My Interview with an Official Market Wizard(공식 시장 마법사와의 인터뷰)

My Interview with an Official Market Wizard(공식 시장 마법사와의 인터뷰)

I did this interview back in June of 2012.

저는 이 인터뷰를 2012년 6월 후반에 했습니다

U.S. Investing Champion Mark Minervini who was featured in Jack Schwager’s book Stock Market Wizards was generous enough to grant(공식적으로 허락하다) me this interview. Let’s listen and learn from the man who has returned consistent triple digit returns in the stock market.

Jack Schwager wrote in the book Stock Market Wizards; Interviews with America’s Top Stock Traders “Minervini’s performance has been nothing short of astounding. His average annual compounded return has been a towering 220 percent. Most traders and money managers would be delighted to have Minervini’s worst year – a 128 percent gain – as their best.”

Jack Schwager의 저서 Stock Market Wizards에 실린 미국 투자 챔피언 Mark Minervini는이 인터뷰를 허락 (공식적으로 허락하다) 할만큼 관대했습니다. 주식 시장에서 일관된 3 자릿수 수익률을 보인 남자의 이야기를 들어보고 배워 봅시다.

Jack Schwager는 Stock Market Wizards라는 책에 썼습니다. 미국 최고의 주식 거래자들과의 인터뷰“Minervini의 성과는 놀랍습니다. 그의 연평균 복리 수익률은 220 %에 이릅니다. 대부분의 거래자와 자금 관리자는 Minervini의 최악의 해 (128 % 증가)를 최고로 기뻐할 것입니다. "

First Mr. Minervini I would like to thank you for taking the time to answer these questions today, my readers appreciate your time.

먼저 미네르비니 씨, 오늘 시간을 내어 이 질문에 답해주셔서 감사합니다. 제 독자들은 시간을 내주셔서 감사합니다.

It’s my pleasure, thank you for having me here today.

반갑습니다, 오늘 초대해 주셔서 감사합니다.

So what was that first spark that got you interested in trading the markets?

그렇다면 시장 거래에 관심을 갖게 된 첫 번째 불씨는 무엇이었습니까?

At a very young age I was fascinated with probabilities. I enjoyed quantifying things. I always felt a sense of comfort if I could stack(쌓다) the odds in my favor. When I was 8 years old an elderly man taught me how to play poker. I later played blackjack(1.블랙잭:총 21점이 되도록 카드를 모으는 카드 게임)

 and learned how to count cards. Speculation seemed challenging and potentially very rewarding.(보람찬) I guess what got me first interested in stocks where the success stories of others such as Nick Darvas and Jesse Livermore; I read every book I could get my hands on and they really inspired me. I looked at the stock market as my golden opportunity for financial freedom. I figured if they did it, then so could I.

아주 어린 나이에 나는 확률에 매료되었다. 저는 수량화하는 것을 즐겼습니다. 나는 항상 나에게 유리한 조건을 쌓을 수 있다면 위안을 느꼈다. 내가 8살이었을 때 한 노인이 포커를 가르쳐 주었다. 나는 나중에 블랙잭을 하고 카드 세는 법을 배웠다. 투기는 도전적이고 잠재적으로 매우 보람 있어 보였다. 닉 다바스나 제시 리버모어 같은 다른 사람들의 성공 스토리가 담긴 주식에 관심을 갖게 된 계기가 무엇이었는지를 추측한다? 제가 손에 넣을 수 있는 모든 책을 읽었는데 정말 영감을 주었죠. 나는 주식시장을 금융자유를 위한 절호의 기회로 보았다. 그들이 그랬다면 나도 그럴 수 있을 거라고 생각했어.

How long did it take you after you started trading to become consistently successful and profitable? What was the biggest key to your success?

거래를 시작한 후 지속적으로 성공하고 수익을 창출하는 데 얼마나 걸렸습니까? 성공의 가장 큰 비결은 무엇이었습니까?

It took me quite a while; about six or seven years. However, back then (그 당시)there was little access to mentorship(맨토링). You basically had to figure it out for yourself. Now you have all sorts of information available; most of which is not worth much, but there are some good traders out (나타나는)there that share(공유하다) sound principles. I guess I would have to say the biggest key to my success was losing. I learned that anything can happen in the market so you must protect your account from devastation(파괴). I also realized that I hate losing and I have no stomach(배짱 성미) for holding big losers. Learning how to build losing into my trading was a key to my success. That is to say, losing small.

꽤 오랜 시간이 걸렸습니다. 약 6 ~ 7 년. 그러나 당시에는 멘토링에 대한 접근이 거의 없었습니다. 기본적으로 스스로 알아 내야했습니다. 이제 모든 종류의 정보를 사용할 수 있습니다. 대부분은 그다지 가치가 없지만 건전한 원칙을 공유하는 좋은 거래자가 있습니다. 제 성공의 가장 큰 열쇠는지는 것입니다. 나는 시장에서 어떤 일이 일어날 수 있으므로 귀하의 계정을 파괴로부터 보호해야한다는 것을 알게되었습니다. 나는 또한 내가지는 것을 싫어하고 큰 패자를 붙잡을 배가 없다는 것을 깨달았다. 내 거래에서지는 방법을 배우는 것이 성공의 열쇠였습니다. 즉, 작게 잃는 것입니다.

If you could start back at the beginning of your trading career and do any one thing differently what would it be?

만약 당신이 당신의 무역 경력 처음에서 다시  시작해서 달리  어떤 것을 할 수 있다면 그것은 무엇이 될 것인가?

Not much. I have made many mistakes along the way(도중에) however, I regard them as valuable teachers. Without them I wouldn’t be who I am today.

많지 않다. 나는 그 동안 많은 실수를 했지만, 그들을 가치 있는 선생님으로 여긴다. 그들이 없었다면 지금의 나는 없었을 것이다.

Would you give us an example of what your inner dialog sounds like after a losing trade? What do you think to yourself?(혼자)

당신의 내면의 대화가 무역에서 진 후에 어떤 소리를 내는지 예를 들어 주시겠습니까? 혼자 어떻게 생각하세요?

I first check to make sure I carried out my plan. I immediately ask myself “Did I do the right thing and take a good loss, or did I make a mistake and take an unnecessary loss.” I always go in with a pre-determined plan. The key is to stick with your plan and then after you’re out of the trade, re-evaluate and tweak(수정하다,재평가하다) the plan as necessary(필요에 따라). You have to be very careful about calling an audible(가청 )during the trade because you get emotional during the trade and you could start rationalizing. What’s the sense of having a plan if you’re not going to stick with it?

먼저 내 계획을 실행했는지 확인합니다. 나는 즉시“내가 옳은 일을하고 좋은 손실을 봤는가, 아니면 실수를해서 불필요한 손실을 받았 는가”라고 스스로에게 묻습니다. 나는 항상 미리 정해진 계획을 가지고 들어간다. 핵심은 계획을 고수 한 다음 거래를 중단 한 후 필요에 따라 계획을 재평가하고 조정하는 것입니다. 거래 중에 감정을 얻고 합리화를 시작할 수 있기 때문에 거래 중에 들을 수 있는 초대에 대해 매우 조심해야합니다. 계획을 고수하지 않을 계획이 있다는 느낌은 무엇입니까?

What triggers you to sell a losing trade? How do you know you were wrong and when to get out?

무엇이 당신에게 손해를 보는 장사를 팔도록 자극합니까? 당신이 틀렸다는 걸 어떻게 알았고 언제 나갈 수 있죠?

The stock goes down. The more it goes down, the more I’m wrong. At some point the stock will hit my pre-determined stop loss and I’m out. The best trades are generally the easiest. If the stock doesn’t do what I expected it to do, that’s reason enough to sell. Sometimes I will sell if the stock does nothing or maybe I see a better opportunity somewhere else.

주식이 내려갑니다. 더 많이 내려 갈수록 더 많이 틀렸습니다. 언젠가는 주식이 미리 결정된 손절매에 도달할 것이고 나는 빠져 나갑니다. 최상의  거래는 일반적으로 가장 쉬운 것입니다. 주식이 내가 기대했던대로 하지 않는다면 팔아야 할 충분한 이유입니다. 때로는 주식이 아무 일도 하지  않거나 다른 곳에서 더 나은 기회를 볼 때 매도할 것입니다.

Are there any market conditions that will get you to all cash and then to just go fishing?

모든 현금을 인출하고 그냥 낚시하러 갈 수 있는 시장 상황이 있습니까?

Yes, if I get stopped out repeatedly. I know I have a sound approach, so if trades aren’t working, it’s likely the general market is not right. Also, if our risk model flashes(내보이다) a sell it’s generally not a good time to be long. Historically, little market progress is made while our risk model is negative.

예 그렇습니다(현금을 가지고 낚시를 가는 조건이 있습니다) , 반복적으로 멈추어진다면 . 내가 건전한 접근 방식을 가지고 있다는 것을 알고 있으므로 거래가 작동하지 않으면 일반 시장이 옳지 않을 가능성이 높습니다. 또한 우리의 위험 모델이 매도를 표시한다면 일반적으로 오래 걸리기에는 좋지 않습니다. 역사적으로 우리의 위험 모델이 부정적인 동안에는  시장 진전은 거의 이루어지지 않았습니다.

What were the most influential trading books that you read that really showed you how to make money in the markets?

시장에서 돈을 버는 방법을 보여준 가장 영향력있는 거래 책은 무엇입니까?

The Stock Market Wizards books, Richard Love’s Superperformance Stocks and How to Trade in Stocks by Jesse Livermore are some of my favorites.

주식 시장 마법사 책, 리차드 러브의 슈퍼 퍼포먼스 주식, 제시 리버모어의 주식 거래 방법 등이 제가 좋아하는 것들 중 일부입니다.

Where do you like to get your market information from? Any specific websites, charting services, periodicals, or social media that you really like?

어디에서 시장 정보를 얻고 싶습니까? 당신이 정말 좋아하는 특정 웹사이트, 차트화 서비스, 정기 간행물 또는 소셜 미디어?

I try to tune out the media. Whether traditional media or social, I’m not too interested in knowing what others are saying or doing except to look for sentiment as maybe a contrary indication. I like to keep my research vacuum packed. People are usually surprised to hear that I don’t have CNBC running all day in my office. The news I look at pertains(관계하다) to earnings reports mainly.

나는 미디어를 조정해내려고 노력합니다. 전통적인 미디어이든 소셜이든, 나는 다른 사람들이 말하거나 행동하는 것을 아는 데는 그다지 관심이 없습니다. 반대되는 정서를 찾는 것을 제외하고는 연구용 진공 포장을 유지하고 싶습니다. 사람들은 대개 사무실에서 하루 종일 CNBC를 운영하지 않는다는 소식을 듣고 놀랍니다. 내가 보는 뉴스는 주로 수익 보고서와 관련이 있습니다.

What advice would you give to new traders that dream(꿈을 꾸다) of becoming rich traders one day?

언젠가 부자가 되기를 꿈꾸는 새로운 무역업자들에게 어떤 조언을 해주실 건가요?

Find a strategy that you believe in; one that fits your personality, and then learn all you can about it. Be a specialist. Understand that no matter what strategy you employ, you will have losses, and how you deal with them will directly reflect how well you do in the market.

당신이 믿는 전략을 찾아라. 당신의 성격에 맞는 전략을 찾아라. 그리고 나서 그것에 대해 당신이 할 수 있는 모든 것을 배워라. 전문가가 되다. 어떤 전략을 쓰더라도 손실이 발생하며, 이를 어떻게 처리하면 시장에서 얼마나 잘하는지 직접 반영할 수 있다는 점을 이해하십시오.

How can traders learn more about you and how you trade the markets?

어떻게 무역업자들이 당신에 대해 더 많이 알 수 있는가? 그리고 당신은 어떻게 시장을 거래하는가?

We hold an annual Master Trader Program (MTP) which spans over two full days and details everything about my methodology. Also, we have a daily service called Minervini Private Access that allows traders to trade side-by-side with me in real-time. For information go to www.minervini.com.

우리는 완전히 이틀에 걸치고  나의 방법론에 대한 모든 것을 상세히 설명하고  있는 명장거래프로그램(MTP)이  있습니다. 또한, 저희는 미네르비니 프라이빗 액세스라는 일일 서비스를 통해 거래자들이 실시간으로 저와 나란히 거래할 수 있습니다. 자세한 내용은 www.minervini.com를 참조하십시오.

I really appreciate your time and thanks for sharing your experience and winning principles with my blog readers. I wish you much continued success in the markets.

Thank you Steve, and thank you for the copy of your book New Trader, Rich Trader, I really enjoyed it. Good work.

시간을 내 주셔서 감사 드리며 블로그 독자들과 경험을 공유하고 원칙을 획득 해 주셔서 감사합니다. 시장에서의 지속적인 성공을 기원합니다.

Steve에게 감사합니다. New Trader, Rich Trader의 복사본에 감사하고 리치 트레이더 정말 잘 가지고 즐겼습니다  잘했어요.

If you are looking for mentor-ship from a character like Rich Trader from my book then here is is a real life Rich Trader who agrees with the 18 principles from my book, and he has a full mentor-ship program that allows you to trade side by side with him and he provides a seminar for education purposes. I highly recommend his services.

내 책에서 Rich Trader와 같은 캐릭터의 멘토십을 찾고 있다면 여기에 내 책의 18 가지 원칙에 일치하는 실제 Rich Trader가 있으며 거래 할 수 있는 완전한 멘토십 프로그램을 보유하고 있습니다. 그와 함께 교육 목적으로 세미나를 제공합니다. 나는 그의 서비스를 적극 추천합니다.