In 1982, 40 year old retired mathematics professor Jim Simons founded the Renaissance Technologies hedge fund and staffed(직원을 두다) it with mathematicians, computer scientists, and physicists to pioneer the world of algorithmic trading. Since 1988, Jim Simons’ Renaissance Technologies Medallion Fund has returned an average of +66% a year and made over $150 billion in profits from the financial markets.
1982년 40세의 은퇴한 수학 교수 짐 시몬스는 르네상스 테크놀로지스 헤지펀드를 설립하고 수학자, 컴퓨터 과학자, 물리학자들과 함께 이 펀드를 설립하여 알고리즘 거래의 세계를 개척하였다. 1988년 이후 짐 시몬스의 르네상스 테크놀로지 메달리언 펀드는 연 평균 +66%의 수익을 올렸고 금융 시장에서 1,500억 달러 이상의 수익을 올렸다.
Jim Simons himself is worth over $23 billion personally as his share of the profits from his fund. No other trader, investor, or fund is even in the same league for his returns over the past 30 years. His fund has created more wealth than the personal net worth of Warren Buffet or Bill Gates individually.
짐 시몬스 자신은 개인적으로 기금에서 얻은 이익의 몫으로 230억 달러 이상의 가치가 있다. 지난 30년 동안 그의 수익에 대해 다른 트레이더, 투자자, 펀드는 심지어 같은 리그에 속해 있지 않다. 그의 펀드는 워렌 버핏이나 빌 게이츠의 개인 순자산보다 더 많은 부를 만들어냈다.
The most amazing thing about Jim Simons feat of mastering the financial markets is that he never took a class on finances, was not interested in business, and hired people outside Wall Street to work at his hedge fund. His team brought a new perspective to the world of trading by looking at it with a new perspective and through the filter of math and not predictions, egos, or opinions.
금융시장을 석권한 짐 시몬스의 업적에 대해 가장 놀라운 것은 결코 재정에 관한 수업을 듣지 않았고, 사업에 관심이 없었고, 월가 외곽의 사람들을 고용하여 헤지펀드에서 일했다는 점이다. 그의 팀은 예측, 에고, 의견이 아닌 새로운 관점과 수학의 필터를 통해 거래의 세계에 새로운 관점을 가져왔다
Renaissance Technologies specializes in systematic trading using quantitative models derived from mathematical and statistical analyses. The Medallion Fund was created in 1988, it started to use a better and broader version of Leonard Baum’s mathematical models, that were made even better by algebraist James Ax. It explored the correlations that could be used to create an edge to profit from. The Medallion fund was named by Simons and Ax after the math awards that they had both won. The Medallion Fund has the best record for long term consistent returns in history, it returned over 35% annualized over a 20-year span. From 1994- mid 2014 it averaged a 71.8% annual return. No one else is even close on long term returns, not Warren Buffett, not George Soros, or Paul Tudor Jones. Jim Simons is a giant in the land of the tallest traders.
Even after a 5% management fee and a 44% performance fee, which is much bigger than the industry standard 2% management and 20% performance fees, the Medallion Fund still generated returns of about 40% a year net after fees since inception (시작)in 1988.
르네상스 테크놀로지는 수학적, 통계적 분석에서 파생된 정량적 모델을 이용한 체계적인 거래를 전문으로 한다. 메달리언 펀드는 1988년에 창설되었는데, 대수학자 제임스 액스에 의해 훨씬 더 잘 만들어진 레너드 바움의 수학적 모델을 더 좋고 넓게 사용하기 시작했다. 그것은 이윤을 창출하는 데 사용될 수 있는 상관관계를 탐구했다. Medallion 펀드는 Simons와 Ax가 둘 다 수상했던 수학상을 따서 명명되었다. Medallion Fund는 20년 동안 매년 35% 이상 수익률을 기록하며 역사상 가장 높은 수익률을 기록했다. 1994년부터 2014년 중반까지 연평균 71.8%의 수익률을 기록했다. 워렌 버핏, 조지 소로스, 폴 튜더 존스 등 장기 수익률에 가까운 사람은 아무도 없다. 짐 시몬스는 가장 높은 상인들의 땅에서 거인이다.
Medallion Fund는 업계 표준인 2% 경영비와 20% 성과 수수료보다 훨씬 큰 5%의 관리비와 44%의 성과 수수료를 받고도 1988년 처음 시작한 이후 매년 약 40%의 순이익을 창출했다
Jim Simons retired in late 2009. The fund is now managed by Peter Brown a computer scientists who specializes in computational linguistics(언어) who was hired by Renaissance in 1993 while working at IBM Research. Simons remains a non-executive (비상임)chairman and still has money in its funds, mostly in the incredibly profitable Medallion black-box strategy. From the measurement of his return performance Jim Simons is currently and best money manager and trader on earth based on his numbers. Renaissance currently has over $110 billion worth of assets under management, most of it is capital from the employees of the firm.
It looks like math and computer science is the most important tools for any trader to master(습ㄷ,ㄱ히디) by these results.
짐 시몬스는 2009년 말에 은퇴했다. 이 기금은 현재 IBM 리서치에 근무하던 1993년 르네상스에 의해 고용된 컴퓨터 언어학을 전공한 피터 브라운에 의해 관리되고 있다. 시몬스는 비상임 회장으로 남아 있고, 자금에 여전히 돈이 있는데, 대부분은 믿을 수 없을 정도로 수익성이 좋은 메달리온 블랙박스 전략이다. 짐 시몬스는 그의 수익률을 측정했을 때 현재 그의 수치에 근거하여 지구상에서 최고의 자금 관리자와 트레이더로 일하고 있다. 르네상스는 현재 1,100억 달러 이상의 자산을 운용하고 있으며, 그 대부분은 회사의 직원들로부터의 자본이다.
수학이나 컴퓨터 과학은 어떤 거래업자가 이러한 결과를 통해 습득할 수 있는 가장 중요한 도구인 것처럼 보인다.