42 Ways To Trade Like A Market Wizard(시장 마법사처럼 거래하는 42가지 방법)
What if you could read the principles for success for some of the world’s greatest traders? Well you can, here is how author Jack Schwager summed up (요약하다)the the similarities of the ‘Market Wizards’ he spent years interviewing in his second book.
세계 최고의 거래자들의 성공 원칙을 읽을 수 있다면 어떨까요? 글쎄요. 작가 Jack Schwager가 그의 두 번째 책에서 인터뷰에 수년간 보냈던 'Market Wizards'의 유사점을 요약 한 방법이 있습니다.
The following is a summarized excerpt from Jack D Schwager’s book, The New Market Wizards. I highly recommend this book for all active traders.
다음은 Jack D Schwager의 책 The New Market Wizards에서 발췌한 요약본입니다. 나는 이 책을 활발한 거래자들에게 적극 추천한다.
First Things First You sure you really want to trade ? It is common for people who think they want to trade to discover that they really don’t.
첫 번째 사항 정말 거래를 원하십니까? 거래를 원한다고 생각하는 사람들은 그들이 정말로 그렇지 않다는 것을 발견하는 것이 일반적이다.
Examine Your Motives Why do you really want to trade ? Did you say excitement ? Then don’t waste your money in market, you might be better off riding a roller coaster or taking up hand gliding. The market is a stern master. You need to do almost everything right to win. If parts of you are pulling in opposite directions, the game is lost before you start.
당신의 동기를 조사하십시오 당신은 왜 정말로 거래를 원합니까? 흥분이라고 말했어? 그런 다음 시장에서 돈을 낭비하지 마십시오. 롤러 코스터를 타거나 손으로 글라이딩하는 것이 더 나을 수 있습니다. 시장은 엄격한 마스터입니다. 승리하려면 거의 모든 것을 올바르게해야합니다. 당신의 일부가 반대 방향으로 당기면 시작하기 전에 게임이 손실됩니다.
Match The Trading Method To Your Personality It is critical to choose a method that is consistent with your your own personality and conflict level.
거래 방법을 자신의 성격에 맞추십시오 자신의 성격과 갈등 수준에 맞는 방법을 선택하는 것이 중요합니다.
It Is Absolutely Necessary To Have An Edge You cant win without an edge, even with the world’s greatest discipline and money management skills. If you don’t have an edge, all that money management and discipline will do for you is to guarantee that you will gradually bleed to death.피를 흘려 죽는다) Incidentally,(그건 그렇고) if you don’t know what your edge is, you don’t have one.
우위를 점하는 것은 절대적으로 필요하다. 세계 최고의 규율과 돈 관리 능력에도 불구하고, 우위가 없이는 이길 수 없다. 만약 당신에게 재능이 없다면, 돈 관리와 훈련이 당신에게 해줄 수 있는 모든 것은 당신이 점차적으로 피를 흘려 죽을 것이라는 것을 보증하는 것이다. 부수적으로, 만약 당신이 당신의 가장자리가 무엇인지 모른다면, 당신은 그것을 가지고 있지 않다.
Derive A Method To have an edge, you must have a method. The type of method is not important, but having one is critical-and, of course, the method must have an edge.
Developing A Method Is Hard Work Shortcuts rarely lead to trading success. Developing your own approach requires research, observation, and thought. Expect the process to take lots of time and hard work. Expect many dead ends and multiple failures before you find a successful trading approach that is right for you. Remember that you are playing against tens of thousands of professionals. Why should you be any better? If it were that easy, there would be a lot more millionaire traders.
유도 A 메서드 에지를 가지려면 메서드가 있어야 합니다. 방법의 유형은 중요하지 않지만, 방법의 보유는 중요하다. 물론 방법은 에지가 있어야 한다.
A Method is Hard Work 바로 가기 개발은 거래 성공으로 이어지는 경우가 거의 없습니다. 자신만의 접근 방식을 개발하려면 연구, 관찰 및 사고가 필요합니다. 프로세스에는 많은 시간과 노력이 소요될 것으로 예상합니다. 귀사에 적합한 성공적인 거래 방식을 찾기 전에 많은 교착 상태 및 여러 번의 실패를 예상하십시오. 여러분이 수만 명의 프로들과 경기를 하고 있다는 것을 기억하세요. 왜 더 나아져야 하죠? 그렇게 쉽다면 백만장자 무역업자들이 훨씬 더 많아질 것이다.
Skill Versus Hard Work; The general rule is that exceptional performance requires both natural talent and hard work to realize its potential. If the innate skill is lacking, hard work may provide proficiency(숙달), but not excellence.
기술 대 근면; 일반적인 규칙은 뛰어난 성과는 그것의 잠재력을 실현하기 위해 타고난 재능과 노력 모두를 필요로 한다는 것이다. 타고난 기술이 부족하면, 열심히 일하면 숙달은 되지만, 탁월함은 아니다.
Virtually(사실상) anyone can become a net profitable trader, but only a few have the inborn (타고 난)talent to become supertraders ! For this reason, (이런 이유로)it may be possible to teach trading success, but only upto a point. (어느 정도까지는)Be realistic in your goals.
사실상 누구나 순이윤 트레이더가 될 수 있지만, 오직 소수만이 슈퍼 트레이더가 될 타고난 재능을 가지고 있다! 이러한 이유로, 트레이딩 성공을 가르치는 것은 가능할지 모르지만, 겨우 어느 정도까지는 가능하다. 당신의 목표에 현실적이 되도록 하세요.
Good Trading Should Be Effortless Hard work refers to the preparatory process – the research and observation necessary to become a good trader – not to the trading itself. “In trading, just as in archery, whenever there is effort, force, straining, struggling, or trying, it’s wrong. You’re out of sync;(일치) you’re out of harmony with the market. The perfect trade is one that requires no effort.”
좋은 거래가 힘들이지 않아야 하는 힘든 일은 좋은 거래자가 되기 위해 필요한 연구와 관찰인 준비 과정을 말합니다. 거래 그 자체는 아닙니다. "양궁과 마찬가지로 무역에서도 노력, 힘, 단련, 투쟁, 또는 노력이 있을 때마다 그것은 잘못된 것입니다. 당신은 시장과의 조화가 안 되고, 시장과의 조화를 이루지 못합니다. 완벽한 무역은 아무런 노력도 필요로 하지 않습니다."
Money Management and Risk Control
자금 관리 및 리스크 관리
Money management is even more important than the trading method. The Trading Plan
거래 방식보다 자금관리가 더 중요하다. 무역 계획
Never risk more than 5% of your capital on any trade.
어떤 거래에도 자본금의 5% 이상을 투자하지 마십시오.
Predetermine your exit point before you get in a trade.
거래를 시작하기 전에 종료 지점을 미리 결정하십시오.
If you lose a certain predetermined amount of your starting capital (say 10 to 20%), take a breather, analyze what went wrong, and wait till you feel confident and have a high-probability idea before you begin trading again.
미리 정해진 일정 금액(10~20%)을 잃으면 한숨 돌리고 뭐가 잘못됐는지 분석한 뒤 자신감을 느끼고 높은 확률의 아이디어가 나올 때까지 기다렸다가 다시 거래를 시작한다.
Trying to win in the markets without a trading plan is like trying to build a house without blue prints – costly (and avoidable) mistakes are virtually inevitable. A trading plan simply requires a personal trading method with specific money management and trade entry rules.
거래 계획 없이 시장에서 이기기 위해 노력하는 것은 청사진 없이 집을 짓는 것과 같습니다. 비용적으로 피할 수 있는 실수는 사실상 불가피합니다. 거래계획은 단순히 구체적인 자금관리와 무역입국규칙을 가진 개인적인 거래방법을 필요로 한다.
Discipline(훈련)
Discipline was probably most frequent word used by the exceptional trades that I interviewed.
규율이란 내가 인터부하였던 예외적은 거래로 사용되었던 가장 흔한 말이다
There are two reasons why discipline is critical. Understand That You Are Responsible
규율이 중요한 이유는 두 가지가 있다. 자신의 책임이라는 것을 이해하라
Its a prerequisite for maintaining effective risk control.
그것은 효과적인 위험 통제를 유지하기 위한 전제 조건이다.
You need discipline to apply your methods without second guessing and choosing which trade to take.
두 번째 추측과 어떤 거래를 할지 선택하지 않고 방법을 적용할 수 있는 훈련이 필요합니다.
A final word, remember that you are never immune to bad trading habits – the best you can do is to keep them latent. As soon as you get lazy or sloppy, they will return !
마지막으로, 여러분이 나쁜 거래 습관에 결코 면역되지 않는다는 것을 기억하세요 – 여러분이 할 수 있는 최선은 그것들을 잠재우는 것입니다. 여러분이 게으르거나 엉성해지면, 그들은 곧 돌아올 거예요
Whether you win or lose, YOU ARE RESPONSIBLE for your own results. I’ve never met a successful trader who blamed others for his losses.
이기든 지든 자신의 결과에 대한 책임은 자신에게 있습니다. 나는 자신의 손실에 대해 다른 사람들을 비난하는 성공한 무역업자를 만난 적이 없다.
The Need For Independence You need to do your own thinking. It also means making your own trading decisions. Never listen to other opinions.
독립의 필요 당신은 당신 자신의 생각을 할 필요가 있다. 그것은 또한 당신 자신의 거래 결정을 내리는 것을 의미합니다. 다른 의견에는 절대 귀를 기울이지 마세요.
Confidence An unwavering confidence in their ability to continue to win in the markets was a nearly universal characteristic among the traders I interviewed.
자신감 시장에서 계속 승리할 수 있는 그들의 능력에 대한 변함없는 자신감은 제가 인터뷰한 거래자들 사이에서 거의 보편적인 특징이었습니다.
Losing is Part of the Game The great traders realize that losing is an intrinsic element in the game of trading. This attitude is linked to confidence. Because exceptional traders are confident that they will win over the long run, individual trades no longer seem horrible; they simply appear inevitable. There is no more certain recipe(방법,조리법) for losing than having a fear of losing. If you cant stand(반항하다. 반대하다)) taking losses, you will either end up taking large losses or missing great trading opportunities – either flaw(결점) is sufficient to sink any chance for success.
지는 것은 게임의 일부이다 위대한 무역업자들은 지는 것이 거래의 게임에서 본질적인 요소라는 것을 깨닫는다. 이런 태도는 자신감과 관련이 있다. 예외적인 무역업자들은 그들이 장기적으로 이길 것이라고 확신하기 때문에, 개인 무역은 더 이상 끔찍해 보이지 않는다; 그들은 단지 피할 수 없는 것처럼 보인다. 지는 것에 대한 두려움을 갖는 것만큼 확실한 방법은 없다. 손실을 감수할 수 없다면 큰 손실을 입거나 거래 기회를 놓치게 될 것입니다. 두 가지 결함 중 하나는 성공의 기회를 놓치기에 충분합니다.
Lack of Confidence and Time-Outs Trade only when you feel confident and optimistic.
자신감 부족 및 시간 초과 거래의 경우 자신이 있고 낙관적일 때만 거래합니다
The Urge to Seek Advice The urge to seek advice betrays(정보를 넘겨주다) a lack of confidence.
조언을 구하고 싶은 충동:조언을 구하고 싶은 충동은 자신감 부족의 정보를 넘겨주다.
The Virtue(미덕) of Patience Waiting for the right opportunity increases the probability of success. You don’t always have to be in the market. Guard(보초를 서다 조심하다) particularly against being overeager(과민한 to trade in order to win back prior losses. Vengeance(복수) trading is a sure recipe(방법) for failure.
적절한 기회를 기다리는 인내의 미덕은 성공의 확률을 높인다. 항상 시장에 있을 필요는 없습니다. 특히 이전 손실을 만회하기 위해 거래하는 것에 지나치게 집착하지 않도록 조심하라. 복수 거래는 실패를 위한 확실한 방법이다.
The Importance of Sitting Patience is important not only in waiting for right trades, but also in staying with trades that are working. The failure to adequately profit from correct trades is a key profit-limiting factor. “One common adage(격언) .. that is completely wrong headed(모양의, 방향의) is : You can't go broke taking profits. That’s precisely how many traders do go broke. While amateurs go broke by taking large losses, professionals go broke by taking small profits.”
앉아 있는 인내의 중요성은 올바른 거래를 기다리는 것뿐만 아니라 작동하는 거래를 유지하는 데에도 중요합니다. 올바른 거래에서 적절한 이익을 얻지 못하는 것은 주요 이익 제한 요소입니다. “완전히 틀린 속담 중 하나는 다음과 같습니다. 당신은 이익을 취하면서 파산 할 수 없습니다. 정확히 얼마나 많은 상인이 파산했는지입니다. 아마추어는 큰 손실을 입어 파산하는 반면, 전문가는 적은 수익으로 파산합니다.”
Developing a Low-Risk Idea :The merit of a low risk idea is that it combines two essential elements: patience (because only a small portion of ideas will qualify) and risk control (inherent(본래부터 있는) in the definition). “Open a doughnut shop next door to a police station”.
저 위험 아이디어 개발: 저 위험 아이디어의 장점은 인내 (아이디어의 작은 부분만 자격이 되기 때문에)와 위험 관리 (정의에 내재되어 있음)의 두 가지 필수 요소를 결합한다는 것입니다. “경찰서 옆에 있는 도넛 가게를 여세요”.
The Importance of Varying Bet Size: It can be mathematically demonstrated that in any wager(내기) game with varying probabilities, winnings are maximized by adjusting the bet size in accordance with (에 따라서)the perceived (인식된)chance of a successful outcome.
다양한 베팅 크기의 중요성 : 다양한 확률을 가진 베팅게임에서 성공한 결과의 인지된 기회에 따라 베팅 크기를 조정하여 승리가 극대화된다는 것을 수학적으로 나타낼 수 있습니다.
Scaling In and Out of Trades: You don’t have to get in or out of a position all at once. Scaling in and out of positions provides the flexibility of fine tuning trades and broadens the set of alternative choices.
거래 규모 확대 및 중단: 한 자리에 한꺼번에 들어가거나 나올 필요는 없다. 포지션 안팎으로 확장하면 미세 조정 거래의 유연성을 제공하고 대안 선택 세트를 확대한다.
Being Right is More Important than being a Genius: Think about winning rather than being a hero. Go for consistency on a trade-to-trade basis, not perfect trades.
천재가 되는 것보다 옳은 것이 더 중요하다: 영웅이 되기보다는 이기는 것에 대해 생각해 보세요. 완벽한 거래가 아닌 무역 대 무역 기반의 일관성을 추구합니다.
Don’t Worry About Looking Stupid Don’t talk about your position.
바보처럼 보일까 봐 걱정하지 마. 네 입장에 대해 말하지 마.
Sometimes Action is More Important than Prudence When your analysis, methodology, or gut(직감) tells you to get into a trade at the market instead of waiting for a correction – do so.
때로는 신중함보다 행동이 더 중요 할 때가 있습니다. 분석, 방법론 또는 직감이 수정을 기다리지 않고 시장에서 거래를 시작하라고 말하면 그렇게하십시오.
Catching Part of the Move is Just Fine Just because you missed the first major portion of a new trend, don’t let that keep you from trading with that trend (as long as you can define a reasonable stop-loss point).
움직임의 일부를 잡는 것은 괜찮습니다. 새로운 추세의 첫 번째 주요 부분을 놓쳤다 고해서 그 추세로 거래하는 것을 막지 마십시오 (합리적인 손절매 지점을 정의할 수 있는 한).
Maximize Gains, Not the Number of Wins The success rate of trades is the least important performance statitstic and may even be inversely related to (관계하다 비례하다)performance.
승리 횟수가 아닌 이익 극대화 거래의 성공률은 가장 중요하지 않은 성과 통계이며 성과와 반비례 할 수도 있습니다.
Learn to be Disloyal Never have loyalty to a position.
Pull Out Partial Profits Reward Yourself !
불충성하는 법을 배우십시오. 위치에 대한 충성심을 가지지 마십시오.
부분적인 이익을 꺼내 자신에게 보상하십시오!
Hope is a Four-Letter Word: Hope is a dirty word for a trader, not only in regards to procrastinating(질질끄는 것) in a losing position, hoping the market will come back, but also in terms of (관점에서)hoping for a reaction that will allow for a better entry in a missed trade.
희망은 네 글자로 된 단어이다: 희망은 상인에게 더러운 단어이다. 시장이 다시 돌아오기를 바라는 것을 바라면서 패배한 위치에서 미루는 것과 관련된 것 뿐만 아니라, 놓쳐버린 무역에서 더 나은 진입을 허락할 수 있는 반응을 바라는 측면에서도 말이다.
Don’t Do the Comfortable Thing Do what is right, not what feels comfortable.
편한 일을 하지 마세요: 편하다고 느끼는 것 말고 옳은 일을 하세요.
You Can't Win If You Have To Win: “Scared money never wins”. If you are risking money you can't afford to lose, all the emotional pitfalls(함정) of trading will be magnified. The market seldom tolerates the carelessness associated with traders born of desperation.
이겨야 한다면 이길 수 없습니다 : "두려운 돈은 이길 수 없습니다". 손실을 감당할 수 없는 돈을 위험에 건다면 거래의 모든 감정적 함정이 확대됩니다. 시장은 절망에서 태어난 상인과 관련된 부주의를 거의 용납하지 않습니다.
Think Twice When The Market Lets You Off The Hook Easily :There must be some very powerful underlying forces in favor of the direction of the original position!
시장이 당신을 갈고리에서 쉽게 벗어나게 할 때 두 번 생각하십시오 : 원래 위치의 방향에 유리하게 매우 강력한 기본 세력이 있음에 틀림없습니다 !
A Mind is a Terrible Thing to Close Open-mindedness seems to be a common trait among those who excel (탁월하다)at trading.
마음은 닫기에 끔찍한 것입니다 : 열린 마음은 거래에 능숙한 사람들 사이에서 공통적 인 특성인 것 같습니다.
The Markets are an Expensive Place to Look for Excitement :Excitement has a lot to do with the image of trading but nothing to do with success in trading.
시장은 흥분을 찾기 위한 값비싼 장소이다: 흥분은 거래의 이미지와 많은 관련이 있지만 거래의 성공과는 무관하다.
The Calm State of a Trader :If there is an emotional state associated with successful trading, it is the antithesis(반대) of excitement. Exceptional traders are able to remain calm and detached(분리하다 고립된) regardless of what the markets are doing.
거래자의 고요한 상태 :성공적인 거래와 관련된 감정적인 상태가 있다면 그것은 흥분의 반대이다. 예외적인 거래자들은 시장이 무엇을 하고 있든지 상관없이 침착하고 고립된 상태를 유지할 수 있다.
Identify and Eliminate Stress: Stress in trading is a sign that something is wrong. If you feel stress, think about the cause, and then act to eliminate the problem.
Pay Attention to Intuition: Intuition is simply experience that resides in the subconscious mind. The objectivity of market analysis done by the conscious mind can be compromised by all sorts of extraneous(외부에서 오는) considerations (e.g., one’s current market position, a resistance to change a previous forecast). The subconscious, however, is not inhibited(억제하다) by such constraints.(조건 제한) Unfortunately, we can"t readily tap into (끼어들다)our subconscious thoughts. However, when they come through (나오다)as intuition, the trader needs to pay attention. “The trick is to differentiate between what you want to happen and what you know will happen.
스트레스 식별 및 제거 : 거래의 스트레스는 무언가 잘못되었다는 신호입니다. 스트레스를 받으면 원인을 생각한 다음 문제를 제거하기 위해 행동하십시오.
직관에 주의를 기울이십시오 : 직관은 단순히 잠재 의식 속에 있는 경험입니다. 의식적인 마인드가 수행하는 시장 분석의 객관성은 모든 종류의 외부에서 오는 고려 사항 (예 : 현재 시장 위치, 이전 예측 변경에 대한 저항)에 의해 타협 될 수 있습니다. 그러나 잠재 의식은 그러한 제약에 의해 억제되지 않습니다. 불행히도 우리는 잠재 의식에 쉽게 들어올 수 없습니다. 그러나 직관으로 나올 때 상인은 주의를 기울여야 합니다. “원하는 일과 일어날 일을 구별하는 것이 비결입니다.
Life’s Mission and Love of the Endeavor: Many traders felt that trading was what they were meant to do – in essence, their mission in life.
인생의 사명과 노력에 대한 사랑: 많은 거래자들은 거래가 본질적으로 삶의 사명인 자신이 해야 할 일이라고 느꼈습니다.
The Elements of Achievements
성취의 요소
Faulkner’s list of the six key steps to achievement:
Faulkner의 달성 단계 6가지 주요 목록:
Prices are Nonrandom = The Markets can be Beat
가격은 랜덤이 아닙니다 = 시장을 이길 수 있습니다.
motivation;having a goal of full capability plus, with anything less being unacceptable; breaking down potentially overwhelming goals into chunks,(덩어리) with satisfaction garnered from completion of each individual steps; keeping full concentration on the present moment – that is, the single task at hand (당면한)rather than the long-term goals; being personally involved in achieving goals (as opposed to depending on others); and making self-to-self (스스로)comparisons to measure progress.
동기 부여; 완전한 능력을 더하기 위한 목표를 갖고, 그보다 덜 용납 할 수 없는 것; 잠재적으로 압도적인 목표를 덩어리로 나누고 각 개별 단계를 완료하여 만족도를 얻습니다. 현재 순간에 완전히 집중합니다. 즉, 장기적인 목표보다는 당면한 단일 작업입니다. 목표 달성에 개인적으로 관여 (다른 사람에 의존하는 것과 반대) 진행 상황을 측정하기 위해 스스로 비교합니다.
Robert Krausz’s basic tasks necessary to become a winning trader.
로버트 크라우즈의 기본적인 임무는 이기는 무역상이 되기 위해 필요한 것이다.
Develop a competent analytical methodology.
유능한 분석 방법론을 개발합니다.
Extract a reasonable trading plan from this methodology.
이 방법론에서 합리적인 거래 계획을 추출합니다.
Formulate rules for this plan that incorporate money management techniques.
자금 관리 기법을 통합한 이 계획의 규칙을 수립합니다.
Back-test the plan over a sufficiently long period.
충분히 긴 기간에 걸쳐 계획을 다시 테스트합니다.
Exercise self-management so that you adhere to the plan. The best plan in the world cannot work if you don’t act on it.
계획을 고수할 수 있도록 자기관리를 하세요. 당신이 그것에 대해 행동하지 않는다면 이 세상에서 가장 좋은 계획은 효과가 없다.
In reference to academicians who believe market prices are random, Trout says, “That’s probably why they’re professors and why I’m making money doing what I’m doing.”
트라우트는 시장가격이 임의적이라고 생각하는 학자들을 언급하며 "그것이 아마 그들이 교수인 이유이고 내가 하고 있는 일을 하면서 돈을 버는 이유일 것이다"라고 말한다.
These exceptional traders have proved that it can be done!
이 뛰어난 장사꾼들은 그것이 가능하다는 것을 증명했다!
Keep Trading in Perspective There is more to life than trading!
거래의 관점에서 거래하기 거래보다 삶에는 더 많은 것이 있다.