A Guide To Stop Losses:(손실 방지 가이드:)

A Guide To Stop Losses:(손실 방지 가이드:)

“Whenever I enter a position I have a predetermined stop. That’s the only way I can sleep at night. I know where I’m getting out before I get in.”- Bruce Kovner

내가 어떤 푀션에 들어갈 때마다 나는 미리 정해진 중지가 있다. 그래야 밤에 잘 수 있어. 내가 들어가기 전에 어디로 나갈지 알아."-브루스 코브너

If you went back and removed your biggest losses over the past few months or year what would your trading results look like? Many of the best traders I know did this at some point in their trading careers and had an enlightening(알고 있는) moment. The major factors that made them unprofitable or caused them big draw downs in capital were the big losses.

지난 몇 달 또는 몇 년 동안 돌아가서 가장 큰 손실을 제거했다면 거래 결과는 어떻게 보이나? 내가 아는 많은 최고의 거래자들은 그들의 거래경력에 있어서 어느 시점에 이것을 했고 계몽적인 순간을 보냈다. 그들을 수익성이 없게 만들거나 자본에 큰 손실을 초래한 주요 요인은 큰 손실이었다.

The roots of the big losses were usually based in emotions and ego not a market event. A big loss is almost always caused by being on the wrong of a trend and then staying there. 

큰 손실의 뿌리는 대개 시장 사건이 아닌 감정과 자만에 바탕을 두고 있었다. 큰 손실은 거의 항상 트렌드를 잘못 잡고 있다가 거기에 머물러 있기 때문에 발생한다.
What are the top 10 root causes of big losses in trading?
거래에서 큰 손실을 초래하는 10대 근본 원인은 무엇인가?

Too stubborn to exit when proven wrong: You just refuse to take a loss; you think a loss is not real as long as you do not exit the trade and lock in the paper losses.

잘못된 것으로 판명되었을 때 종료하기에는 너무 완고함: 당신은 단지 손실을 감수하기를 거부한다. 당신은 당신이 거래를 종료하고 서류상의 손실을 억제하지 않는 한 손실이 진짜가 아니라고 생각한다.

Too much ego to take a loss: You are on the wrong side of the market trend but think if you hold a losing position you can be proven right on a reversal. While you are waiting to be proven right your loss gets bigger and bigger.

너무 자존심이 강해서 손해를 볼 수 없다. 당신은 시장 추세의 잘못된 측면에 있지만 만약 당신이 패배자 자리를 가지고 있다면 당신은 반전에 바로 증명될 수 있다고 생각한다. 당신이 옳다는 것이 증명되기를 기다리는 동안 당신의 손실은 점점 더 커진다.

Too much hope for a reversal: You think the market just can’t keep moving against you and must reverse at current price levels.

반전을 위한 희망은 너무 많다. 당신은 시장이 당신에게 계속 불리하게 움직일 수 없으며 현재의 가격 수준에서 역전되어야 한다고 생각한다.

Trading too big a position size: The bigger you trade the bigger your potential loss and the more likely that your emotions will override(보다 더 중요하다) your trading plan.

포지션 규모가 너무 큰 거래 : 거래가 클수록 잠재적 손실이 커지고 감정이 거래 계획보다 우선 할 가능성이 높습니다.

Buying in a downtrend: Bulls in bear markets lose money as markets make lower highs and lower lows.

하락세로 매수하는 것: 시장이 낮은 고점을 하고 낮은 저점을 만들기곰 시장의 황소는 손해를 본다.

Selling short in an uptrend: Bears in bull markets lose money as the market makes higher highs and higher lows.

상승세로 부족한 매도: 황소 시장의 곰은 시장이 높은 고점과 높은 저점을 만들기때문에 돈을 잃습니다.

No trading plan: When you don’t have a plan for your trades you plan to fail. You don’t have an exit plan on entry so when faced with losses you don’t know what to do.

거래 계획 없음: 거래 계획이 없을 때는 실패할 계획이다. 당신은 진입에 대한 출구 계획이 없기 때문에 손실에 직면했을 때 무엇을 해야 할지 모른다.

No trading system: If you do not have a quantified and proven price action trading system then your trades are just random in nature. Big losses will happen due to the random nature of entries and exits.

거래 시스템 없음: 만약 당신이 정량화되고 입증된 가격 행동 거래 시스템을 가지고 있지 않다면, 당신의 거래는 본질적으로 무작위적이다. 입구와 출구의 무작위적 성격 때문에 큰 손실이 발생할 것이다.

Bad position sizing parameters: Big losses will occur when position sizing is not based on historical volatility and worst case scenarios happen.

나쁜 위치 크기 조정 매개 변수 : 위치 크기 조정이 과거 변동성을 기반으로하지 않고 최악의 시나리오가 발생하면 큰 손실이 발생합니다.

No discipline: No self control to create a systematic trading process and even if there is one, then no discipline to follow a predetermined method.

훈육 금지: 체계적인 거래 과정을 만들 자기 통제도 없고 설사 하나가 있다 하더라도 미리 정해진 방법을 따를 수 있는 규율도 없다.

What is the solution to all of these big losses?

이 모든 큰 손실에 대한 해결책은 무엇인가?

A very simple one in principle: a stop loss. A  stop loss is meant to do exactly what it says, stop your loss. A stop loss sets the predetermined risk for your trade in monetary terms. You know at what price level you are getting out when you get in. A stop loss is your quantified price risk level that will tell you that you’re wrong if your trade goes that far against you.

원칙적으로 매우 간단한 것 : 정지 손실. 중지손실은 정확히 말한대로하므로 손실을 중지하는 것이다. 손실중지는 금융용어로  귀하의 거래에 대해 미리 정해진 금전적 위험을 설정합니다. 진입 할 때 빠져 나오는  가격 수준을 아는 것이다  중지 손실은 수량화 된 가격 위험 수준으로, 거래가 귀하에 대항하여  거리가 멀어지면 잘못되었음을 말해주는 수준이다

The first step in figuring out your stop loss level in a trade is to quantify “If this trade is going to work out(성취하다,잘 풀리다) for me then price should not go to this specific price level, if it does I am proven wrong and will need to exit.” A stop loss has to be given enough room for you to not be shaken out prematurely(조급하게.조기에) with normal price action but at the actual level that is meaningfully against you and shows something has changed from your initial entry.

중지손실을 계산하는 첫째 단계는 만일 이 거래가 나를 위해 이루어지고 가격이 거래가 이루어지면 잘 못된 것으로 증명되고 빠져 나갈 필요가 있다면 이런 특정한 가격수준에로 가지 말아야 하는 것을 수량화하는 것이다 중지손실은 정상가격으로는 조기에 흔들리지 말아야 하고 실질적인 수준에서는 당신에게 불리하여 처음시작으로 부터 변하였던 것을 보여질 여지가 주어져야 한다

There are many ways to quantify a stop loss on a trade at entry:

진입시 거래 중지 손실을 계량화하는 방법은 여러 가지가 있다.

one of the most popular stop losses is at a level of long term price support for a long position or a price level of resistance for a short trade. These are the key places that swing traders place their stop losses as they believe a break out of a range changes the market from range bound to trending and their trade could continue to trend against them.

가장 인기 있는 정지 손실 중 하나는 장기적 입장에 대한 장기적 가격 지원 수준 또는 단기적 거래에 대한 가격 저항 수준이다. 이 곳들은 범위에서의 이탈이 시장이 추세를 이루게 될 범위를 변화시키고 그들의 거래가 그들에게 불리하게 되는 추세가 계속돌 것이라 믿기 때문에  스윙트래이드들이 그들의 손실중지를 배치시킬  중요 장소이다.

Moving averages are another place that stop losses are placed. The moving average would depend on the timeframe of the trade.

이동 평균은 손실을 정지시키는 또 다른 장소다. 이동 평균은 거래 기간에 따라 달라질 수 있다.

Moving average crossovers are another option for a systematic place to exit a loss. There are mechanical trading systems where you simply enter a trend trade when a shorter moving average crosses over a longer one and then exit when the shorter term moving average crosses back under the longer one.

이동평균 크로스오버는 손실을 빠져나갈 수 있는 체계적인 장소를 위한 또 다른 선택사항이다. 더 짧은 이동 평균이 더 긴 평균보다 더 짧은 이동 평균이 더 긴 평균보다 더 길면 간단히 트렌드 트레이드로 진입한 다음 더 짧은 기간 이동 평균이 더 긴 평균보다 더 긴 기간 동안 되돌아갈 때 탈퇴하는 기계적인 거래 시스템이 있다.

Use a ‘stale(진부한)’ or ‘time’ stop: Set a time limit on how long you will give a trade to move a certain amount, if it fails to move enough fast enough, get out. If you are not making money you are both tying up(단단히 묶다) money in a flat trade giving you opportunity cost and also carrying the risk of a loss if the trade moves against you. The fact the trade is not moving in your favor increases the odds that it won’t but will instead move against you.

‘진부한 즉‘시간’중지를 사용하십시오. 일정 금액을 이동시키기 위해 거래를 얼마나 오래 할 수 있는지에 대한 시간 제한을 설정하십시오. 돈을 벌지 않으면 기회비용을 제공하느평평한 거래에 돈을 묶고 거래가 당신에게 불리한 경우 손실 위험을 감수해야합니다. 거래가 당신에게 유리하게 움직이지 않는다는 사실은 그것이 거래하지 않을 가능성을 높이지만 대신 당신에게 불리하게 움직일 것입니다.

Volatility stop: Stop out if the market or your stock has a big expansion in its daily price range, or starts moving against you the full daily range. You either cut your position down in size, or get out due to increased risk based on volatility expansion. The ATR (Average True Range) is a one way to quantify this.

가변성 중지: 만약 시장이나 당신의 주식의 일일 가격대가 크게 확장되거나, 당신에게 하루의 전체 가격대를 거스르기 시작한다면 그만둬라. 규모를 축소하거나, 변동성 확대에 따른 리스크 증가로 빠져나간다. ATR(평균 참 범위)는 이를 정량화하는 한 가지 방법이다.
 Sell your position because you have found a much better trade with a better probability of success, or a bigger upside(번복). Depending on your available capital there are times you will want to simply exit a losing trade for a better opportunity even if your stop loss has not been hit.

당신의 포지션을 팔아라. 왜냐하면 당신은 더 나은 성공 확률을 가진 훨씬 더 좋은 거래,즉  더 큰 이익을 얻었기 때문이다. 가용 자본에 따라, 비록 정지 손실이 발생(치다)하지 않았더라도 더 나은 기회를 얻기 위해 단순히 손해를 보는 거래를 끝내고 싶을 때가 있을 것이다.

Stop losses can be taken instantly intra-day, end of day, the next morning, end of week, or end of the month. This depends on the timeframe you are trading on.

정지 손실은 당일, 퇴근, 다음날 아침, 주말 또는 월말에 즉시 발생할 수 있다. 이것은 당신이 거래하고 있는 기간에 달려 있다.

Stop losses can be automated with your broker or taken manually(수동적으로).

중지 손실은 중개인과 함께 자동화하거나 수동으로 처리할 수 있다.

A trailing stop is not the same as a stop loss. A stop loss is the way you exit a losing trade to avoid a big loss. A trailing stop is how you exit a winning trade by raising your stop behind your winning trade. When it reverses and hits that trailing stop, you sell. A trailing stop can be a short tem moving average or a percentage of your open profit. A trailing stop is how you lock in profits on a winning trade while they are still there.

후행 정지는 정지 손실과 같지 않다. 정지 손실은 큰 손실을 피하기 위해 손해를 보는 거래에서 벗어나는 방법이다. 후행은 어떻게 당신이 당신의 승리한 무역 뒤에 당신의 스톱을 올려서 승리한 무역에서 빠져나가는가를 말한다. 역주행해서 그 후행 정류장에 닿으면, 당신은 팔아버린다. 후행 정지는 단기 이동 평균이거나 당신의 공개 이익의 일부일 수 있다. 뒤처지는 것은 어떻게 그들이 아직 그곳에 있는 동안 당신이 승리하는 거래에서 이익을 얻는 방법이다.

Managing stop losses is a key skill that has to be developed for profitable trading. A stop losses’ job is to keep losses small but it must be set in a place that allows enough room for a winning trade to also play out without getting stopped out prematurely.

정지 손실 관리는 수익성 있는 거래를 위해 개발되어야 하는 핵심 기술이다. 손실을 막는 일은 손실을 작게 하는 것이지만, 그것은 승리한 무역이 조기에 중단되지 않고 경기할 수 있는 충분한 공간을 마련해야 한다.