Beyond Technical Analysis: A Winning Trading System:(기술 분석을 넘어서: 승자 거래 시스템:)
This is a great book on trading because it does not examine just one topic in trading it brings together all the areas of trading one must master in the markets and shows the reader how to turn it into a complete trading system.
이것은 거래에 관한 하나의 주제만을 검토하는 것이 아니라 시장에서 반드시 습득해야 하는 거래의 모든 영역을 한데 모아 독자들에게 그것을 완전한 거래체제로 바꾸는 방법을 보여주기 때문에 거래에 관한 훌륭한 책이다.
This book points out that technical analysis by itself is not going to make you a successful trader unless it is incorporated into a system with a trading plan.
...이 책은 기술적 분석 자체만으로는 거래 계획이 있는 시스템에 편입되지 않는 한 성공적인 거래자가 될 수 없다고 지적한다.The author explains that while creating your trading system you must understand the following:
저자는 거래 시스템을 만드는 동안 다음 사항을 이해해야 한다고 설명한다.
1). Capital conservation is as important to top traders as capital appreciation.(시세차익)
자본보존은 시세차익만큼 상위 거래자에게도 중요하다.
2). Top traders do not trade anything until after they back test the system for historical performance.상위 거래자는 과거 실적에 대해 시스템을 다시 테스트할 때까지 어떤 거래도 하지 않는다.
3). There is a big difference between discretionary and mechanical system traders.
임의의 시스템 거래자와 기계적인 시스템 거래자 사이에는 큰 차이가 있다.
4). A proven system will give you objectivity and consistency to trade your system not the news.입증된 시스템은 당신에게 뉴스가 아닌 당신의 시스템을 교환하기 위해 객관성과 일관성을 줄 것이다.
5). A good system will have you taking profits slowly but cutting losses quickly.
좋은 시스템은 당신이 천천히 이익을 취하지만 손실을 빨리 줄일 수 있게 할 것이다.
6). A long term system should eliminate much of the emotions out of any one trade, you are concerned about the long term performance of the next 100 trades not the current one.
장기적 시스템은 어떤 거래에서든 많은 감정을 제거해야 한다. 당신은 현재의 거래가 아닌 다음 100개 거래의 장기적 성과에 대해 우려한다
7). You must create a system that matches your beliefs about the markets.
시장에 대한 자신의 신념에 맞는 시스템을 만들어야 한다.
8. Your system must match your tolerance for equity draw downs and risk.
당신의 시스템은 반드시 당신의 지분하락과 위험에 대한 관용에 일치되어야 한다.
9). You should limit your system to 10 rules or less.
시스템을 10개 규칙이하로 제한해야 한다
10). You must understand that your system will perform only when the market is conducive to (도움이 되는 )that system.
당신은 당신의 시스템이 시장이 그 시스템에 도움이 될 때에만 작동한다는 것을 이해해야 한다.
Your system will consist of what markets to trade and indicators to use for your signals. You will have to determine position size based on volatility and risk of ruin. You need an entry signal to open the position. Also you will have to determine an exit signal whether it is a stop loss, a trailing stop, technical signal, or profit target. These are items that should be determined by personal preference and extensive back-testing to ensure you have a robust system.
당신의 시스템은 어떤 시장들과 당신의 신호에 사용할 지표들로 구성될 것이다. 당신은 변동성과 파멸의 위험에 근거하여 위치 크기를 결정해야 할 것이다. 그 위치를 열려면 진입신호가 필요하다. 또한 정지 손실, 후행 정지, 기술 신호 또는 이익 목표 중 어느 쪽이든 출구 신호를 결정해야 한다. 이러한 항목은 강력한 시스템을 갖추기 위해 개인적 선호도와 광범위한 백 테스트에 의해 결정되어야 하는 항목이다.
The most important part of the system is the trader’s ability to follow it. We must understand that all trading systems have draw downs. We will have those ten losses in a row eventually. We must ensure we have confidence to stick with our system once we have tested it to our satisfaction. We must always risk no more than 1%-2% of our total equity per trade so we avoid blowing up our accounts during times when the market acts adversely to our system.
I highly recommend this book: a new addition to my top ten most useful trading books. This book may be the missing piece for many traders trying to cross that bridge to success in the markets.그 시스템의 가장 중요한 부분은 거래자의 그것을 따르는 능력이다. 우리는 모든 거래 체계에 단점이 있다는 것을 이해해야 한다. 우리는 결국 그 10개의 손실을 입게 될 것이다. 우리는 일단 우리의 시스템을 만족스럽게 시험해 본 후에 우리가 우리의 시스템을 고수할 자신감을 갖도록 해야 한다. 우리는 항상 무역당 전체 지분의 1%-2%를 넘지 않도록 해야 한다. 그래서 우리는 시장이 우리 시스템에 불리하게 작용하는 기간 동안 우리의 계좌가 터지는 것을 피한다.
나는 이 책을 적극 추천한다: 나의 가장 유용한 10대 무역 책에 새로 추가된 것이다. 이 책은 많은 무역상들이 시장에서 성공하기 위해 다리를 건너려고 애쓰는 잃어버린 작품일지도 모른다.