Position Trading Explained(포지션 거래의 설명 )

Position Trading Explained(포지션 거래의 설명 )

Posted By: Steve Burnson: 

 

Position trading is the strategy of holding a position over a long period of time of weeks, months, or longer because a trader believes there is a high probability that it will go in their favor in that time period for a large profit. Position traders trade in a higher time frame than day traders or swing traders and are closer to trend traders in holding peroiod. Position traders seek to rise above the intra-day noise that is random and usually don’t trade based on news unless it effects their long term sentiment or reason for the position trade in the first place.(애초에)

포지션 거래는 트레이더가 큰 이익을 위해 해당 기간에 자신에게 유리할 가능성이 높다고 믿기 때문에 몇 주, 몇 달 또는 그 이상의 장기간에 걸쳐 포지션을 유지하는 전략입니다. 포지션 트레이더는 데이 트레이더나 스윙 트레이더보다 더 높은 기간에 거래하고 보유 기간에서 추세 트레이더에 더 가깝습니다. 포지션 트레이더는 장기적 감정에 영향을 미치거나 애초에 포지션 거래를 하는 이유가 아닌 한, 일반적으로 뉴스를 기반으로 거래하지 않는 무작위적인 하루 중 노이즈를 극복하려고 합니다.

Most position traders are not very active and tend to only place a few bigger trades each year and they care little about daily price action looking more for the moves on the weekly and monthly charts to see if their trade and sentiment is still valid. 

대부분의 포지션 트레이더들은 그다지 활동적이지 않고 매년 몇 개의 더 큰 거래만을 하는 경향이 있으며, 그들은 그들의 무역과 정서가 여전히 유효한지 알아보기 위해 주간과 월간 차트의 움직임을 더 찾는 일일 가격 조치에 거의 신경을 쓰지 않는다.

Position traders look to capture longer term moves in a market similar to trend followers but they tend to be less diversified betting bigger on a few trades. Buy and hold investors are some of the only people that hold their investments longer than position traders. Position traders are looking for a long term move based on earnings, news, macroeconomics, or their own bullish of bearish sentiment about a market or stock. 

포지션 트레이더는 추세 추종자와 유사한 시장에서 장기적인 움직임을 포착하려고 하지만 몇 가지 거래에 더 크게 베팅하는 덜 분산된 경향이 있습니다. 매수 후 보유 투자자는 포지션 거래자보다 투자를 오래 보유하는 유일한 사람들 중에 몇몇입니다. 포지션 트레이더는 수익, 뉴스, 거시 경제 또는 시장이나 주식에 대한 약세 감정에 대한 자신의 강세를 기반으로 장기적인 움직임을 찾고 있습니다.

A position trader is trying to capture the majority of  the move in a trend which could result in a big profit. Position trading is almost the opposite of day trading. Day traders are looking for small profits on an intraday time frame while position traders are looking for big profits on a weekly or monthly time frame.

포지션 트레이더는 큰 이익을 가져올 수 있는 추세에서 대부분의 움직임을 포착하려고 합니다. 포지션 트레이딩은 데이 트레이딩과 거의 반대입니다. 데이 트레이더는 하루 중 작은 수익을 찾고 있는 반면 포지션 트레이더는 주간 또는 월간 시간 프레임에서 큰 수익을 찾고 있습니다.

Position traders are also looking for much bigger wins than swing traders. Swing traders just want to catch a swing for a few days while position traders like to catch a move for a few months or more. 

포지션 트레이더는 스윙 트레이더보다 훨씬 더 큰 수익을 원합니다. 스윙 트레이더는 며칠 동안 스윙을 잡고 싶어하는 반면 포지션 트레이더는 몇 달 또는 그 이상 동안 움직임을 포착하기를 원합니다.

Position trading is not a specific type of trading, it can use either technical analysis or fundamental analysis for entry and exit signals. Some position traders use both for trade ideas and strategies. Position traders can look at a market trend, an individual stock, or macro trends in the economy for a trade idea. Position traders also tend to be discretionary traders basing their trades off their studies of a market, stock, or the economy as a whole. They will also exit their trade if the technicals or fundamentals change their original narrative for why they entered the trade. A position trader is most likely to do a lot of research, build a conviction about what should eventually play out in the market then take a position with conviction and wait for the expected outcome. Position trades can take months and even years to play out.

포지션 거래는 특정 유형의 거래가 아니며 기술 분석 또는 기본 분석을  진입 및 종료 신호로 사용할 수 있습니다. 일부 포지션 트레이더들은 무역 아이디어와 전략으로 모두 사용한다. 포지션 트레이더는 무역 아이디어를 위해 시장 추세, 개별 주식 또는 경제의 거시적 추세를 조사할  수 있다. 직종 트레이더는 또한 시장, 주식 또는 경제 전체에 대한 연구를 바탕을 떠나서 그들의 거래를 기반으로하는 재량적 트레이더인 경향이 있다. 그들은 또한 기술이나 펀더멘털이 왜 무역에 들어갔는지에 대한 그들의 원래 이야기를 바꾼다면 그들의 무역을 중단할 것이다. 포지션 트레이더는 많은 연구를 하고, 결국 시장에서 무엇을 해야 하는지에 대한 확신을 쌓고, 확신으로 포지션을  잡고 예상 결과를 기다릴 가능성이 가장 높다. 포지션 거래는 몇 달, 심지어 몇 년이 걸릴 수 있다.

Many of the greatest trades of all time were position trades like Michael Burry’s and John Paulson’s bet against subprime mortgages. 

역대 최고의 거래 중 다수는 Michael Burry와 John Paulson의 서브 프라임 모기지에 대항하여 한 베팅과 같은 포지션 거래였습니다.

A big strength to position trading is that when a trade is working out there is little screen time managing the trade. When a position trade doesn’t work out it can lead to a big loss as the trader has a high conviction about the trade and has to figure out when to get out and why they were wrong. Many position traders look at end of day or end of month prices and don’t watch their positions all day. Minor fluctuations are ignored and a change in the overall trend or fundamentals is what is most focused on. 

포지셔닝 트레이딩의 가장 큰 장점은 트레이딩이 진행 중일 때 거래를 관리하는 스크린 타임이 없다는 것입니다. 포지션 트레이드가 잘 되지 않을 때 트레이더는 트레이드에 대해 높은 확신을 갖고 언제 빠져나가야 하는지, 왜 틀렸는지 파악해야 하기 때문에 큰 손실을 입을 수 있습니다. 많은 포지션 트레이더는 하루 종일 또는 월말 가격을 보고 하루 종일 자신의 포지션을 보지 않습니다. 사소한 변동은 무시하고 전반적인 추세나 펀더멘털의 변화는 가장 집중되어지는 것입니다 

Position trading is the long term process of entering a trade and letting a big move play out over a prolonged time period as long as the initial thesis for the entry stays in place (제 자리에)for both the technical and the fundamental reasons for entering in the first place(애초에). Even winning position trades can move strongly against the trader over the life of the trade so they must manage their stress. The biggest edge a position trader has is their patience and conviction to let the trade play out, which is why they can both win big but also lose big as well. 

포지션 거래는 진입에 대한 초기 논문이 기술적 이유와 근본적인 이유 둘 다에 의해 제자리에 머무르는 한  장시간에 걸쳐 거래에 들어가고 큰 움직임을 실행하게 하는 장기적 과정이다. 심지어 승리포지션 거래도 거래의 생애에 걸처 거래자에 대항하여 강하게 움직일 수 있어서 그들은 그들의 스트레스를 관리해야 한다 . 포지션 트레이더가 가진 가장 큰 장점은 트레이드를 실행하도록하는 인내심과 확신이다. 그것은  그들은 둘 다 크게 이길 수 있지만 또한 크게 질 수 있는 이유이다 .