Money Management in Trading(거래의 자금관리)

Money Management in Trading(거래의 자금관리)

Posted By: Steve Burnson:

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“거래의 자금관리

 Money refers to how you manage your trading capital.“ – Alexander Elder

• <span style="font-size: 14pt;">돈은 거래 자본을 관리하는 방법을 말한다." – 알렉산더 엘더</span>
  돈은 거래 자본을 관리하는 방법을 말한다." – 알렉산더 엘더

In the pursuit of profits many traders focus on the management of trade entries and maybe even the trade exit after more experience. A trader will learn the hard way that they must also manage their mind after having trouble with(힘든일을 겪다) letting stress, emotions, and ego cause them to not follow their trading plan. Money management usually comes last(늦게 온다) after learning how dangerous big losses are to a trader’s capital and confidence. As you destroy your capital with losses it takes more and more effort just to get back to even. If you are down -10% you need an +11.1% return to get back to even. Find yourself down  -20% and a +25% return will make you whole again. If you lose -50% of your total trading account you will have to double your account with a +100% return just to get back to where you started. 

이익을 추구하기 위해 많은 거래업자들은 거래진입 관리와 더 많은 경험 후에 거래출구에 초점을 맞춘다.거래업자는 스트레스, 감정, 자아가 그들의 거래 계획을 따르지 못하게 하는 데 어려움을 겪은 후에 그들의 마음을 관리해야 하는 힘든 방법을 배울 것이다. 금전 관리는 통상적으로 거래업자의 자본과 신뢰에 큰 손실이 얼마나 위험한지를 알게 된 후에 가장 늦게 이루어진다. 당신이 손실을 입으면서 자본을 파괴할 때, 평등한 상태로 돌아가기 위해서는 점점 더 많은 노력이 필요하다. 만약 당신이 -10% 하락했다면, 당신은 평등한 상태로 돌아가기 위해 +11.1%의 수익률이 필요하다. -20%를 할인받으면 +25%의 수익률로 다시 한 번 완전히 회복할 수 있다. 만약 당신이 당신의 총 거래 계좌의 -50%를 잃는다면, 당신은 단지 당신이 시작했던 곳으로 돌아가기 위해 +100%의 수익으로 당신의 계좌를 두 배로 늘려야 할 것이다.

It is more wise to return +1% on your total trading capital ten times to get a +10% return than trading big trying to get it all at once. If you lose 5 times in a row while risking 1%  you are down -5%. If you are going big risking 10% on every trade and you lose 5 times in a row you will be down -50%. No one trade should put your account at risk and you should not trade big enough that your first losing streak wipes you out. Can your position size survive a five trade losing streak?

한꺼번에 다 얻으려고 하는 큰 거래보다 +10%의 수익을 얻기 위해 당신의 총 거래 자본에 +1%를 10번 돌려주는 것이 더 현명하다. 1%를 감수하면서 5연패를 하면 -5%가 하락한다. 만약 당신이 매 거래에서 10%의 위험을 감수하고 5연패한다면, 당신은 -50%가 감소할 것이다. 어느 누구도 당신의 계좌를 위험에 빠뜨려서는 안되며, 당신은 당신의 첫 번째 연패가 당신을 지치게 할 만큼 충분히 큰 거래를 해서는 안 된다. 당신의 지위는 5연패에서 살아남을 수 있는가?

Another key money management concept is your risk/reward ratio. It is a good trade to risk $100 for the opportunity and probability to make $300 or $500 and you can win half the time and still make money. It is not a good trade to risk $1,000 to make $100, one loss wipes out ten wins, even with a 90% win rate you will lose money. You want to risk a little for the opportunity to make a lot. 

또 다른 핵심 자금 관리 개념은 위험/보상 비율이다. 300달러나 500달러를 벌 기회와 확률을 위해 100달러를 거는 것은 좋은 거래다. 그리고 당신은 시간의 반을 얻고도 여전히 돈을 벌 수 있다. 1천 달러를 걸고 100달러를 버는 것은 좋은 거래가 아니다. 1패는 10승을 날려버린다. 심지어 90%의 승률로 손해를 볼 것이다. 당신은 많은 것을 벌 기회를 위해 약간의 위험을 감수하고 싶어한다.

Positions sizing combined with your stop loss placement are your two biggest tools for money management. 

중단 손실 배치와 결합된 포지셔닝이 금전 관리를 위한 가장 큰 두 가지 도구

1. A 20% position of your total trading capital gives you a potential 5% stop loss on your position to equal 1% of total trading capital.
2. A 10% position of your total trading capital gives you a potential 10% stop loss on your position to equal 1% of total trading capital.
3. A 5% position of your total trading capital gives you a potential 20% stop loss on your position to equal 1% of total trading capital.

총 거래 자본의 20% 지위는 총 거래 자본의 1%에 해당하는 잠재적 5% 정지 손실을 준다.
2.총 거래 자본의 10% 지위는 총 거래 자본의 1%에 해당하는 잠재적 10% 정지 손실을 준다.
3.총거래자본의 5%의 지위는 총거래자본의 1%에 해당하는 20%의 잠재적 정지손실을 준다.

Here is an example of the different equity curves with the same winning percentage but based on different sizes of wins and losses. Also what happens with ten losses in a row based on higher risk% to capital. Look at how dramatically money management changes equity curves of the same trading system results.

승리는 같지만 승패의 크기가 다른 여러 가지 지분 곡선을 예로 들 수 있다. 또한 자본에 대한 높은 위험 비율에 근거하여 연속적으로 10개의 손실을 입었을 때 발생하는 현상. 같은 거래 시스템의 주식 곡선을 화폐 관리가 어떻게 극적으로 변화시키는지 보라.

 “The key to long-term survival and prosperity has a lot to do with the money management techniques incorporated into the technical system.” – Ed Seykota 

장기적인 생존과 번영의 열쇠는 기술 시스템에 통합된 자금 관리 기술과 많은 관련이 있다." – Ed Seykota