma also probably took advantage of false break trading strategies by the sounds of what he wrote in his book. I’m sure that he quickly identified patterns similar to what I teach as the fakey setup and saw that they sometimes form at major market turning points just as the last market participants have finally committed to a direction. The tendency of people to jump into a market when it “feels” safe has probably been around ever since Homma’s trading days back in the 1700’s, and it has not changed over the centuries. Homma probably realized this as it’s very evident by studying the price action of a market and using a big of logic and commonsense. In essence, Homma was the first true “contrarian”( 정반대의)trader and this is why he is one of my heroes to this day. Using the price action of the market and logical thinking, we can often find high-probability entries into the market while most other market participants are stuck in a cycle of trading mainly with their emotions and from what makes them feel good.

Homma는 또한 그가 그의 책에서 쓴 소리로 거짓 브레이크 트레이딩 전략을 이용했을 것입니다. 나는 그가 내가 가르치는 가짜 설정과 유사한 패턴을 신속하게 식별하고 마지막 시장 참여자들이 마침내 방향을 정한 것처럼 주요 시장 전환점에서 형성되는 것을 보았습니다. 사람들이 안전하다고 느낄 때 시장에 뛰어 드는 경향은 아마도 Homma의 거래가 시작된 1700 년대 이후로 계속되었을 것이며 수세기 동안 변하지 않았습니다. Homma는 아마도 시장의 가격 행동을 연구하고 큰 논리와 상식을 사용하여 매우 분명하기 때문에 이것을 깨달았을 것입니다. 본질적으로 Homma는 정반대의 최초의 진정한“contrarian”(정반대의) 거래자 였고, 이것이 그가 오늘날까지 나의 영웅 중 한 명인 이유입니다. 시장의 가격 행동과 논리적 사고를 사용하면 대부분의 다른 시장 참여자가 주로 감정과 기분을 좋게 만드는 거래주기에 갇혀있는 동안 시장에 높은 가능성의 진입을 찾을 수 있습니다.

Homma would definitely agree that what “feels” like the “surest”(가장 확실한  trade is often the wrong one, and once he could start to see the emotion of market participants via candlestick price patterns, this likely became very obvious to him.

Homma는 "가장 확실한"거래와 같은 "느낌"이 종종 잘못된 것이라는 점에 확실히 동의 할 것이며, 일단 촛대 가격 패턴을 통해 시장 참여자들의 감정을 볼 수있게되었을 때  이것은 그에게 매우 분명해 졌을 것입니다.

The trend has been your friend or over 250 years, so stop fighting it!

그 추세는 250년이상 당신의 친구였으니까 그만 싸워라!

Homma described the rotation of Yang (bull market), and Yin (bear market) and claims that within each type of market is an instance of the other type.

I can only imagine the amazement that Homma must have felt when he started to see price trends emerge over his years of drawing price patterns on his rice parchment paper. It must have instantly set off (유발하다)a euphoric(행복감의)  feeling in him because he likely realized very quickly that trading with the trend would be the easiest way to make money in the rice markets.

Homma는 양(bull market)과 음(bear market)의 회전을 설명하면서 각 시장 유형 내에서는 다른 유형의 예가 존재한다고  주장한다.

호마가 쌀 양피지에 수년간 가격 패턴을 그려온 것을 두고 가격 추세가 나타나기 시작했을 때 느꼈을 놀라움은 짐작만 생각할 뿐이다. 쌀 시장에서 돈을 벌기 위한 가장 손쉬운 방법이 트렌드와의 거래라는 것을 아주 빨리 깨달았을 것이기 때문에 그것은 즉시 그에게 행복감을 불러일으켰을 것이다.

To this day,(오늘날까지) trading with the trend is still the easiest way to trade. Traders try to fight it by continuously trying to pick tops and bottoms, but trend-trading has long been the easiest way to make a lot of money in the markets. Simply put,(간단히 말해서 ) there’s a reason for strong trends, so it’s illogical to fight the trend. Homma was the first trader to be able to identify high-probability entry points in a trending market via simple price action patterns. This method has worked for literally over 250 years, and why so many traders still try to fight it and over-complicate (과도하게 복잡한 것)it is beyond me.

오늘날까지, 트렌드와의 거래는 여전히 가장 쉬운 거래 방법이다. 트레이더들은 계속해서 톱과 바텀을 골라내려고 노력하지만, 트렌드 트레이딩은 오랫동안 시장에서 많은 돈을 벌 수 있는 가장 쉬운 방법이었다. 간단히 말해서, 강력한 추세에 대한 이유가 있기 때문에, 추세에 맞서 싸우는 것은 비논리적이다. Homma는 단순한 가격 행동 패턴을 통해 트렌드 시장에서 높은 확률의 진입 지점을 식별할 수 있는 최초의 거래자였다. 이 방법은 말 그대로 250년 넘게 효과가 있었고, 왜 아직도 많은 상인들이 그것에 맞서 싸우려 하고 그것을 지나치게 복잡한 것은  내 능력 밖이다.

If Homma was alive today and he saw all the messy(너덜한) indicators and trading robots people put on their charts, he would probably get a confused look (혼란된 모습)on his face and wonder why anyone would behave so illogically and ignorantly when everything they need to find high-probability entries into the market has been right in front of their face the whole time.

Homma가 오늘 살아 있고 사람들이 차트에 올려 놓은 모든 지저분한 지표와 거래 로봇을 본다면 그는 아마도 그의 얼굴에 혼란스러워 보일 것이며 시장으로 진입의 높은 확률을 찾는 데 필요한 모든 것이 내내 얼굴 앞에 바로 있었을 때 왜 어떤 사람도 그렇게 비논리적이고 무지하게 행동하는지 궁금해 할 것입니다

Mirrors don’t lie

거울은 거짓말을 하지 않는다

Homma wrote several books in his time, which are apparently out of(떨어진 절판된) print now, but the candlestick patterns he described in his books became known as the “Sakata Rules”. These Sakata Rules became the basis of modern candlestick charting and thus most of what Homma wrote about is still relevant today. The fact that the first person to trade from a price chart and arguably (주장하건데)the most successful trader of all time was a price action trader, is really not surprising to me. What Homma discovered, and what many of us now know, is that the price movement on a “naked” price chart reflects everything about a market.

Homma는 그의 시대에 여러 권의 책을 썼는데, 지금은 절판 된 것으로 보이지만 그가 책에서 묘사 한 촛대 패턴은 "사카타 규칙"으로 알려지게되었습니다. 이 사카타 규칙은 현대 촛대 차트의 기초가되었고 따라서 Homma가 쓴 대부분의 내용은 오늘날에도 여전히 관련이 있습니다. 가격 차트에서 거래 한 최초의 사람이자 가장 성공적인 거래 자라는 사실이 가격 행동 거래 자라는 사실은 저에게 놀라운 일이 아닙니다. Homma가 발견 한 사실과 현재 우리 중 많은 사람들이 알고있는 사실은 "네이 키드"가격 차트의 가격 변동이 시장에 대한 모든 것을 반영한다는 것입니다.

Everything you need to know to find high-probability entry signals into virtually any market is available on a natural price chart. If you want to see your reflection in the mirror, you just go to a mirror and look at yourself. You do not put a wig on or throw a paper bag over your head. Similarly, if you want to see what a market is doing, you simply need to look at its price chart. You do not need to cover up the most accurate reflection of a market with indicators and other nonsense. Munehisa Homma discovered this simple truth about markets over 250 years ago, and to this day many other traders, including myself, are still using pure price action to trade the markets, because there is simply no better way to trade. If you’d like to learn how I trade with price action candlestick patterns and how to trade in-line (그때 그때에 따라 즉시즉시)with time-tested concepts very similar to those Homma and other traders have been using for centuries.

거의 모든 시장에서 높은 가능성의 진입 신호를 찾기 위해 알아야 할 모든 것이 자연 가격 차트에서 제공됩니다. 거울에 비친 자신의 모습을보고 싶다면 거울로 가서 자신을 바라보세요. 가발을 쓰거나 머리 위로 종이 봉지를 던지지 않습니다. 마찬가지로 시장이 무엇을하고 있는지 확인하려면 가격 차트 만 보면됩니다. 지표 및 기타 넌센스로 시장의 가장 정확한 반영을 은폐 할 필요가 없습니다. Munehisa Homma는 250 년 전에 시장에 대한이 단순한 진실을 발견했으며, 오늘날까지 저를 포함한 많은 다른 거래자들은 시장을 거래하는 데 더 좋은 방법이 없기 때문에 여전히 순수한 가격 행동을 사용하고 있습니다. 가격 행동 촛대 패턴으로 거래하는 방법과 Homma 및 다른 거래자들이 수세기 동안 사용해온 것과 매우 유사한 시간 테스트 개념으로 인라인 거래하는 방법을 배우고 싶다면

Take part in the training marathon “from 100 to 1000 dollars a month”

월 100~1000달러 훈련 마라톤 참가에 참가하라

 

trad the news(뉴스를 거래하라)

 

What Trading Legend George Soros Can Teach Us About Trading

무역 전설 조지 소로스가 우리에게 무역에 대해 가르칠 수 있는 것

 

George Soros: The man, the myth, the legend. If you haven’t heard of him and you’re a trader, you are missing out on a lot of very valuable insight and wisdom. In today’s lesson, we are going to discuss Mr. Soros, learn a little about why he is one of the greatest traders ever and most importantly, discover what he can teach us that will improve our own trading.

조지 소로스: 남자, 신화, 전설. 만약 당신이 그에 대해 듣지 못했고 당신이 무역업자라면, 당신은 매우 가치 있는 통찰력과 지혜를 많이 놓치고 있는 것이다. 오늘 수업에서, 우리는 소로스씨에 대해 토론하고, 그가 왜 역사상 가장 위대한 무역상 중 하나인지에 대해 조금 배울 것이며, 가장 중요한 것은 그가 우리에게 우리의 거래를 개선할 것을 가르칠 수 있는지 알아 내려고 한다

George Soros is famously known as “The Man Who Broke the Bank of England.” He earned this title in 1992, when he made more than a billion dollars shorting(깎다) (selling) the pound sterling. …

조지 소로스는 "잉글랜드 은행을 무너뜨린 남자"로 유명하다. 그는 1992년에 이 타이틀을 얻었는데, 그 때 그는 파운드화를 깎아서 10억 달러 이상을 벌었다. …

 

If you’re trying to win the Ironman Triathlon(철인3종) where contestants(경기자) must first swim 3.86 kilometers, then bike 180.25 kilometers followed by a 42.20 kilometer run, here are some of the key ingredients you need: A long-term committed(헌신적인인) outlook,(전망) years of consistent and serious training, years of studying and observing other Ironman participants, a mentor, sound nutrition, physical & mental fitness(관리) and sleep. It should go without saying (두말할 필요도 없다)that if you start out sprinting단거리) as fast as you can you’re going to quickly burn out(타버리다 기진맥진하다) and even worse, you’re going to lose.

만일 여러분이 철인 3종 경기에서 우승하려고 한다면, 참가자들은 먼저 3.86km를 수영하고, 180.25km를 자전거로 달리고, 42.20km를 달리며, 여기에 여러분이 필요로 하는 몇 가지 핵심 요소들이 있다: 장기간의 헌신적인 전망, 일관되고 진지한 훈련, 수년 간의 연구와 조언자인 다른 철인 참가자들을 관찰하는 것, 건강한 영양, 육체적, 정신적 건강 그리고 수면. 되도록 빨리 단거리 달리기를 시작하면 금방 기진맥진하고 더 심하면 지는 것은 두말할 필요도 없다.

Just like an Ironman triathlete or marathon contestant must be well-prepared and pace themselves to win the race, you must do the same to win the trading ‘race’. …

철인 3종목 선수나 마라톤 참가자가 준비를 잘 하고 페이스를 맞춰야 우승할 수 있는 것처럼, 트레이딩 '레이스'에서 우승하기 위해서도 똑같이 해야 한다. …