A Risk Management Process for Traders:(거래자를 위한 리스크 관리 프로세스:)

A Risk Management Process for Traders:(거래자를 위한 리스크 관리 프로세스:)

In trading and investing, risk management is defined as the process of understanding, identifying, adjusting and managing all of the potential risks that an account is exposed to so the size of losses and drawdowns are minimized for the magnitude of negative impact they will have on a systems risk of ruin and long term profitability.

거래와 투자에서 위험 관리는 계정이 노출되는 모든 잠재적 위험을 이해하고 식별하고 조정하며 관리하는 프로세스로 정의되므로 손실과 단점 규모가 시스템 파괴 위험과 장기 수익성에 미칠 부정적 영향의 크기에 대해 최소화된다.

Some examples of possible risks to investment portfolios and trading accounts include strong reversals du...ring trends, correlation of positions, gap downs in price, political events, market crashes, bankruptcies, currency risks, earnings reports, government reports, inflation, and monetary policy.

투자 포트폴리오와 거래 계좌에 발생할 수 있는 위험의 몇 가지 예로는...거래하는 동안에 강한 역전추세, 포지션의 상관관계, 가격 격차, 정치 이벤트, 시장 붕괴, 파산, 통화 위험, 수익 보고서, 정부 보고서, 인플레이션, 통화 정책 등을 포함한다 .

Any event that causes prices to move against your position is a type of risk and must be managed so worst case scenarios are limited in their size and scope on your account.

가격이 당신의 포지션에 반하는 모든 사건은 위험의 한 유형이며 최악의 경우 시나리오는 당신의 계정에서 그 크기와 범위가 제한되도록 관리되어야 한다.

The first step in risk management is to identify possible risks. once you accept the potential risks involved in the markets then you can plan for what could go wrong. Too many see the potential rewards only and don’t consider the risks involved in the markets.

리스크 관리의 첫 번째 단계는 가능한 리스크를 파악하는 것이다. 일단 당신이 시장에 관련된 잠재적인 위험을 받아들이면 당신은 무엇이 잘못될 수 있는지 계획할 수 있다. 너무 많은 사람들이 잠재적 보상만을 보고 시장에 관련된 위험을 고려하지 않는다.

The next step is understanding the frequency and magnitude of possible risks. Companies report earnings every quarter, the government issues economic reports regularly, Central Banks make interest rate decisions, and there is a bear market about once every decade. These risk events should be expected and planned for.

다음 단계는 가능한 위험의 빈도와 크기를 이해하는 것이다. 기업들은 분기마다 수익을 보고하고, 정부는 정기적으로 경제 보고서를 발행하며, 중앙은행은 금리 결정을 내리고, 10년에 한 번 정도 약세장이 있다. 이러한 위험 이벤트는 예상 및 계획되어야 한다.

Before you enter any position you should know where you will get out if it doesn’t work out. For traders they should have a stop loss level based on price action moving against you. For investors they should have a plan to exit an investment if the fundamentals decline and the trend for a company’s sales and earnings changes.

어떤 위치에 오르기 전에 잘 안 되면 어디서 나올지 알아야 한다. 거래자들의 경우, 그들은 당신에게 불리한 가격 조치에 근거한 정지 손실 수준을 가져야 한다. 투자자들의 경우 펀더멘털이 떨어지고 기업의 매출과 수익 추세가 바뀌면 투자에서 손을 떼는 계획을 세워야 한다.

Position size your trade or investment so being wrong will not ruin you. How much of something you buy is just as important as what you buy. You should never risk your whole account on one position. If you have several highly correlated positions in one sector or that move together then all the smaller positions are like having one big position.

당신의 거래나 투자를 포지션 사이즈  틀리는 것은 당신을 망치지 않을 것이다. 물건을 얼마나 많이 사느냐도 무슨 물건을 사느냐 못지않게 중요하다. 한 자리에 전액을 걸면 절대 안 된다. 만약 당신이 한 분야에서 고도로 상관관계가 있는 몇몇 자리를 가지고 있거나 함께 움직인다면, 모든 작은 자리는 하나의 큰 자리를 갖는 것과 같다.

An exit strategy for locking in profits is just as important as an entry strategy. Profits are made at the exit not the entry and profits are just on paper until you sell your position and lock them in. A trailing stop based on price action can tell you to lock in profits as a trend starts to bend.

Risk management is playing defense in the game of trading or investing.

이윤을 잠그는 출구전략은 진입전략만큼이나 중요하다. 이윤은 진입이  아니라 출구에서 이루어지며, 이윤은 당신이 당신의 지위를 팔고 그들을 가두기 전까지는 서류상으로만 이루어진다. 가격 행동에 근거한 후행 중지는 추세가 꺾이기 시작할 때 이익을 잠가두라는 것을 말해줄 수 있다.

리스크 관리는 거래나 투자라는 게임에서 수비를 하는 것이다.