Van Tharp On Risk Management:(위험 관리에 관한 Van Tharp )

Van Tharp On Risk Management:(위험 관리에 관한 Van Tharp) 

Understanding R-multiples

R-배수 이해

 

All of your profits and losses should be related to your initial risk. You want your losses to be 1R or less. That means if you say you’ll get out of a stock when it drops $50 to $40, then you actually GET OUT when it drops to $40. If you get out when it drops to $30, then your loss is much bigger than 1R.

당신의 모든 손익은 당신의 초기 위험과 관련이 있어야 한다. 당신은 당신의 손실이 1R 이하가 되기를 원한다. 즉, 50달러에서 40달러(초기)까지 떨어질 때 주식에서 빠져나간다고 하면 40달러까지 떨어질 때 실제로 빠져나간다는 뜻이다. 30달러로 떨어질 때 빠져나오면 1R보다 손실이 훨씬 크다.

It’s twice what you were planning to lose or a 2R loss. And you want to avoid that possibility at all costs.

잃을 계획의 두 배 또는 2R 손실입니다. 그리고 당신은 어떤 대가를 치르더라도 그 가능성을 피하고 싶습니다.

You want your profits to ideally be much bigger than 1R. For example, you buy a stock at $8 and plan to get out if it drops to $6, so that your initial 1R loss is $2 per share. You now make a profit of $20 per share. Since this is 10 times what you were planning to risk we call it a 10R profit.

이상적으로는 1R보다 훨씬 더 큰 수익을 원합니다. 예를 들어, $8에 주식을 매수하고 $6로 떨어질 경우 출금 할 계획이므로 초기 1R 손실은 주당 $ 2입니다. 이제 주당 $ 20의 수익을 올립니다. 이것은 당신이 위험을 감수하려고 계획했던 것의 10 배이기 때문에 우리는 그것을 10R 이익이라고 부릅니다.

 

You try it:

사용해 보십시오.

 

1. You buy a stock at $40 with a planned exit at $35. You sell it at $50. What’s your profit as an R-multiple?

주식은 40달러에 사고 출구는 35달러에 계획되어 있다. 너는 그것을 50달러에 판다. R-복수로써의 이익은 얼마인가

2. You buy a stock at $60 and plan to get out if it drops to $55. However, when it goes that low, you don’t sell. Instead, you just stop looking at it and hope it will go back up. It doesn’t. It becomes part of the headline business news involving corporate scandal and eventually the stock becomes worthless. What’s your loss as an R-multiple?

60달러에 주식을 사서 55달러까지 떨어지면 나갈 계획이야. 그러나 그렇게 낮게 가면 팔리지 않는다. 대신, 당신은 그것을 보는 것을 멈추고 그것이 다시 위로 올라가기를 희망한다. 그렇지 않다. 그것은 기업 스캔들과 관련된 헤드라인 비즈니스 뉴스의 일부가 되고 결국 그 주식은 가치가 없게 된다. R-복수로써 손해는?

3. You buy a stock at $50 and plan to sell it if it drops to $49. However, the stock takes off and jumps $20 in three weeks when you sell it. What is your profit as an R-multiple?

Answers

주식을 50달러에 사서 49달러까지 떨어지면 팔 계획이다. 하지만 주식을 팔면 3주 만에 20달러나 도약한다. R-복수로서의 이익은?

 

1. A 1R loss is $5. Your profit per share is $10, so you have a 2R profit.

1R 손실은 5달러다. 주당 순이익이 10달러니까 2R이익을 내는 겁니다

 

2. A 1R loss is $5. Your loss per share is $60, so you have a 12R loss. Hopefully, you can understand why you never want to let this happen.

1R 손실은 5달러다. 주당 손실이 60달러니까 12R손실이 있는 겁니다. 왜 이런 일이 일어나도록 절대 방치하지 않는지 이해할 수 있길 바란다

 

3. A 1R loss is $1. You profit per share is $20, so you have a 20R profit. And hopefully, you understand why you want this to happen all the time.

1R 손실은 1달러. 주당 이익은 20달러니까 20R의 이익을 내는 겁니다. 그리고 바라건대, 왜 항상 이런 일이 일어나길 원하는지 이해할 수 있길 바란다.

What’s really interesting is that once you understand risk and portfolio management, you can design a trading system with almost any level of performance. For example, you can design a system to trade for clients that would make about 30% per year with only 10% draw downs.

정말 흥미로운 것은 일단 리스크와 포트폴리오 관리를 이해하게 되면 거의 모든 수준의 성과로 거래 시스템을 설계할 수 있다는 점이다. 예를 들어, 당신은 10%의 감소만으로 연간 약 30%를 벌어들일 수 있는 고객들을 위해 거래하는 시스템을 설계할 수 있다.

 

On the other hand, if you want to trade your own account and be a little more risky, you can design a system that will produce a triple digit rate of return as long as you have enough money to do so and are willing to tolerate tremendous drawdowns.

한편, 자신의 계좌를 거래하고 조금 더 위험해지고 싶다면, 그렇게 할 수 있는 충분한 돈이 있고 엄청난 하락을 기꺼이 감수할 수 있는 한, 3자릿수의 수익률을 내는 시스템을 설계할 수 있다

It’s a whole new way of thinking for some, but most successful traders think in terms of risk/reward, which, of course, gives them an edge out (나누어주다)there in the markets. Learning to trade and invest in this way will keep you in the game longer and enable you to run with your profits and cut your losses short. And what could be better than that
그것은 어떤 사람들에게는 완전히 새로운 사고방식이지만, 대부분의 성공적인 거래자들은 위험과 보상의 관점에서 생각하는데, 이것은 물론 시장에서 그들에게 우위를 준다. 이런 식으로 거래와 투자를 배우는 것은 당신을 게임에 더 오래 머물게 할 것이고, 이익을 가지고 달리게 할 수 있고 손실을 줄일 수 있게 할 것이다. 그리고 그보다 더 좋을 수 있는 것은 무엇인가????